Financial Planner的工作內容.

ialienam

多謝Brother, AMP我是還滿少用是真的...

其實FP每一年都要一直再學新東西.

不過 有一點很重要的事...  還是希望大家不要搞混.
Managed Fund and Platform是不太一樣.
這也是很多爛的FP常做的事.

platform就是指像AMP, MLC, BT等等..這些這些不同banks or institution推出來的platform (平台). 就像"足迹"一樣, 下面還有很多不同的討論區.
那你用AMP platform (eg. AMP Flexible Super), 你就是透過它來買到其他的managed fund (基金).. 其他platforms也一樣.. 那好的或壞的platforms, 就大至上看他的"platform"收費, service如何...下面有多少managed funds等等.

那下面這些managed funds就有可能很多不同fund managers的investment. e.g 剛剛前面brother說到的AMP Small Companies..
然後在AMP Flexible Super (platform)下你就可以選AMP Small Companies和很多其他不同的funds (可能有UBS的, blackrock etc etc)

那差的FP就推薦一個platform, 然後下面這些選擇（managed fund)就不管你了, 或他自己也不做功課. 很多人才會覺得AMP這樣爛, MLC這樣差. 但很多時候他們只是一個platform, 而FP幫你選的managed fund說不定更本不是AMP or MLC自己在做的.

那很多人應該又會問...ok...那我為何要選這個platform (e.g. AMP Flexible Super), 還要給他們錢. 我就直接投AMP Small Companies for example.
有幾個問題

1)如果你直接要投AMP Small Companies, 很多wholesale fund你的minimum entry就要$10,000 or $100,000全能投這一個fund.

2)今天如果AMP Small companies不好你要換去Blackrock xxx好了.. 你要自己去withdraw from AMP然後自己又要重新開個account with Blackrock (又要在做一次ID check等等).

3)如果有人在Commsec or etrade常trading的話, end of financial year,  你要自己去把所有trading history print出來給accountant才知道你的profit or loss.

那今天這個platform (e.g AMP Flexible Super)就是來幫你做上面的事. 這platform可能只要$5,000就可以開戶, 然後你可以$2000放AMP Small Companies, $3,000放blackrock xxx.
你也可以在這AMP Flexible Super下快速的從AMP Small Companies換到Blackrock xxx.. 不需要再做什ID Check blah blah
而每一次這些platform也會幫你做個tax statement.. 你今年的buy/sell blah blah, 他就一個summary statement用好 你可以拿個accountant.

p.s. 上面的AMP flexible只是example, 不是要大家都去買他. 因為每一家都能做這樣的service.

Barry112

诚心请教lz：
        本人两年前因公司倒闭至今再没买super。原有近7w的super到今年只剩5w多了。请问怎样才能保住剩下这点钱。
         先谢谢了！

西门吹哨

原帖由 ialienam 于 2010-9-25 09:11 发表
多謝Brother, AMP我是還滿少用是真的...

其實FP每一年都要一直再學新東西.

不過 有一點很重要的事...  還是希望大家不要搞混.
Managed Fund and Platform是不太一樣.
這也是很多爛的FP常做的事.

platform就是指 ...

挺好，谢谢LZ。
问题：为啥悉尼好多大楼里面都有Blackrock的office？

ialienam

To Barry112, 所以你到現在都沒在工作了嗎? super你都沒有放錢進去? 因為你幫是一般上班的話, 公司都會幫你放9% at least a year.
因為小弟也不知你的super是哪家, 還有你的情況... 如果最安全那就放cash, 但每家都一定有admin或MER等cost.

if you want low risk means low return...你也要鈀inflation算進去...Meaning你一直只想保錢, 現在是5w, 你想要10年後也還是5w嗎?
當然我也不太知道你的現況..  你可以短消息過來你的details, 看看能不能幫上你的忙.

To西門..這我就不知道, 不過很多大building是很多大公司合作的...很多commerical office我知道也是AMP臃有.
也有很多不少property funds對一些想要做property investment的一般人也不錯選擇.. i.e. 有些事專門投commercial office的funds... 一般人也不可能買的起Chifley Tower把.

Barry112

谢谢回复，我整理好后短信给你。

大飞熊

原帖由 ialienam 于 2010-9-20 10:15 发表
謝謝大家的加分.

先回icac的文.. 我覺得看FP的定位, 如果你的市場定位是"sales", 就只想賣products..其實不止是華人 連年輕點的Aussie都不會理你. 25-45這樣的age group都很精, 但他們也都很能理解"用者付費"的道理 ...

