股道杂谈

百分之一

常有人问，买入后，股价下跌，要不要补仓？ 我觉得是坚决不要补仓。补仓源于人性的矛盾，一是要否定自己买入的决定，二是要直接面对账面上的金钱损失，这样为摊平成本而补仓可以暂时逃避心理上的折磨。补仓的想法或思维方式正好是人性的大众的，而股市运行的规律就是反人性反大众，一定要止损，经历多了就习惯了。
止损后重新开始一个新的思维，最好不要再盯着这个股，否则受心理影响，判断就不客观。真要买进的话，买别的股，就当成是换股，假想原来的股没卖，自己骗一下自己。

百分之一

投资的收益重点不在高回报，而在于稳定。一个稳定的投资理念加上一个稳定的操作系统得到一个比银行利息高的稳定回报，年复一年，这个体系就已经可以使你富可敌国了。我也是经历了很多年才真正领悟到的。 ​​​​

presources

百分之一 发表于 2017-2-21 01:51
投资的收益重点不在高回报，而在于稳定。一个稳定的投资理念加上一个稳定的操作系统得到一个比银行利息高的 ...

请问大神每年平均交易几次呢？量化选股都用什么基本面的数据呢？
我发现单是TA日线选股的话，每天都能选出比较多的股，而且这个是一个不稳定的系统。
我觉得要系统稳定还是得植入些基本面的数据。但是很多数据季报年报才会更新，那是不是这个备选股股池更新的速度很慢呢。

qingfengsan

dlcat 发表于 2017-2-11 10:20
建议楼主实操吧，满仓干一个股，交易100次再回头看，如果真想走这条路。

几百万年生物进化的潜意识最重要 ...

现在A股您什么观念？就是只看结果的方式，考虑所有因素后，包括政治，经济，国际大环境。我喜欢你说的就是看结果，投机只有结果，没有那么多道理，一切一切结果为王，需要考虑的就是在一切一切的情况下，你怎么办？

dlcat

qingfengsan 发表于 2017-2-21 10:34
现在A股您什么观念？就是只看结果的方式，考虑所有因素后，包括政治，经济，国际大环境。我喜欢你说的就 ...

短线利用羊群效应，中长线克服羊群效应，逻辑是一切的基础，越早理解越好，因为只要逻辑清晰，比你笨比你不用功的慢慢会去消化理解。
现在大逻辑是股指期货松绑多少，股指涨多少，松绑哪个品种，涨哪个品种的指标股。等大家都理解了，有预期了，剩下没松绑的会涨的更多。

qingfengsan

dlcat 发表于 2017-2-21 11:49
短线利用羊群效应，中长线克服羊群效应，逻辑是一切的基础，越早理解越好，因为只要逻辑清晰，比你笨比你 ...

过去的一段时间A股涨幅是不如国际其它市场的。羊群我怎么觉得没起来？我身边及这个坛子看观望的多数，提醒风险的多数，这样如果涨那将会持续一段时间，如果跌，也将延续一定幅度，必须形成方向呀。

dlcat

qingfengsan 发表于 2017-2-21 11:54
过去的一段时间A股涨幅是不如国际其它市场的。羊群我怎么觉得没起来？我身边及这个坛子看观望的多数，提 ...

因为中国市场散户化比较严重，所以加速减速都慢半拍。

qingfengsan

dlcat 发表于 2017-2-21 12:00
因为中国市场散户化比较严重，所以加速减速都慢半拍。

那会补涨？证金怎么看？它被套了还是浮影了？它拉涨出还是想着割肉把这波散户套彻底直接回到解放前再过若干年？像07那次

dlcat

qingfengsan 发表于 2017-2-21 12:06
那会补涨？证金怎么看？它被套了还是浮影了？它拉涨出还是想着割肉把这波散户套彻底直接回到解放前再过若 ...

两金从成立开始，目的就是稳定金融市场而不是获利或者割肉，在2016年向明晟指数MSCI解释救市基金时候，再次重申此观点。

qingfengsan

dlcat 发表于 2017-2-21 13:01
两金从成立开始，目的就是稳定金融市场而不是获利或者割肉，在2016年向明晟指数MSCI解释救市基金时候，再 ...

