有人关注KAR么

miho

最近能源和商品上涨，我开始关注能源类的股票，挑了一家KAR，个人觉得优势有以下几点：
一是2015年扭亏为盈，PE只有1.6倍，ROE26.8%；
二是现金充足，负债率极低，只是计提了一些负债；
三是技术上看，本周放量上涨，日线做了三重底，短期应该还有机会。
个人拙见，买了10000股观察。接触澳股不到半年，难免有不足和疏漏之处，欢迎大家指正批评。

tm_mingtan

KAR 嘛，属于油气资源股，现在股价1.5刀，市值300多Million，现金有500多Millions, 债务很少去年盈利200多Millions，按现在股价来算PE只有1.6倍, 单从这些基本面来看股价是被严重低估的。
但是，股市从来都没有天上掉馅饼的好事，KAR股票便宜有便宜的原因，首先油气资源就是在熊市，勘探公司更是被市场冷落。然后如果你仔细看下这个公司历史，就可以看出这个公司一直以深海油田勘探为主，在早期拿了不少海域的勘探权，然后就是圈钱开发，不断烧钱打井但是还是没有成为产油的公司。去年的盈利其实是靠卖了 WA-315-P and WA-398-P 2个区域40%的勘探权给Origin实现的，所以实质上还是在不断烧钱而没有实质的盈利。
他们目前发展最好的项目是巴西海域的深海油田，深海油田风险很大，他们目前是在做各种研究，要到年底才能开始考虑初步开始打井建油田，预期19年才能开始产油，21年才能开始全面开发，之间变数太多了，油价，油井成功与否，地区政治因素等。管理层历史上一向是说的很好，但是做起事来就差很多，所以市场对管理层一直缺乏信心，而且以他们现在的资产要支持几年不断烧钱开发这些油田也是有困难的。 所以股价从13年的8元1路下跌下来，市值比净资产还少很多，不断的回购股票也没能阻止股价下滑。

ozforever

tm_mingtan 发表于 2016-3-4 19:06
KAR 嘛，属于油气资源股，现在股价1.市值300多Million，现金有500多Millions, 债务很少去年盈利400多万，按 ...

这个回复有深度。楼主还不加分

miho

tm_mingtan 发表于 2016-3-4 19:06
KAR 嘛，属于油气资源股，现在股价1.市值300多Million，现金有500多Millions, 债务很少去年盈利400多万，按 ...

赞！买股票还是要了解公司的发展，非常感谢！

tm_mingtan

miho 发表于 2016-3-4 19:22
赞！买股票还是要了解公司的发展，非常感谢！

当然现在油气反弹所以KAR也反弹了，所以做短线还是可以的，长线要看油价的大市了。

老衲

深海油的初期成本太高，一口井要几亿美元，不过据说巴西深海油储量很高，盈亏点在30美元

全家桶

没有研究过KAR，不过深海油田不仅成本高，而且风险大（BP墨西哥湾漏油，赔惨了），至于净资产，由于油价大幅下跌，是需要大幅减计的（就单开采设备价格这两年跌了差不多30%，而且按照你说的，市值300M，去年盈利4M，那PE应该是75倍啊？

charum

高手分析好详细

bondzh

tm_mingtan 发表于 2016-3-4 18:06
KAR 嘛，属于油气资源股，现在股价1.5刀，市值300多Million，现金有500多Millions, 债务很少去年盈利400多 ...

这是个高手！膜拜一下。有空能不能发个澳洲能源股介绍的帖子

wanghui1015

KAR的著名妖股，ASX200里为数不多的上蹿下跳日振幅20%以上，最近两年一直熊着

bondzh

wanghui1015 发表于 2016-3-4 20:13
KAR的著名妖股，ASX200里为数不多的上蹿下跳日振幅20%以上，最近两年一直熊着 ...

发现你了解的也挺多的

victorvic

wanghui1015 发表于 2016-3-4 20:13
KAR的著名妖股，ASX200里为数不多的上蹿下跳日振幅20%以上，最近两年一直熊着 ...

