未来大概率会出现央行不加息，商业银行不断加息的情况

Jokeeatcandies

      首先，央行现在给出的现金率是该国商业银行隔夜逆回购利率的年化利率的地板价，记住是地板价，而不是天花板价，而美联储还在加速的进行的缩表，直接的结果就是导致商业银行用来借贷的准备金越来越少，钱越来越少=借贷成本越来越高，而美联储现在缩表的量还不到预期的1/4, 就算将来各国央行在利率达到一定高度后停止加息，但商业银行面对资金越来越少的现实自然会自行提高借贷利率，到时各位看官也不要觉得奇怪
    隔壁有同学发的这个贴，商业银行加息幅度大于央行的加息幅度，基本上就是这个意思
ANZ猛加固定利率
https://www.oursteps.com.au/bbs/ ... ead&tid=1790770
(出处: https://www.oursteps.com.au/bbs/)

spb

有可能。美联储不缩表的话，这么高的利率，他自己受不了。一般操作应该先缩表再升息，这次估计来不及了。

Jokeeatcandies

spb 发表于 2023-6-18 20:03
有可能。美联储不缩表的话，这么高的利率，他自己受不了。一般操作应该先缩表再升息，这次估计来不及了。 ...

    美联储还有4万亿的表要缩，说实话，我还真对市场上有没有那么多的准备金表示怀疑；当时美联储疯狂撒币的时候，市场上没处去躺在美联储隔夜逆回购账户上吃利息的资金也就1W多亿，要是缩表真的是不停的话，未来商业银行把贷款利率提到10%都是有可能的

spb

Jokeeatcandies 发表于 2023-6-18 20:09
美联储还有4万亿的表要缩，说实话，我还真对市场上有没有那么多的准备金表示怀疑；当时美联储疯狂撒 ...

美国上半年等国会批准债务上限，欠了不少，财政部还有不少国债要补发。如果再加上美联储缩表，可以想象是什么后果。

张凌赫三姨

澳洲四大行也有不少美元债务吧

haifang

搞这么累干啥，直接说房价要跌不就行了。

Jokeeatcandies

张凌赫三姨 发表于 2023-6-18 20:17
澳洲四大行也有不少美元债务吧

到时找不到美元怎么办

木木山高

如果借贷成本越来越高，会出现什么情况？

Jokeeatcandies

haifang 发表于 2023-6-18 20:18
搞这么累干啥，直接说房价要跌不就行了。

为什么房价要跌呢，我说的是未来可能发生的现象，不等于房价要跌，反正现在买房都是全款，利息涨到50%也没关系，你说呢

spb

其实一个国家的央行更注重是汇率，尤其是与美元汇率。如果汇率出问题，那不是重演当年的亚洲金融危机。

maxinfang

恩 美元慌 这也是美国正在经历的 特别是商业银行自行缩表 美国商业地产一片哀嚎 不过民用地产 鲍威尔说是底了 现在美国在放风 强说民众已经接受新的利率 美房事底部形成 澳洲这商业地产还没爆雷 不过再加几次也应该跟美国差不多
美国还是强大 顺序我早说了 银行开始自救 银行危机
然后商业地产 开始爆雷 出现市中心旺铺脚趾斩 店铺没贷款很难全款 而且一般也不会全款 税务问题 最后就是民用住宅 澳洲加息加的的太慢 还没看到什么着陆

lockonluo

看法一致，看是准备金降得快还是缩表缩得快。
去年11月鲍老有个表态：对准备金的需求并不稳定，它可以大幅上下波动。所以我们想在一个安全的地方停下来。
今年3月svb之后缩表力度没大幅度降低。一个猜想，联储会不会用紧缩打掉19年川总分档放松监管导致的错配，然后躺吃的大机构把存款接过来。比如svb和jpm
最近还有三个鬼故事：美10债会不会4.4%，中德10债会不会倒挂，若干年后中日10债会不会倒挂。哈哈

