A2M和BAL半年报预测讨论

Goodkeep

cppbug 发表于 2016-2-5 16:08
是啊，我最大的concern就是uk和us的业务

us和uk不是中国 没有三氯氰胺 也没有食品安全问题 让他们买账可不像在中国那么简单

cppbug

Goodkeep 发表于 2016-2-5 16:13
us和uk不是中国 没有三氯氰胺 也没有食品安全问题 让他们买账可不像在中国那么简单 ...

是啊，想想看，澳洲市场上其他国家的奶很少，就可以料到澳洲的奶想进入其他国家有多难

wkong

Regal asset
18/11/2015 从37m 到 45m
18/12/2015从 45m 到37m
24/12/2015 从37m到34m

就酱，所以机构炒作的结果一个月后你才知道

kajia321

jasonll1985 发表于 2016-2-5 16:05
以前从没考虑过买贝拉米，根据今天的走势，ANN，和LZ的判断， 做了2000股接盘侠， 在$12.80。
按照今天的 ...

握爪。 同样价格入少量。

wanghui1015

Goodkeep 发表于 2016-2-5 15:04
A2 got a big concern which is the overseas market, let's see how they doing in the 1st half

A2的海外市场以前是个雷因为公司没钱，现在不是了。

这半年的奶粉销售大增缓解了现金压力，Freedom的退出让美国市场退出成为可能。另外美国市场的损失最多为3年2000万，这些信息公告年报什么的都有。如果美国表现超过预期那对股价又是个推动，我觉得美国市场就会争取不亏钱，公司不会再追加投资了。

英国市场表现会比较好，这个没有数据支持，你可以去二奶英国的Facebook找找信心。

有时候公司也是有个运气的问题，运气好了，很多事情都很顺，A2甩开了Freedom，这半年很顺。

wanghui1015

jasonll1985 发表于 2016-2-5 15:05
以前从没考虑过买贝拉米，根据今天的走势，ANN，和LZ的判断， 做了2000股接盘侠， 在$12.80。
按照今天的 ...

能对大家有帮助最好了

wanghui1015

cppbug 发表于 2016-2-5 15:08
是啊，我最大的concern就是uk和us的业务

想太多了。最大的问题是让A2奶牛多挤奶，把三段供应量提上去。

cppbug

wanghui1015 发表于 2016-2-5 16:52
想太多了。最大的问题是让A2奶牛多挤奶，把三段供应量提上去。

哥们，希望如你所说啊，我一股没卖呢

wanghui1015

cppbug 发表于 2016-2-5 15:55
哥们，希望如你所说啊，我一股没卖呢

贝拉米风险提前释放了，看A2了，虽然我对自己的测算有信心，谁能保证没点意外消息呢。

我建议你还是跟紧鸭子的贴，他对短线的判断挺不错的。另外，重仓注意控制风险，这也是说给我自己的。

我就是数据和报表控，对于股价的压力和支撑点位，什么时候进什么时候出，做的都不太好。

xinaus

wanghui1015 发表于 2016-2-5 15:49
my calculation should be update:

Half yearly EPS update to 14.7c

你说自己是数据表控，其实就是这点挺佩服你的。
如果有时间，能不能发个专门的贴给我们这些小白扫扫盲，数据怎么看，如何估算合理价位？
先谢谢了！

cppbug

wanghui1015 发表于 2016-2-5 17:16
贝拉米风险提前释放了，看A2了，虽然我对自己的测算有信心，谁能保证没点意外消息呢。

我建议你还是跟紧 ...

不想做短线，主要看什么情况补仓

wanghui1015

Goodkeep 发表于 2016-2-5 15:13
us和uk不是中国 没有三氯氰胺 也没有食品安全问题 让他们买账可不像在中国那么简单 ...

所以贝拉米不敢去

wanghui1015

xinaus 发表于 2016-2-5 16:22
你说自己是数据表控，其实就是这点挺佩服你的。
如果有时间，能不能发个专门的贴给我们这些小白扫扫盲， ...

这个有点困难，看报表有时候很主观的，没什么一定之规，我还在慢慢积累中，有些行业的报表根本不懂，比如：保险和再保险业，某些Trust Units。

在这边学的会计，一直干会计和审计，平时接触报表比较多，看多了有时候会感觉有些报表有点别扭，比如：DSH的inventory。

另外，我的SMSF客户绝大多数都是长线的股票投资者，平时有空研究下他们的投资组合，看看大蓝筹的报表熟悉下行业。

BAL以前有，现在有A2M，这两个研究和跟踪的非常多，各种信息都搜集，预判有些心得。

xinaus

wanghui1015 发表于 2016-2-5 17:57
这个有点困难，看报表有时候很主观的，没什么一定之规，我还在慢慢积累中，有些行业的报表根本不懂，比如 ...

还是谢谢你，以后跟你多学习

wanghui1015

xinaus 发表于 2016-2-5 16:22
你说自己是数据表控，其实就是这点挺佩服你的。
如果有时间，能不能发个专门的贴给我们这些小白扫扫盲， ...