大公司的SOA都是有固定版本的，都是通过软件生成的。哪会都自己写呢。

大飞熊

FP原来的commission太厉害了，到了一种非常夸张的地步了，所以去年gov制定规则来限定FP的commission。

ialienam

哈～不過FP本來就不太寫SOA..好的FP和壞的FP, SOA是也看不出來的. SOA主要讓clients知道風險, 費用等等問題. 真正strategy還是要FP坐下來和clients談談.
要不然要客人自己能看懂的話 還找FP歐!

沒錯, 以前真的不少commission拿的過份點... 也很開心看到gov出來管理.. 真的看到越來越多FP要賣business, 會出買的人大部份也都是比較要做事 (要不然買來賠錢!?)

ialienam

ok...這裡也間單和大家解說一下super fund的fees (it applies to normal managed funds too).
不過正確你要付的錢還是請看自己statement, OR有FP的朋友可以請他們解說. FP一定要把費用明白的寫在SOA上, 多拿可以告他們.

1) Administration Fee = 管理費
不管你找AMP, MLC or BT..都會有個admin fee, 讓你可以透過這platform (平台)去做不同投資. 他們也會幫你做好所有的statement, 讓你能online看到自己account等等的服務.

2) MER (投資費)
這些都是給fund managers的..e.g. AMP Small Companies, 有MER, Blackrock xxx也有不同的MER.. 那這給他們的費用就是他們幫你投資.

3) Financial Planner Fee
如果你有Financial Planner幫你管理.. 也會收這個費用. 那FP就會幫你推薦用哪個platform, AMP or MLC or BT等等.. 有時後會因為客人特別需求或情況來推薦. 可能我適合AMP, 但Person B卻是MLC.
FP也會幫你選fund managers (managed fund) + 一些admin works...e.g. 哪一天你要回國, 要把錢拿出來..FP也可以幫你處理一些paper work...或今天發生意外, 可以動用super fund的錢時, FP也會幫你做paper works.

以上就是比較基本和明確的收費..每家叫法不一定...有些是把所有fee都bundle一起叫MER, 有一些是會分開..但都是差不多, 只是大家叫法會不一樣

那當然還有performance fee, buy/sell spread等等比較statement上看不到的東西...But they are more conditional costs.
以上的費用大部分都是%來算. 所以很多人才說如果錢夠多的話...自己做SMSF會比較合算

BUT.. 比較SMSF和一般Super fund前, 不能只單單compare accountant set up fee. 還有ATO Levy, auditing還有administrator等等費用都也要考量進去.
一般的super fund裡面的admin fee就都包了這些費用.

p.s. 和大家分享這些東西希望能幫到忙. 以後我也可能會在報上登刊, 所以有朋有想要轉貼 希望先和我說一聲.

Barry112

非常感谢你的回复。本人英语太烂，也不知从哪儿入手，如不是看了你的帖子，更不知是怎么回事，随缘吧！

Brother

Gov只是开始限制基金支付planner  trailing commission.不代表planner不能收取费用fee.
trailing commission是基金或者平台有ICR (investment cost ratio %) 里面匀出来一部分给FP的。ICR 包括MER+performance.
这个政策对portfolio投资额比较多的HNW比较有利，对广大的劳动人民却不好。因为MER和comm是百分比的，fee for service很多工薪是不能承受的。
对planner的业务来说，有些planner 就是服务low end customer，靠的就是积累trailing comm和customer base来过日子的。
政府暂时对保险的comm没有动. 大家只能靠卖保险过日子了。。。做FP也苦啊。

hhhttt

You have recently commenced your career in financial planning, working towards the goal of owning your own business, and have accepted a role as paraplanner in a small financial planning practice assisting the owner and senior financial planner, Tracy Burton. The practice operates under the name Burton Financial Planning Pty Ltd and Tracy is an authorised representative of Wyze Financial Services.
通过上边材料，请问Wyze financial service 和licensee有什么关系？
希望高手们能帮我这菜鸟解答一下  谢谢

ialienam

Tracy Burton是這個financial planner, 她的公司叫Burton Financial Planning Pty Ltd.

然後Wyze Financial Services就是我們所謂的dealer group.. 這個和mortgage很像...外面有Loan Market, RIMS等等 (mortgage叫aggregator, correct me if wrong).
那dealer group (Wyze Financial)就是monitor, allow Burton Financial Planning Pty Ltd (也就是Tracy Burton)可以合法的給financial advice.

