不同養老金間單比較

ialienam

先聲明, 本人的確是做financial planning. 如果覺得是廣告文就拿下來把.

今天發文主要板上不少朋友要我推薦“最好的”super和一些基本理財問題. 很多朋友都認為是簡單問題, 我就免費快速短消息回答就好. 很抱歉 這可能沒辦法做的到.

1.        找會計師, 律師等都要付費. 你幫老闆工作也會要薪水. 那如果我幫你服務 讓你更好, 這樣賺錢我也不過分. 當然你覺得要是不合理 那就不要用服務, 也就不會要付費.

2.        法律責任, 如果我免費給你意見 要是發生問題. 你最後來告我, 我不但沒賺錢 還要賠錢. 而我們都有所謂的professional indemnity insurance, 所以一般費用都也是 cover這保險費.

3.        我用的super fund都是自己配不同投資, 就算告訴你用哪一家super fund, 它們下面都有200+的不同基金. 你要是不會投資 你就算用了也沒多大用途. (而這些super fund大部分也要financial planner才能開) – 如果你要我告訴你如何投資, 那不就等於要我的服務了?

4.        也有朋友過來問就只想要cash & term deposit. 如果這樣需求那幾乎super fund的費用就很低很低. But again, 有些可能也要FP來做 ID check.

5.        沒有最好的super fund, 因為每個人情況不一樣. 很多人說只要賺錢就好. Well… 想賺越多錢可能風險就越高. 那不一定是每個人都ok, 那這樣推薦的super fund也都會不同.

Anyway到這裡的廢話主要是想先講明白, 如果你單純只是想要我講一個“最好”super fund, 然後你自己去開. 很抱歉因上面的理由我無法這樣做.  如果你想要我免費幫你更知道自己的super比較和個人情況 , 這當然都是ok.

ok, 現在切入重點, 前陣子寫過一些東西, 也是最多朋友問到的問題. 那我希望這裡解釋可以幫助到大家. 以下只是個人意見, 不構成任何投資建議. 所以希望朋友做投資決定前 能咨詢過合適的專業人士.

我幫大家大概分三個不同類型super fund.

Retail & Industry super

Wholesale Super (platform/wrap)

Self-managed super fund (SMSF)

這裡我也簡單分一下, 下面我也就會簡稱.
A= 很有經驗的投資者, 也願意花時間是做research & recording工作. 對投資比較敏感.
B= 對投資不太懂, 或懂 但不太願意去做paper work的朋友

p.s. 有一些朋友如果是在大公司 (e.g. Telstra)或public sector, 可能會有很好的employer super plan or defined benefit scheme. 那這部分就是case by case, 這裡也沒法一一分享.

p.s.s 一般也有人就看super rating這些performance排名. 但老實說 如果單單以那樣來決定, 其實很難. 因為每年這些”第一名”都可能會換人, 而不同super fund都不同時間公開過去表現.

ialienam

Retail & Industry – 這應該是最多人擁有的. Industry Super就是像Australian Super, HESTA這些都是算industry super, 很好認 所有industry super都有一樣的logo.
Retail Super就是私人公司(e.g. bank)的產品. 那為何我會放在一起, 因為老實說 我覺得兩個都差不多. 唯一差別就是價錢和投資選擇.

當然Industry super一般都會比retail super便宜, 因為就他們廣告說的, 沒有付financial planner commission. 但其實我很不為然, 他們當然要賺錢, 要不然他們哪來的錢打廣告？他們便宜也是說所有東西都要你自己做 (所以原本可能給FP要$100, 他們就自己留$70  剩下東西你就自己去做).

In summary – industry super就是便宜. 但幾乎沒什投資. Retail super就相對比較貴, 但投資比較多.
投資都是基金, 不太能買股票或term deposit.

適用  - 老實說如果是A朋友應該都不會想用, 沒什可以投資.

B的朋友, 看情況 一般來說投資表現可能都一般般. 大部分會留下來就都是不想管的人.
但如果只想100%放現金或term deposit的朋友, 我更不會推薦retail & industry, 因為幾乎他們沒有term deposit, 投cash還要收管理費. 還要付capital gain tax (因為都是基金)

像Retail super這都是舊的產品. 應該慢慢更少人會用.

In summary – industry super就是便宜. 但幾乎沒什投資. Retail super就相對比較貴, 但投資比較多.
投資都是基金, 不太能買股票或term deposit. 這東西就也是一分錢一分貨.

ialienam

Wholesale/platform/wrap –

其實都算同一個東西. 只是每家叫法不一樣.
老實說我現在也都比較用這類產品.  我覺得它算是mini版的SMSF.