真达人啊！ 论坛的同胞都好好学学！ 没事别老是去买奶粉品牌的产品买来就认为自己很了解奶粉股了。 期待达人开个帖子讨论澳洲的冷门股或板块。

tm_mingtan

全家桶 发表于 2016-3-4 19:44
没有研究过KAR，不过深海油田不仅成本高，而且风险大（BP墨西哥湾漏油，赔惨了），至于净资产，由于油价大 ...

打错了，应该是现金增加了500多Millions，盈利 200多Millions,就是2亿多，因为卖资产卖了600多Millions现金。

tm_mingtan

bondzh 发表于 2016-3-4 19:57
这是个高手！膜拜一下。有空能不能发个澳洲能源股介绍的帖子

高手不敢当，澳洲能源股太多了，不好说啊，现在油价很低，所以油气公司基本上要倒闭1批，合并1批，转行一批。DLS和BPT就合并了。AWD这样的能源Shell公司就转行了。

Andy6211

tm_mingtan 发表于 2016-3-4 22:40
高手不敢当，澳洲能源股太多了，不好说啊，现在油价很低，所以油气公司基本上要倒闭1批，合并1批，转行一 ...

不好意思歪个楼。碰到高人忍不住请教下，这两天WOR涨了很多，而且似乎势头不减，请问高人认为现在买入风险大吗？谢谢

bondzh

tm_mingtan 发表于 2016-3-4 21:40
高手不敢当，澳洲能源股太多了，不好说啊，现在油价很低，所以油气公司基本上要倒闭1批，合并1批，转行一 ...

跟我想法一致。我也在等倒闭和并购潮，那时候才会是大底。能介绍几个龙头能源股么？

ozforever

Andy6211 发表于 2016-3-4 23:16
不好意思歪个楼。碰到高人忍不住请教下，这两天WOR涨了很多，而且似乎势头不减，请问高人认为现在买入风 ...

个人感觉这个股涨的有点邪乎。eps 才9cents.知道前期超跌，可9分的收益目前股价已是天价。为什么天天疯涨？ 我5刀卖了很多。

yongqianyin0322

bondzh 发表于 2016-3-5 05:15
跟我想法一致。我也在等倒闭和并购潮，那时候才会是大底。能介绍几个龙头能源股么？ ...

同样等待中，就怕现在油价一去不回头了...

http://www.bloomberg.com/gadfly/ ... how-d-that-turn-out

tm_mingtan

bondzh 发表于 2016-3-5 05:15
跟我想法一致。我也在等倒闭和并购潮，那时候才会是大底。能介绍几个龙头能源股么？ ...

Energy龙头股WPL吧，非常抗跌，资源，管理层都不错。
然后就是OSH，所拥有的资源是低开采价的油气田，所以能在低油价的情况下盈利，也是Takeover Target，WPL去年出了个低价想乘着油价低的时机收购，不过被拒了。不过我觉得迟早会有别的大公司看上OSH。
ORG则具有2面型，它的资源开采方面受低油价影响很大，不过它的资源供给服务方面比如供气供电方面一直都还不错。好像有打算要把2部门拆开分别上市。那它的供给服务部门应该会有不错盈利，就像AGL一样。
小些的公司DLS和BPT合并了，3个Cooper Basin 中级Player变成2个，剩下SXY估计要么合并要么被收购。
AWE则是很有意思的公司，以前拒绝了SXY合并的要求，然后就是被市场Rerate，拉升了1波，后来就是随着油气价格一路跌下来。
总之都要看油价能不能回升了。美国的页岩革命对油气影响实在太大了。

katysail

Oel呢？

tm_mingtan

Andy6211 发表于 2016-3-4 23:16
不好意思歪个楼。碰到高人忍不住请教下，这两天WOR涨了很多，而且似乎势头不减，请问高人认为现在买入风 ...