这个只是官方说说吧，能信？？？就算起初目的是维稳，但也不妨碍它挣钱，既然它挣了，那总的有人贡献呀。它要争无非两种，带领涨下去，慢也好快也好，总之它比普通涨幅大，它赢了；慢慢跌下去或者反复跌下去，它比平均亏的少，它还是赢了。政府拼命喊叫什么更多是掩饰什么吧。不少亏钱的都是救市给就亏的

dlcat

qingfengsan 发表于 2017-2-21 13:49
这个只是官方说说吧，能信？？？就算起初目的是维稳，但也不妨碍它挣钱，既然它挣了，那总的有人贡献呀。 ...

你这个逻辑能力和信息分析能力现阶段不适合做投资，市场非零和，二级市场本身就是填补一级市场的，对于国家来说，证券市场的目的就是为实体融资，国家真正的利益在融资，防范的是金融风险，比如当时的几万亿股票抵押物清盘，如果两金的目的是割韭菜，你把这个市场想的太低级了，把他们想的太低级了。

qingfengsan

dlcat 发表于 2017-2-21 14:01
你这个逻辑能力和信息分析能力现阶段不适合做投资，市场非零和，二级市场本身就是填补一级市场的，对于国 ...

它来撒钱？然后吸引人都来？然后呢？这些来的人为什么来？为建设美好新中国来买？好伟大的股民呀

dlcat

qingfengsan 发表于 2017-2-21 14:23
它来撒钱？然后吸引人都来？然后呢？这些来的人为什么来？为建设美好新中国来买？好伟大的股民呀 ...

投资最基本的维度是数据，你知道两金持股市值和A股人均账户值之后，再谈此问题会完成最基本数据的理性分析。

百分之一

presources 发表于 2017-2-21 07:47
请问大神每年平均交易几次呢？量化选股都用什么基本面的数据呢？
我发现单是TA日线选股的话，每天都能选 ...

我几乎每天都在做股票交易。
看来你懂 IT也比较懂量化，应该是位潜藏的大神。确实如你所说，光靠TA做出来的量化系统并不稳定，因为基本面是核心，是灵魂，抓住基本面再配合TA的量化系统要稳定的多。你可以把eps, pe,行业，资产等加到系统里，看看量化池的东西是否会有进步。虽然单个股票的基本面报表更新速度比较慢，但作为整体每天出公告的公司并不少。还有大盘指数，国际上金价汇率对某些特定公司的影响都应加到量化系统里。
另外我提一下，我看到有些IT高人做出来的量化似是而非，并不成功。主要原因不在于IT技术，关键在于正确的投资理念，好的交易策略，丰富的实战经验，成功的股票高手并不需要量化，量化只不过是为投资思想工作的一个工具，最大的好处是可以摆脱人性的折磨。多如牛毛的 IT公司做股票不一定成功， 同样律师，医生等精英做股票不一定能成功，哈佛大学毕业的也不一定能行。

presources

百分之一 发表于 2017-2-22 03:45
我几乎每天都在做股票交易。
看来你懂 IT也比较懂量化，应该是位潜藏的大神。确实如你所说，光靠TA做出来 ...

大神不敢当，我只是一个介于懒和不懒之间的人。懒在于我不喜欢每天花时间做简单重复的事情，我觉得一些事情自动化后更有效率。不懒在于我可以花很多时间去构建一个自动化系统。

百分之一

关于投资的心理因素，古语有“当局者迷，旁观者清”,比喻一件事情的当事人往往因为对利害得失考虑得太多，认识不全面，反而不及旁观的人看得清楚。出处: 后晋·刘昫的《旧唐书·元行冲传》：“当局称迷，傍（旁）观见审“。古人早就发现这个现象。 ​​​​ 如果用现代表述去理解就是情绪可使智商下降。大幅波动的情绪，不管是正面的还是负面的都会使人做出愚蠢的决定，恐惧使大脑思维一片空白，信心爆棚使大脑失去理智。我想搞明白是否有心理学家和神经学家能科学解释这种自有人类开始就有的现象，或者是哲学家能否解释得了。
明白这个事情和探讨关于它的科学理论，对投资绝对有用。 ​​​​

wdmznzd

百分之一 发表于 2017-2-24 21:11
关于投资的心理因素，古语有“当局者迷，旁观者清”,比喻一件事情的当事人往往因为对利害得失考虑得太多， ...