扫盲说不上，我也在学习，希望有高人指点一下。

我比较关注主营收入Revenue，gross margin，cash flow和loan。尤其在经济疲软时，贷款比例大的公司尽可能的规避。

短线做的不多，自己对中长期投资的风险承受不高，不懂的行业不参与，看不懂报表的不参与，现金流有风险的不参与。

另外报表毕竟有滞后性，一定搜集公司同行业企业的信息，和公司最新的新闻或者公告。比如：Dick Smith的某些预测，很不符合行业地位，也不是说他家财务作假，但是包装的迹象明显，这类公司吹破大天我也肯定回避。

MGC对于奶价的预测就不符合目前市场行情，而且股权设置复杂，感觉不知从何下手去分析股价。

xinaus

wanghui1015 发表于 2016-2-5 18:12
扫盲说不上，我也在学习，希望有高人指点一下。

我比较关注主营收入Revenue，gross margin，cash flow和 ...

没分了，手动点赞。到底是搞财务出身的，看到的角度就是不一样。

yourock

奶粉股的确厉害

bondzh

wanghui1015 发表于 2016-2-5 15:48
A2的海外市场以前是个雷因为公司没钱，现在不是了。

这半年的奶粉销售大增缓解了现金压力，Freedom的退 ...

我在意的也是a2海外市场的扩展。如果能乘着中国这几年的奶粉繁荣，把欧美市场也吃掉，后面前途无量啊。中国奶粉热，最多持续几年，a2能靠着它独一无二的a2打开市场，大家都接受了，以后发展就稳定了。没卖给freedom是它股东做的为数不多的正确的事，股票方面。

bondzh

wanghui1015 发表于 2016-2-5 16:16
贝拉米风险提前释放了，看A2了，虽然我对自己的测算有信心，谁能保证没点意外消息呢。

我建议你还是跟紧 ...

其实...我是做长线的...
a2里30%股份是给我娃留着的。得有几年至少吧

bondzh

wanghui1015 发表于 2016-2-5 16:57
这个有点困难，看报表有时候很主观的，没什么一定之规，我还在慢慢积累中，有些行业的报表根本不懂，比如 ...

没想到这帖子里内容挺多的。以后财报找你分析吧。我做技术的，知道的只是很基本的

amyo(∩_∩)o

wanghui1015 发表于 2016-2-4 15:20
A2M的情况要复杂一些，A2公司的主营市场为四个，澳新，中国，英国和美国，婴儿奶粉只在澳新和中国销售。

A ...

大家给楼主的评分太少了。多加点吧。下周应该是补A2的最后时机了。

Mysteps2016

多谢楼主分析 如果周一打算进A2或者BAL做半年报的一波行情（鉴于今天均已有超过10%的行情了） 请问大家觉得哪个安全稳健些呢 :dizzy:

annaapple

Mysteps2016 发表于 2016-2-5 21:15
多谢楼主分析 如果周一打算进A2或者BAL做半年报的一波行情（鉴于今天均已有超过10%的行情了） 请问大家觉得 ...

应该a2吧。毕竟bal利好已出。

Mysteps2016

annaapple 发表于 2016-2-5 21:16
应该a2吧。毕竟bal利好已出。

多谢建议 这两天我再多看看天象。。。

美猴王

bondzh 发表于 2016-2-5 20:45
没想到这帖子里内容挺多的。以后财报找你分析吧。我做技术的，知道的只是很基本的 ...

太好了. 足迹TX响应, 咱们也齐心协力做个庄, 获得超额利润.     

cppbug

bondzh 发表于 2016-2-5 20:42
其实...我是做长线的...
a2里30%股份是给我娃留着的。得有几年至少吧

我也是留给我娃读私立的：）

wanghui1015

bondzh 发表于 2016-2-5 19:39
我在意的也是a2海外市场的扩展。如果能乘着中国这几年的奶粉繁荣，把欧美市场也吃掉，后面前途无量啊。中 ...

A2的扩张计划尤其是美国的扩张计划，是受了Freedom的影响，因为Freedom要卖产品去美国就拉着A2一起，我挖前几年的消息说现任CEO是并不支持拓展美国市场的。英美市场拓展也仅限于牛奶制品，利润率很低很低，开拓市场时间长，前景我并不是特别看好，或者说业绩数字上并不看好。A2的卖点和增长点其实只有婴儿奶粉，业绩数字比贝拉米慢半年，守着Synlait这个大场，产能是优势，只要解决了A2奶牛奶源问题，产量超过贝拉米是分分钟的事情。

在哪里看过说A2奶牛在澳大利亚比新西兰要多，A2有意在澳大利亚建奶粉加工厂解决依赖Synlait的问题。我不认为这是个利好消息，建厂需要至少2-3亿资金，建设周期和申请中国进口执照至少两年以上，如果capital raising的话，收益又会稀释。这点贝拉米就简单多了，买原料，代工，销售，分钱。

如果中国奶粉热退潮，A2不会比贝拉米好过到哪里去，长线的话也得听着消息。毕竟这些公司不像银行和超市属于垄断行业，以后面临的竞争和食品安全都是风险很大的因素。

以后我等你分析A2的卖点，这股我几次操作都不好，成本上升了两毛钱。

bondzh

cppbug 发表于 2016-2-5 20:35
我也是留给我娃读私立的：）

哇，那你得多留点了

cppbug

bondzh 发表于 2016-2-5 21:40
哇，那你得多留点了

想着靠a2和贝拉美挣的钱给小孩儿读私立，还有11年呢，不急:)

amyo(∩_∩)o

wanghui1015 发表于 2016-2-5 21:39
A2的扩张计划尤其是美国的扩张计划，是受了Freedom的影响，因为Freedom要卖产品去美国就拉着A2一起，我挖 ...

基本同意你的观点。但我认为长期bal风险更大。bal的过程简单也容易被复制。黑多就准备复制bal的方法。a2基于奶的特质基本无法复制。