高盛：对冲基金在DeepSeek崛起之际，暂停对AI股的押注

dootbear

路透社：高盛：对冲基金在DeepSeek崛起之际，暂停对AI股的押注

路透社伦敦1月27日消息，高盛在一份刚刚发布的报告中指出，当中国的新型AI模型崛起挑战美国在该领域的主导地位时，对冲基金已经在观望美国本土人工智能繁荣是否会持续。

周一，随着一款中国低价AI模型的普及，投资者对美国AI盈利能力的信心动摇，纳斯达克指数期货下跌，科技股全线走低。

对冲基金撤离科技股押注

高盛在1月26日发布的一份报告中显示，从1月17日至24日，对冲基金撤离了科技股押注。

这些数据来自高盛的主要经纪服务部门，负责为对冲基金提供贷款并观察其交易流动。

报告指出，对冲基金还继续抛售与科技行业相关的美国股票，包括那些为科技基础设施提供支持的公司。

这些企业从数据中心到电动车充电站，都是人工智能发展中不可或缺的一部分。

过去12个月，对冲基金对该板块始终持谨慎态度，自去年6月至8月大规模抛售后，这些基金一直未能完全恢复对科技股的信心。

报告还提到，过去一年中，对冲基金更倾向于出售这些股票，而不是增持，即便这些股票可能因美国主导的AI繁荣而升值。

部分对冲基金坚持看多

尽管如此，高盛的报告指出，一些仍持有这些科技股的对冲基金，目前拥有两年来最多的多头头寸。

多头头寸意味着押注股票价值会上涨。

美国加大AI基础设施投资

大科技公司在OpenAI推出ChatGPT之后，已投入数百亿美元开发更先进的AI基础设施。1月21日，OpenAI与日本软银集团分别承诺投入190亿美元，用于资助名为“星际之门”（Stargate）的AI数据中心开发项目。

全球竞争与不确定性

埃尔伦资本管理公司总经理施内勒（Bruno Schneller）表示，“全球竞争者如中国的AI初创公司DeepSeek的崛起，引发了对美国在该领域主导地位可持续性的质疑，尽管美国已进行大量本土投资”。

施内勒补充道，对冲基金似乎对美国科技股采取了“观望态度”。

像星际之门这样的AI大型项目带来了尚未解决的监管复杂性。这些政策执行和落实的不确定性让许多投资者感到焦虑。




来源：

https://www.reuters.com/technolo ... goldman-2025-01-27/

By Nell Mackenzie
January 28, 20251:19 AM GMT+11Updated 4 hours ago

dootbear

本文要点：

1. 高盛报告显示，随着中国AI公司DeepSeek崛起，对冲基金暂停对美国AI科技股的押注，对美国AI盈利能力的信心受到动摇。

2. 对冲基金过去一年对科技股持谨慎态度，多次抛售与科技基础设施相关的美国股票，包括数据中心和电动车充电站提供商。

3. 一些坚持持有科技股的对冲基金目前持有两年来最多的多头头寸，显示部分投资者仍看好美国AI市场的潜力。

4. OpenAI和软银集团承诺分别投入190亿美元，用于开发AI数据中心项目，但全球竞争和政策不确定性给美国主导的AI行业带来了挑战和压力。

Auking

太给力了

beatles777

股神们遇见自己控制不了的主，也得先避避风头。

InTheEnd

昨夜芯片相关，股价全部大跌

maxinfang

卷死了a股 要来卷死美股吗

仰望仰明

我自己的钱，被限制离境买房，还搞什么国际金融？
也就是股票猛涨几个月，接着就是昙花一现。

qianshao_13

仰望仰明 发表于 2025-1-28 09:45
我自己的钱，被限制离境买房，还搞什么国际金融？
也就是股票猛涨几个月，接着就是昙花一现。 ...