可是现在的交易都是机器操作的自动化交易，人工智能以后可以自己开发交易策略，高盛已经裁掉了几乎所有的人工交易员了。

百分之一

wdmznzd 发表于 2017-2-25 21:09
可是现在的交易都是机器操作的自动化交易，人工智能以后可以自己开发交易策略，高盛已经裁掉了几乎所有的 ...

这不正说明了交易者容易受心理干扰，而把这个工作给机器干可以避免心理的困扰。

wdmznzd

百分之一 发表于 2017-2-26 13:39
这不正说明了交易者容易受心理干扰，而把这个工作给机器干可以避免心理的困扰。 ...

那研究交易心理的意义何在呢？

wdmznzd

hp8 发表于 2017-2-26 15:59
所谓研究心理的在交易上多数是亏损累累的。为何这么说，大多数的人在一直亏损中来找出亏的原因，把失败归 ...

谈交易心理的大部分都是忽悠。

Utopia88

wdmznzd 发表于 2017-2-26 15:04
那研究交易心理的意义何在呢？

那散户投資者呢？不可能每個散户投資者也用機械式自動化交易吧,既然有人為的參與,而人在貪憤或恐懼時都有行為上的弱點，這當然值得研究什至乎利用呀

Utopia88

百分之一 发表于 2017-2-24 21:11
关于投资的心理因素，古语有“当局者迷，旁观者清”,比喻一件事情的当事人往往因为对利害得失考虑得太多， ...

深有同感,別人的情況我不清楚,但對我自己來說,研究並利用此等心理因素對判斷買入/賣出的時機，買入/賣出的價位，或加倉減倉斬倉的時機是很有用的。

當然心理因素是云云其中一個要研究的投資章節,大前提還是正確的投資理念。

百分之一

Utopia88 发表于 2017-2-26 20:30
那散户投資者呢？不可能每個散户投資者也用機械式自動化交易吧,既然有人為的參與,而人在貪憤或恐懼時都有 ...

自动化交易不过是一种工具，做出自动交易策略的最终是人。即使大的投资机构使用了自动交易，交易结果还会影响到制定交易策略的个人或一个团队的人。是人就摆脱不了人性，赚钱了就贪婪，亏钱了就恐惧，理解了人性的弱点，自然会找到策略克制人性的弱点。

wdmznzd

百分之一 发表于 2017-2-26 22:17
自动化交易不过是一种工具，做出自动交易策略的最终是人。即使大的投资机构使用了自动交易，交易结果还会 ...

当你的对手不是人时你研究人性的弱点并不会帮助你，如果你和AlphaGo对弈的时候你去想如果你的对手是人的时候会怎么下并没有帮助。

wdmznzd

Utopia88 发表于 2017-2-26 21:30
那散户投資者呢？不可能每個散户投資者也用機械式自動化交易吧,既然有人為的參與,而人在貪憤或恐懼時都有 ...

FXCM的例子就说明其它散户如何交易和你没有多大关系，因为和你做对手盘的是平台和流动性提供商，而他们现在越来越多的使用量化策略来交易。

百分之一

wdmznzd 发表于 2017-2-26 22:21
当你的对手不是人时你研究人性的弱点并不会帮助你，如果你和AlphaGo对弈的时候你去想如果你的对手是人的 ...

你误解了我说的人性的问题，这里不是说的对手的人性，不是机器的人性，是说的交易者本身或者决策者本身的人性， 面对市场结果，你自己的心理状态。

wdmznzd

百分之一 发表于 2017-2-27 00:00
你误解了我说的人性的问题，这里不是说的对手的人性，不是机器的人性，是说的交易者本身或者决策者本身的 ...

这基本上是策略层面的问题，如果有清晰的交易理念，简化交易策略，提高自动化的程度，就可以大大降低情绪的影响。

sharp君

presources 发表于 2017-2-21 08:47
请问大神每年平均交易几次呢？量化选股都用什么基本面的数据呢？
我发现单是TA日线选股的话，每天都能选 ...

请问一下ta日线选股是什么手法?

百分之一

sharp君 发表于 2017-2-27 06:43
请问一下ta日线选股是什么手法?

ta日线选股，就是用技术分析选股，每天买卖。这种手法大部分确定性不高，纯技术指标不太靠谱。

zdq851201

:)