如果Tracy有mislead等等為違法騙取clients的錢時, clients就可以去告Tracy, 而Wyze就會是中間人來幫忙, 或來賠償client loss.

簡單來說.
Wyze financial是dealer group, 他讓tracy是他們的FP可以合法的給financial advice. 當然也要take legal responsibility if Tracy has done something wrong.

On top of that, Wyze會給support (product support, training, compliance etc etc) to Tracy (Burton Financial Planning).. 那當然...Wyze不會是傻子.. Tracy賺的錢有部分要給Wyze..

hope it helps.

Brother

Wyze= Seven eleven corporate /franchisee（总公司）
Tracy Burton (principal planner) = Seven Eleven Shop owner/ franchiser (pay annual fee + ongoing licence fee)
Senior Financial planner = Seven Eleven shop manager
Fiancial products (approved product list) = Coca Cola, pop corn...
You = Shop assistant 理货

白日做梦

楼主写得很不错，我在这个行业也干了三年了，不过一直是paraplanner,我也不打算做FP,因为不想去ｓｏｃｉａｌ拉，打算一直做senior paraplanner.最开始的时候是毕业后在一家会计公司做accountant assistant,当时老板也做 financial planning,翌年后，问我想不想学点新东西，可以让我去kaplan 上那个１４６的课程，我当时是一边做ｔａｘ，ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ，一边帮她做ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｐｌａｎｎｉｎｇ，然后上那个课程，因为老板是Ｌｏｃａｌ，所以客户群都是ｌｏｃａｌ，他们会比中国人更注重和了解ｓｕｐｅｒ的重要性，所以一般５０岁左右快退休了，基本都会和ＦＰ来咨询，后来越做越喜欢，觉得比ｔａｘ好，学得的东西都贯通起来了。而且难得的是我老板是个非常好的人，从她那里我学到了很多，经济危机的时候，她的客户一个都没走，有一部分就是对她的信任。我一般不费心在这里让大家了解fiancial planning，因为身边的朋友都相信房子，存款多过fianncial planning,打算等老板退休后，我直接换一个大公司，还是做paraplanner.
对于自己学到的知识我就用到自己身上啦，我和老公的super 都是比较 aggressive investment options，因为都是long term investment, 基本是australian shares, international shares, and property，然后个人的资产一部分股票，一部分managed fund，一部分放在银行　home loan 的offest 里面，life insurance 也在super里面提高了，就差trauma insurance and income protection insurance，等老公把血压控制好了就去买了.

[ 本帖最后由 白日做梦 于 2010-10-10 11:26 编辑 ]

ialienam

謝謝你的肯定.
的確 華人進來做FP真的不多..大部分也都是和bank做, 說穿了也就單純賣bank products..
在這裡想做華人的生意真的會不容易. 大部分都是買房或term deposit, 更多人就像前面講的一樣,  沒有付費的觀念.

可能以後更多華人FP出來會對大家有幫助把.
這市場夠大, 好的FP永遠不嫌多.

hhhttt

非常感谢高人指点迷津 呵呵 找不到给您献鲜花的功能 只能口头感谢了

hhhttt

谢谢brother解释  很形象 易于理解

ialienam

http://www.esuperfund.com.au/Default.aspx

SMSF要多小心..  這幾年太多super funds出來, 很多wholesale/retail價錢也慢慢降下來.
我還是老話一句, 你要是對投資不熟, 也沒興趣去用懂..就不要去做SMSF. 現在govt也開始有規定accountant不能再雖便給SMSF advice.
以前太多accountant/broker都一直講SMSF好處, 他們也沒說SMSF的風險和潛再成本.

我的portfolio還是有一定的%是放managed funds.. 有些investment一定也要透過funds去做 (或成本其實更低). e.g. 你在澳洲要買美國, 在CommSec上成本也不低.. 我想買airport, 但我有可能買的到嗎?!! 這些東西確可以透過managed funds來買.

Rule of thumb, 你要是連自己的一般super都搞不好..就不要去做SMSF.... SMSF也叫D.I.Y (Do it yourself). 就像修kitchen, 很多Aussie都DIY 那是因為他們會. 你不會 就還是找人把. SMSF也是一樣的道理.