国家也没限制你带人民币离开吧。

cycle8

AI泡沫一旦刺破，堪比2000年的互联网泡沫，带崩整个股市也不是不可能啊

小桥流水人家

数据中心概念也跌了

ninegumtrees

降低了 AI 使用的成本，应该对做AI应用的是大利好，对做AI芯片的需要重新市场定位和估值。让子弹飞一会。

dunkerlc

1

SAland

cycle8 发表于 2025-1-28 10:05
AI泡沫一旦刺破，堪比2000年的互联网泡沫，带崩整个股市也不是不可能啊

泡沫刺破有利于行业良性发展，2000年的互联网泡沫破裂并没有影响几年后互联网的全方位发展，这次大概率也一样，肯定会淘汰掉一批浑水摸鱼的。

figtree1

美国近年唯一的亮点，就这么被一帮中国年轻人给打破了。

ninegumtrees

这些科技大巨头们要忙一阵了，应该都要重新评估调整他们各自的方案了。Meta 刚说过 要继续投入650亿到 AI，不知道会不会改变

flowerhuang

InTheEnd 发表于 2025-1-28 09:39
昨夜芯片相关，股价全部大跌

估计还得继续跌！

cycle8

SAland 发表于 2025-1-28 10:14
泡沫刺破有利于行业良性发展，2000年的互联网泡沫破裂并没有影响几年后互联网的全方位发展，这次大概率也 ...

完全同意

CDCD

就喜欢被年轻人改变的世界格局

InTheEnd

flowerhuang 发表于 2025-1-28 10:17
估计还得继续跌！

我怀疑这是中国对美国芯片制裁措施的一种反制，你既然不卖给我，那你也少卖吧，相当于减少了芯片的需求

Dualis

不是怕他换道超车，而是怕他没有道德底线。

hikeman

AI泡沫有多少，投行们最清楚，借这个机会，获利落袋为安而已。有个诡异的现象，按常理，中国出了个引发美科技股暴跌的产品，大A的相关科技类股票走势，乃至大盘应该扶摇直上，遥遥领先一把。实际情况，这两天却是下跌。有种骗外人容易，骗自己不可能的感觉。

历史的经验一而再，再而三地告诉时不时被媒体宣传频频兴奋不已的朋友们，一样东西，如果是突然横空出世的，往往是骗子。例如上个月铺天盖地的六代机，例如今天的Deepseek。让子弹继续飞，会得到迅速检验。

potter.leon

hikeman 发表于 2025-1-28 10:30
AI泡沫有多少，投行们最清楚，借这个机会，获利落袋为安而已。有个诡异的现象，按常理，中国出了个引发美科 ...

现在A股休市吧，过完年再看吧，不太可能只降美股

仰望仰明

qianshao_13 发表于 2025-1-28 09:55
国家也没限制你带人民币离开吧。

现在不限制了？几年前不仅有额度限制，还有使用目的限制。

DataRecovery

现在的话题不搭上点AI就聊不下去，IT folks应该能感受。我想着这才哪儿跟哪儿？戳破了泡泡才能更健康的发展

虞宅与美丽

hikeman 发表于 2025-1-28 09:30
AI泡沫有多少，投行们最清楚，借这个机会，获利落袋为安而已。有个诡异的现象，按常理，中国出了个引发美科 ...

看看最后是谁落袋为安。

idlepoison

明灯出现了

InTheEnd

hikeman 发表于 2025-1-28 10:30
AI泡沫有多少，投行们最清楚，借这个机会，获利落袋为安而已。有个诡异的现象，按常理，中国出了个引发美科 ...

开源的

he275

目前全球经济困局需要新的利润增长点，人们试图点燃第四次工业革命的热潮，以此来摆脱困境。
以前搞过生物工程、新材料(石墨烯、纳米材料)、新能源、物联网等等，都没引发实质性的产业革命，现在又盯上AI、量子计算、可控核聚变等，但除了AI外，其中大部分做做科研项目是可取的，但那是花钱的，充其量是在资产市场上形成一个炒点，未必能带来巨大的产业利润，进而引发新的工业革命。即便是AI，它也是有瓶颈的。
有时是慌不择路，饥不择食啊。

zxie8

hikeman 发表于 2025-1-28 10:30
AI泡沫有多少，投行们最清楚，借这个机会，获利落袋为安而已。有个诡异的现象，按常理，中国出了个引发美科 ...

还让子弹飞啥？ 都已经开源了，全球各大实验室都已经能够复刻了

你只是不愿意相信这是中国人搞出来的吧

hgaox

figtree1 发表于 2025-1-28 09:16
美国近年唯一的亮点，就这么被一帮中国年轻人给打破了。

美帝那有什么亮点呀 很虚的