立贴为证，贝拉米现在就是底部，昨天开盘买入，将持续持有

amehouse

昨天众多投资人被年报吓坏了，开盘急跌10%。我马上打开年报，惊讶难道没有人注意到第四季度已经业绩回升了么，而且公司预测明年收入会增长10%-15%。公司0负债，现金储备持续增长，产品供不应求，简直是现金奶牛。而且这几个月已经股价已经反复确认底部，就在7澳元左右，这次急跌简直是天赐良机。于是立刻买入，并打算至少持有到下次业绩预告。个人认为2019年是公司的灾年，现在公司已经利空出尽！

leonar

收盘之前涨回来很多阿， 收盘价跌不到2%

这只我也一直在关注，不过还没下手....

RADEON

2013whyregister

EPS around 20 cents. For 8 dollar, Trailing PE around 40.

CAVOK

有风险啊...波峰一次比一次低....每次都在试探底部....不是一个标准的向上运动的图形.

sunnyclh1211

2013whyregister 发表于 2019-8-29 10:01
EPS around 20 cents. For 8 dollar, Trailing PE around 40.

我也觉得很纳闷，他的PE 比A2M还高

stunner

就是不太喜欢奶粉股。

leonar

2013whyregister 发表于 2019-8-29 10:01
EPS around 20 cents. For 8 dollar, Trailing PE around 40.

市场不看Trailing PE.

FOCUS ON forward PE

BAL forward pe 比A2M 还是低不少的

huang003261

10-15%的增长 配不配得上40的forward pe?

clarktan64

继续围观中

lyb41

超市贝拉美有货的概率比A2高太多了

sysmall

贝拉米尽管一再控货，但是批发价是逐渐走低的。
贝拉米明年的新产品，新3段和羊奶，我个人都不看好。
中美贸易战，美国会逐渐压迫澳洲选边站，自由党政府将不得不批评中国更严厉，中国政府很大可能对澳洲进行小规模经济制裁，酒和澳洲奶粉首当其冲，A2有中资而且是新西兰企业不怕，贝拉米把中资赶了出去，被当牺牲品的可能性很大。
技术上有套牢的资金自救会反弹，中期要看基本面发展

leonar

huang003261 发表于 2019-8-29 10:43
10-15%的增长 配不配得上40的forward pe?

这个40 不是forward PE

BesteverCPA

还要看大环境，现在整体大盘不好，会影响短期股价，比如今天你就亏了5%

sysmall

还有天津和广州的食品产业会议不知道有谁也参加了？参会企业对于直邮澳产奶粉不交税很大意见，几位主管农业和食品的大省副省长都对发改委和财政部的政策提出严厉批评，不对某些国外行业开刀，对不起这些即将几十万工人农民失业，总理也是亚历山大。

2013whyregister

leonar 发表于 2019-8-29 10:53
这个40 不是forward PE

He is saying for 10-15%的增长, forward PE usually not exceeding 30

owiddussuna

贝拉米供不应求？A2才是真的供不应求吧，结果还跌了那么多，贝拉米感觉都没人买，超市里永远那么多那么满

frankmanzhu

BAL管理吹牛逼水平太高了。。。

这都还有接盘侠，去年给过guidance说增长10%，半年报-40%，股价开盘就暴跌，庄家抬起来，给outlook说下半年是上半年的2倍，好吧，按照今年30C EPS说的话，抗住9还算合理

跟着小抄了两波，基本面完全没法看，只能跟着庄家炒

年报前回归前底，我就知道年报肯定很辣鸡，果然今年20C EPS，半年guidance miss，然后又画大饼，明年10-15%增长，这话你能信？

这股票没有抄底一说的，trader stock跟着涨势炒一波可以，对这玩意要有半点信仰的话，分分钟被打脸

BesteverCPA

frankmanzhu 发表于 2019-8-29 11:20
BAL管理吹牛逼水平太高了。。。

这都还有接盘侠，去年给过guidance说增长10%，半年报-40%，股价开盘就暴跌 ...