也是我以前說的, SMSF能做的事 一般公司的super也都能做, 價錢也差不多. Then why would you want to spend similar $$ but more time to do it??

hhhttt

在请问  案例：一个人年薪$42000, 两个女儿 一个6岁，一个8岁，现在都在上公立小学，打算初中和高中送到私利学校 平均一年一个学生$3500, 如果2个女儿想上大学的话，他愿意支持女儿，两个女儿都完成大学要花80000，（当然整个案例内容挺长，我省略了很多）请问两个女儿的教育费用 3500*2(两个女儿)*6（初中高中共6年）=42000，和大学80000， 一共122000，算的对吗？  再者这个教育费用要不要填写到第一份family cash flow表里的living expense？

ialienam

呵呵...這是PS146 assignment嗎?

如果是real case, honestly, it's going to be almost impossible. 一年$42,000 (sole income earner?) 要送小孩去private school? 一年一個學生有$3500嗎?? I thought it was around $10,000??!! 而你也要把inflation算進去... 這是future expenses..But anyway, 整個case不了解, 所以也沒法給任何太多 advice..

就只從rough examples來看, 一個才賺$42000要養兩個小孩, 基本生活都滿struggle, 還要送private school?? 如果是是我, 我會先幫他"現在financial situation"用好, 再來擔心未來...
Protection其實會是我先看的事.. 這樣的薪水 養一個family...要是發生事情, 不要說private school了..小孩馬上的生活這辦?

hhhttt

我没有把案例写完整 ，他有妻子车祸后遗留下的$420000的super，正因为妻子车祸身亡，他将全职工作改成兼职工作，一年只能挣42000，等小孩长大了 他要重回全职岗位，案例还很长，我只是想知道这个教育的费用目前要不要加到那个第一份family cash flow表里的living expense？

[ 本帖最后由 hhhttt 于 2010-10-15 23:19 编辑 ]

ialienam

"第一份family cash flow表里的living expense."

這部份我就不太懂了... you mean the cash flow table under "Current Situation"?
你們公司有用COIN? Xplan? or Midwinter? 你是paraplanner??

這是個future education expense..e.g. 2018年edu $10k.. 2019, $12k..so on..
現在他們又用不到這錢..你把這錢當然就不用放到現在的cashflow table.. It should be under the goal section.

Mr. Smith, you wish to provide you kids with $xxx p.a. for their private school blah blah blah..
然後你們用的software再做projection時, 你再把這expenses放進去..Projection就會出來了..

這錢是給他們中學以後用的..現在是小學生 當然不用放現在的living expense.

西门吹哨

有没有人大致介绍下澳洲的financial service行业的情况？

hhhttt

再请教高人一个问题， 课本里的案例那对夫妻 employer super 一个是 $138820，另一个employer super是$233500, 夫妻俩买了2套投资房 ，都是joint ，各值$600000($245000房贷尚未还清)，$500000($132000房贷尚未还清)，saving account有$10000 作为emergency fund（joint）, 还有management investment (在妻子名下) $67000, 还有 share(joint) $16500, 请问在分析他们的asset allocation里的 Australian cash占了 3.8%的比重，请问这个3.8%是怎么算出来的？谢谢 不甚感激

michellelhj

hhhttt不厚道，直接把Kaplan的FFP的assignment拿上来请教，又不跟lz说清楚，嘻嘻。
想提醒一下，你是不是整个概念都搞混了？你说的他们的asset allocation里的 Australian cash占了 3.8%的比重，是Table CS.2里面所说的他们的current asset allocation，这个数据对应的Cash和Asset应该用fact finding里面的数据，就是Page CS:19上面的数据。可是你上面写给lz用的Cash和Asset的数据，却是after implementation of strategy后的数据，就是Page CS:68里面的SOA Appendix 2。你这样提问，怎么可能得到答案？？
那个3.8%的计算如下：（40000+55000）/（649000+1833500）=0.0383 - 记住，要用Page CS:19的数据

michellelhj

很高兴在这里能够遇到lz这样一个前辈。个人一直想在FP方面发展，也报了Kaplan的课程了，现在正在看FFP，感觉跟我以前学的course比，还是比较简单的，可是就是懒，下班回家东晃晃西晃晃就是不肯好好看书学习。。。狂郁闷。。。 看了lz的帖子，还是很受鼓励的，准备好好发奋了。。。以后有不明白的问题向前辈请教哦

Brother

原帖由 michellelhj 于 2010-10-23 00:24 发表
hhhttt不厚道，直接把Kaplan的FFP的assignment拿上来请教，又不跟lz说清楚，嘻嘻。
想提醒一下，你是不是整个概念都搞混了？你说的他们的asset allocation里的 Australian cash占了 3.8%的比重，是Table CS.2里面所说的 ...

都用软件算得了~
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