一般來說
可以選擇的基金250 – 500不同種類. 管理費都是retail便宜兩,三成以上.
可以投股票, ETF, 和一些特別產品(structured product) – 會有一些限定.
Term deposit也可以, cash也ok. 而些還不用付管理費和擔心capital gain tax.

基本上SMSF能做的, 它都能做 (當然買房子, CFD等比較特別的投資不行外). 但他們都幫你把東西 (paperwork)做好, 你可以24/7上網查看自己的情況, 改任何東西都ok.

缺點 – 他們會有收一個administration費用. 這都幾乎是按%來算, 所以如果今天你有超過$200k以上的super,  他們可能就變貴. 但老實說這幾年這是所有銀行和super fund強力發展的產品. 光今年administration價錢比去年都快少一半. 所以現在漸漸一般剛工作的人, balance不高都也可以用的到. 以往幾乎只有有錢人用, 現在他target market更大.

適用  - A & B都可以考慮.
A – 如果balance還不夠高, 但願意接受不同投資. 這其實是一個很好的入門. 因為幾乎SMSF能做的, 加上自己不用擔心compliance和paperwork.. 每一年都自動幫你做好, 算下來其實不一定會比SMSF貴.

B – 如果100% cash and term deposit, 這有時算下來反而比retail and industry super便宜.
如果考慮用Financial planner, 大部分可能都往這個產品. 投資選擇更多, 一樣投資股票基金, 表現好的機乎是retail or industry super一兩倍 (當然也要選對).
如果對只完全看價錢, 也不想要有人服務的話, 這可能就相對比較貴.

Summary – 價錢這一兩年都減少很多, 我相信應該會越做越不錯. 對大部分人如果沒有想用買房, 或很特別投資的朋友來說算很夠用.
因為也不是每個人都有over $200k super, 而就算有$200k 費用也不一定比SMSF貴, 但你不用擔心一堆paperwork, audit等compliance問題.

ialienam

SMSF –

我相信這也是很多人好奇的. 也是這一兩年最快速成長的.

可以說什東西都幾乎可以投資 (只要在Govt認可下).

很多人開的主要原因
1.        省錢 – 看個人情況. Super balance不高, 那可能很貴. 因為SMSF是幾乎算fixed fee, 對越有錢的人來說就合算.
2.        買房, 很多人想用super買房. 但我老實說不一定適合每個人. 因為成本高, 用super去貸款, 幾乎是一般利息要高0.8% - 1%. 你想想光利息一年就要多好幾千, 還沒有算入其他費用. 但慢慢越來越多銀行也做這東西, 所以我相信價錢也慢慢會下來. 但真的看個人情況, 有一些高收入朋友還是適合.

缺點 – 要自己做的東西變很多.  把時間算進去 也不一定合算.

適用  - A
A朋友 如果錢夠多, 想真正省錢. 願意自己來做research等等. 也很會投資, 想投資的東西上面說的platform不能滿足. 可以考慮.

B朋友 – 幾乎不推薦. 因為老實說你要對投資都不懂. 何必要開SMSF? 開了你又要如何投資? 放cash or term deposit, 那我就明說 上面任何一個產品都便宜太多.
除非 你錢真的很多, 願意找人幫你投資. 那還可以考慮一下.

p.s. 這裡特別說一下, 很多人會問accountant, 他們說$1000初頭就可以用好.
我建議你多問一下, 他們的$1000多可能只有包; 你把東西都record好 整理給他們. 他只做tax return and audit. 剩下還是你要自己做. 有些朋友可能會說, 這很簡單, 自己用excel做一下就好.

老實講, 你做幾年看看. 10下來, 你的買賣會有多少, dividend, franking credit? 買10張BHP, 明年賣5張, 後年又多買10 etc etc.. 都些bookkeeping都很可怕. 也不是每個人都有時間願意去做.

我知道很多朋友可能會說..  恩.. 像esuperfund很便宜. 也不一定要over $200k才可以. 是沒錯, 但如果你對投資都不懂, 也沒用. 而他們也大多以股票為主.

