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澳洲人报：你的养老基金“忠诚奖金”可能比你想象的更花钱
越来越多大型养老基金用有条件的现金支付吸引投资者留下，但这一做法正受到理财顾问和消费者代表的质疑。
对奖金支付制度的改革压力正在增加，一些精明的投资者已开始利用它，而对其他人来说，这些支付反而成为他们退休后转向更聪明投资选择的障碍。
这些奖金支付针对在退休时选择留下、不退出基金的投资者，公众知之甚少，但它正成为一种颇具争议的留住可能转移资金会员的方法。
包括全澳两大基金：AustralianSuper和Australian Retirement Trust，在内的领先基金，正向投资者分发数千万澳元作为不离开的奖励。
退休奖金支付每位投资者可高达一万澳元。
那么，它是如何运作的呢？
如果你在大型养老基金中并到了退休年龄，你即将进入免税阶段。在这个阶段，大多数人无需缴税。
如果你选择留在原基金并在该基金退休，那么为你积累、原本可能缴税的金额就无需上交税务局，基金会将这笔钱以所谓“奖金”形式支付给你。
最近，一些精明的养老储蓄者发现了这种奖金支付，并通过退休后短期内领取奖金再退出基金的方式加以利用。
这种有利可图的策略促使部分基金决定，如果投资者先领取奖金再离开，将启动“追回”机制收回奖金。
但理财顾问们对整个做法提出了批评。
Signate Private Wealth的米利谢夫斯基（Adam Miliszewski）说：“我们不知道这些支付是怎么做的，也不知道依据是什么。唯一可以肯定的是，这里面有赢家也有输家。”。
对理财顾问来说，这种奖金支付也成为阻止投资者考虑其他投资选择的障碍。
米利谢夫斯基说：“多数投资者很难放弃桌面上的这笔钱。作为顾问，你必须提出一个能与这笔现金奖励相匹配的有力替代方案”。
“至于在任何情况下追回这些奖金，我真不知道怎么才能合理化这种做法。”
独立理财顾问弗拉德利（Nathan Fradley）说，顾问们不喜欢这种奖金，因为它们没有统一标准。
弗拉德利说：“它们有不同的名字、不同的条款，我们根本无法进行比较”。
各基金还会不断更改其奖金或“加码”支付的条款。
今年早些时候，Stockspot公司汇总了大型基金的条款和条件，结果显示，即使投资者在基金中时间很短，比如六个月到一年，也可能有资格获得奖金。这进一步让更多精明投资者钻了奖金支付的空子。
大型基金通常不会公开宣传奖金支付，而是选择在定期发给会员的业绩声明中列出。
有争议的“追回”条件往往隐藏在奖金优惠的细则中。
弗拉德利说：“基金必须想办法防止人们利用系统，这就是为什么他们有追回机制”。
但更深层的问题是，这种奖金支付是否是一种营销手段，其最大好处在于基金不将资金流失给竞争对手或自管养老基金。
Stockspot首席执行官布赖基（Chris Brycki）说，奖金支付方案还对所有大基金投资者造成机会成本，这些为可能的税务义务预留的资金本可以替会员更有利地投资。
布赖基说：“有些基金的退休奖金在余额的0.5%到1%之间”。
“乍看之下这似乎很诱人，比如50万澳元余额上的五千澳元奖金，但必须放在背景中考虑，你在基金期间可能缴纳的费用远超这个数。”
澳洲消费者退休金组织（Super Consumers Australia）呼吁对奖金支付制度进行大幅改革。
该组织副首席执行官卡特里娜·埃利斯（Katrina Ellis）说：“这种做法应当标准化，并在类似MySuper制度的透明体系下运行，让投资者能对大型养老基金进行同类比较。”
“看起来这些方案正在泛滥，大型基金都在相互复制版本。”
基金可以自行决定将奖金支付给谁，而这种安排的易得性可能会引发问题。
一位百万富翁可以将200万澳元投入基金一年，就获得1万澳元奖金，这在非营利性基金中如何说得通？
来源：
https://www.theaustralian.com.au ... 183e6b34673abd6?amp
James Kirby
3 min read
August 11, 2025 - 5:00AM |
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生命是一份礼物- 捐赠卵子的亲身经历 (2008-5-2) cl2007 
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