高人不敢当，我说说自己的一些看法，抛砖引玉一下。
WOR本身等于是建设管理和帮助运作油气田油气井深海钻井之类的，油价一下跌就没有多少油气勘探和油气田开发的活动，所以股价也一路下跌，在目前的大环境下，他们行业的盈利率很低，竞争激烈。
股价本身从11年开始就是一路熊途，从30多刀跌到现在，所以我觉得最近上涨是反弹，不是本质的反转，6刀是个阻力位。

yongqianyin0322

katysail 发表于 2016-3-5 17:58
Oel呢？

OEL是Otto Energy吧？我之前看了OEL的报告，感觉这个公司能不能扛过将来两年都是问题，股价基本上反映了目前公司的资产和债务。我觉得这个公司之前的泡泡吹得就不大，后来也没被打压多少，基本处于不死不活的状态。

看了看最新出的ANN，好像在墨西哥湾的打井结果月底就能出来了，现在大家都在等这个结果... 我不懂石油，不知道现在的风险有多大... 万一结果negative，后果不堪设想。如果是positive，要是没有之前88E那么惊艳，估计市场反应而是so what...

新手感觉，欢迎拍砖。

bondzh

tm_mingtan 发表于 2016-3-5 16:51
Energy龙头股WPL吧，非常抗跌，资源，管理层都不错。
然后就是OSH，所拥有的资源是低开采价的油气田，所 ...

我看好org也是看好他比其他能源公司多了retail的

bondzh

yongqianyin0322 发表于 2016-3-5 19:06
OEL是Otto Energy吧？我之前看了OEL的报告，感觉这个公司能不能扛过将来两年都是问题，股价基本上反映了 ...

所以现在不能抄底能源股，得等倒闭潮后

yongqianyin0322

bondzh 发表于 2016-3-5 20:27
所以现在不能抄底能源股，得等倒闭潮后

但是现在油价回升，我最近几天心里痒痒，总是怕赶不上车...... 很多能源股最近已经翻倍了，就怕油价一去不回头了。

上周把SEA在0.094放了后悔了我好久...

但是事实上，其实能源翻转还是没有基本面支持的，谁知道伊朗现在每天还在增产多少桶...

ozforever

tm_mingtan 发表于 2016-3-5 18:01
高人不敢当，我说说自己的一些看法，抛砖引玉一下。
WOR本身等于是建设管理和帮助运作油气田油气井深海钻 ...

与我心有戚戚焉。

bondzh

yongqianyin0322 发表于 2016-3-5 19:41
但是现在油价回升，我最近几天心里痒痒，总是怕赶不上车...... 很多能源股最近已经翻倍了，就怕油价一去 ...

怕赶不上就先买点不会倒的龙头股，不过就算是龙头股也不一定就不倒，08年大投行不是也倒了几家。至于几分钱的，感觉分分钟被倒闭了，实在要炒也紧止损的短炒

yongqianyin0322

bondzh 发表于 2016-3-5 21:20
怕赶不上就先买点不会倒的龙头股，不过就算是龙头股也不一定就不倒，08年大投行不是也倒了几家。至于几分 ...

没负债的正现金流的一般就还不会倒... 现在看起来ORG倒得可能性不大，STO倒是负债累累。

katysail

yongqianyin0322 发表于 2016-3-5 20:06
OEL是Otto Energy吧？我之前看了OEL的报告，感觉这个公司能不能扛过将来两年都是问题，股价基本上反映了 ...

谢谢分析，加分加分

我是看next investors在推荐这个股就入了点，说他们家光是cash balance就值4c一股了。现在就等它那个钻井报告啦，希望结果惊艳一点了

ozforever

katysail 发表于 2016-3-6 00:06
谢谢分析，加分加分

我是看next investors在推荐这个股就入了点，说他们家光是cash balance就值4c一股了 ...

再开采一个季度，cash就没了。这种小矿股借钱银行都不借的， 只有找股东要钱，烧完了再spp. 所以没债啊。
我对这家不熟悉，只是根据我以前持有这类股票的经验这么说。
你自己做决定啊。