SMSF很多好處, 但要管理東西相對也變很多. 如果你對投資有不錯瞭解 (錢也夠多), 也願意花時間來record和research. 這真的會是不錯的選擇. 要不然真建議你 多多咨詢一下. 開很容易, 要關 嘿嘿…
有些accountant我遇到, 他們連super下面的taxable or tax free component都不一定知道. 他們只會開和拿你整理好的東西做tax return and audit.

ialienam

希望上面不會讓人越看越頭大. Super這東西 其實就只是讓你省稅.
要不要賺錢, 如何使用. 看你個人.
所以你要是不賺錢, 不要罵政府和super公司. 這你自己問題. 他們就只是給你一個平台.
你去CommSec開帳戶, 買股票  虧了錢. 這也是你自己問題.
如果對super不知道地方, 可以打電話問自己super fund. 一般間單東西 他們應該電話中會回答你. 要不然他們會派一個FP幫你第一次解說是不用錢.

一般要比較super fund, 我會有考慮

1.        費用 – 有些便宜, 但投資不好也沒用.

2.        表現/投資選擇 – 選擇越多當然越好, 表現好當然很重要. 但費用也很重要

3.        保險 – 一般super都可以讓你買insurance. 這時也應該要把保費等考慮進去.

每個不同super都有自己好壞, 真的看個人情況, 沒有所謂最好的super.

以上都只是個人意見, 如果有講不對 請歡迎指正.

Benji

Mark. 慢慢看

rainmum

写的很好,谢谢分享!

sarahbing

请问lz一个相关的题外话： financial planning 和 banking & financial service有什么区别么？

Financial planning:
Strategic Financial Planing: demonstrate compliance with the legal and professional requirements; explaining the relevance of portfolio theory to constructing investment portfolios; develop wealth creation strategies; describe strategies for wealth protection; explain the importance of wealth preservation in retirement and explain the impact of economic, client and regulatory change on the effectiveness of strategies.
Financial plaining: practice Statement of Advice, implement and review recommendations made to clients (简单来讲就是客服的时候的legal 和 communication skill以及product research 方面的问题）

Banking and Financial service:
更侧重 credit creation and management; identification and management of risks and returns arising from the international trade, investment, financing and dividend decisions of individuals and firms; management of commercial banking and similar financial service organisations; understanding of the law as it applies to the Australian financial system.

这些是我从学校unit outline里面对比出来的不同。但是，在现实生活中， 这两个学科到底有什么不一样呢？学了其中的一门，如果转到investment bank进行financial planning 的话，难度大么？

ialienam

Financial Planning - 比較是注重個人規劃.
嚴笴來說, 真正做起來比較算sales. 你要cover insurance, investment, estate planning and general tax. 但最主要你要是沒人相信你, 不找你也沒用. 所以你是要front line去找客人.

Banking & Financial service -
其實也差不多啦~ 只是你的客人變成"公司".. 比較不是個人. 你也是要跑sales, but you see small business instead of individual.

Investment bank? 你說像macquarie的financial planning (wealth management)? 那你也是要找客人.. 還是你指的是說fund manager? 那就是完全不同的東西.

sarahbing

就是帮顾客进行投资管理呗。。。

MaxJay

好文！谢谢楼主码字。

ialienam

也有一些朋友問到financial planner到底是有何功用.

簡單講一下. Again, 看個人情況和資金決定.  

我下面的圖是我平時一般的投資組合. 一般來說, 每個投資都會有分散. 這是最一般的基金組合. 另外可能會配上一些股票and structured investment, 這裡就沒有sample, 因為每個人都情況不一樣.

就前面說到, 真正你super會不會賺錢 是看你如何去投資選擇來組合. 如果一般人都不選, 就大概自動幫你變"Balanced Fund".. 東西都幫你選好, 但你也不能改裡面的細節投資. 所以你要是覺得他們爛, 你也不能怪人, 因為是你自己不選擇.
你也要想到一家super fund, 他有可能幾萬個不同的客戶, 你不講 它不可能一一瞭解每個人不同情況和特性. 所以一般FP也不可能有太多客戶.

而要不要開SMSF, 這投資也是最重要, 要不然你不會投資 去開SMSF只是更浪費你的金錢和時間.

也有人問我, 上面這些不同的super fund實際上費用的差別. 最便宜和最貴其實都可能只差1-2%左右.
這對有大錢的人來說 可能就不小的差距. $500k的2% = $10,000.

不過最主要選一個自己適合的super fund, 因為你super就是為了賺錢. 如果一家super讓你多賺2%和幫你省時間, 那個費用上不就也沒差別?

p.s. 請瞭解這回報是不代表未來. 為了避免麻煩, 我也把真正投資基金名稱畫掉.

主要讓大家知道一般super的投資內容. 沒有要大家去特定投資某一些東西.

bingbein

挖出来，学习一下