今天已经被打了6%

000567

关注

amehouse

owiddussuna 发表于 2019-8-29 11:14
贝拉米供不应求？A2才是真的供不应求吧，结果还跌了那么多，贝拉米感觉都没人买，超市里永远那么多那么满 ...

A2周线看有些头部特征了，我觉得现在不是买入的时机，万一跌破了颈线就麻烦了。

chenshenyi123

按forward PE算的话A2值不到15块..但是技术上周线顶背离之前有大神已经说过了..各位小心啊

aimom

sysmall 发表于 2019-8-29 10:58
还有天津和广州的食品产业会议不知道有谁也参加了？参会企业对于直邮澳产奶粉不交税很大意见，几位主管农业 ...

是的，股票还是得看大环境和政策

victorvic

小学生最喜欢“立贴为证” 了。完全可以再开个Id，说贝拉美现在在顶部，立贴为证。 你都赢。

petexzj

BAL还没有跌到头。

2019年销售额下降了20%。 目前40倍PE。

CEO对未来还是充满信心的，觉得2019年是公司的转型之年  销售额下降主要是3个原因：
1）" China regulatory change" - 2018年末的却是有传言代购法出台等。但是代购本来也不怎么推BAL了，有多大影响吗？而且最后代购法不还没有出台吗？
2）"a lower birth rate" 2019年中国出生率的确是下降了。这有可能是因为前几年2胎政策的一阵婴儿潮慢慢减下来了。不过人家A2挺好的 41%销售增长。
3）and “Increased competition"  市场一直很大，竞争一直都在。 CEO是在暗示BAL被其他竞争对手比下去了吗？

管理层2019年已经DOUBLE THE SIZE OF CHINESE MARKETING TEAM，但是销售还是负增长啊怎么办呢。已经瞄准大名鼎鼎的 拼多多 作为下一个开拓网络B2C的阵地。 拼多多可是有4亿用户呢。可是。。。大家懂的。。。管理层预计明年10-15% 销售增长，如果实现了，大概35倍PE。

那个500M销售的目标一旦实现了就是20陪PE，但是管理层说本来2021年实现的现在要押后到MEDIUM TERM了（没有明确日期）。而且这个500m销售目标押注的假设是SAMR的批复会带来200m的销售增长。

贝拉米米糊在澳洲市场上认知还是不错的。 （15m 的全年销售额，只是奶粉的1/20）

ymf9901071

不会看各种指标，也从来不看业绩，只看大盘指数，所属板块指数和个股的K线图和成交量，都走得不错的话，我才买。要不就一直空仓买理财

leonar

CEO 充满信心 没有太大用处 因为贝拉米管理层在MARKET 的REPUTATION 太差了... 多次MISS GUIDANCE..

股价表现就是 市场多数不相信CEO等管理层 ......

但是当然阿每个CEO 都必须表现出强大的自信， 不然 股价怎么涨，投资者怎么进来？ 股价不涨，他们的分红会少掉很多多很多 .....

leonar

走基本面的同学们， 大家不要再说trailing pe 了，， 跟未来股价没关系....如果自己没时间做预估，那就 看forward  pe and market consensus and company guidance

trailing pe 真是误导误导阿！

yoyowa

petexzj 发表于 2019-8-29 12:19
BAL还没有跌到头。

2019年销售额下降了20%。 目前40倍PE。

很赞同。

这家公司的管理层一言难尽。Marketing整个部门都有问题。。。

我很庆幸之前果断全抛了，好歹还守住了一点点利润。

yoyowa

leonar 发表于 2019-8-29 14:34
走基本面的同学们， 大家不要再说trailing pe 了，， 跟未来股价没关系....如果自己没时间做预估，那就  ...

我觉得market consensus也不是太准

不是这家

我指WEB，部分投资公司都认为它的fair value是14-15，然而WEB的SP简直一言难尽。