人在悉尼已中年

三年固定6.09%

spb

今年美国政府发债规模是1万5千亿吧，这是个大抽水机。应该是排在美联储缩表前面的。

lockonluo

spb 发表于 2023-6-19 18:34
今年美国政府发债规模是1万5千亿吧，这是个大抽水机。应该是排在美联储缩表前面的。

treasury tga账户九月底之前要充一万亿，短时间只能从别处抽流动性，六月抽了1000亿左右。5月初的短债5.84%，新短债应该在6%以上，基准利率5.07%，存准流失的可能性很高，再出一个svb不是不可能。但如果svb和jpm的套路再来一遍，证明这届摆脱低利陷阱修正金融自由化的优先级更高。
有一个现象值得关注，jpm手里的存款已经占全美存款的14%以上，没人出来说反垄断，说明treasury和fed包括国会可能都认可这种处理方式。

spb

瑞银接手瑞信是瑞士政府施压，接手后几年不能分红。JP摩根这次类似吧，不好再提垄断。毕竟现在人家是帮忙解决困境。

bageyalu

还有日本央行没有行动，如果这个便宜钱没有了，银行就要自己涨利息了

bjcxyd

现在全球已经分成了几个梯队

中国，斯里兰卡率先进入降息周期

美国，日本停止加息

澳洲，欧洲继续加息

troublefree

bageyalu 发表于 2023-6-19 20:40
还有日本央行没有行动，如果这个便宜钱没有了，银行就要自己涨利息了

日本央行，是澳洲房奴的绝对上帝。只要他们稍稍动一下，澳洲将倒下一片房奴。

lockonluo

spb 发表于 2023-6-19 20:08
瑞银接手瑞信是瑞士政府施压，接手后几年不能分红。JP摩根这次类似吧，不好再提垄断。毕竟现在人家是帮忙解 ...

94年有立法，存款超国内存款总额10%的银行不能收购另一家银行，不过有个后门，收购违约或者有违约风险的不受10%红线限制。
如果这个模式大家都同意，那就是大行用躺赚的利息刚兑存款。那缩表力度？

anklos

spb 发表于 2023-6-18 20:03
有可能。美联储不缩表的话，这么高的利率，他自己受不了。一般操作应该先缩表再升息，这次估计来不及了。 ...

美联储有啥受不了的？。。。它是放债的同学

zzz

以前就这么干的，储备银行抨击商业银行, 可人家该怎么涨怎么涨。

spb

它抱着那么多资产，利息走高时会出现浮亏。

Deisler

原以为这论坛都是中介，现在看也是有明白人的

spb

lockonluo 发表于 2023-6-19 21:06
94年有立法，存款超国内存款总额10%的银行不能收购另一家银行，不过有个后门，收购违约或者有违约风险的 ...

缩不缩表只能看情况了。前一段时间银行倒闭，美联储的表又扩回来了吧。

spb

bageyalu 发表于 2023-6-19 20:40
还有日本央行没有行动，如果这个便宜钱没有了，银行就要自己涨利息了

日本5月贸易逆差达1万3725亿日元
日本财务省公布的贸易统计显示，今年5月贸易收支出现1万3725亿日元逆差。至此，日本已连续22个月出现贸易逆差。
https://www3.nhk.or.jp/nhkworld/zh/news/20230615_ML10/

rains

中国降息，RBA会议记录一出，市场借势把澳元对美元飞流直下三千尺

troublefree

rains 发表于 2023-6-20 13:31
中国降息，RBA会议记录一出，市场借势把澳元对美元飞流直下三千尺

澳元如果紧跟美元，那么目前兑换人民币是不是 1 ：5.2 ？

lockonluo

spb 发表于 2023-6-20 07:40
缩不缩表只能看情况了。前一段时间银行倒闭，美联储的表又扩回来了吧。

fed官网有详细数据，很坚定

rains

troublefree 发表于 2023-6-20 17:32
澳元如果紧跟美元，那么目前兑换人民币是不是 1 ：5.2 ？

澳元兑人民币5.2？梦里才有。
现实并没有，澳元兑美元跌，对人民币也跌，现在澳元/美元已跌破68分，跌到67.88，对人民币也跌到了4.86。