“紫金矿业”这个股需要谨慎，有抽逃企业资产的嫌疑

killerinstinct

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 21:28
我是早上写这个帖子的时候就打电话给家人，要他们把这个股票抛掉。

原因有三个。

我继续看好它股价表现。其他层面暴雷的可能性很小。

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 21:28
我是早上写这个帖子的时候就打电话给家人，要他们把这个股票抛掉。

原因有三个。

紫金山金铜矿在20世纪80年代初，被专家报告认为“紫金山金矿品位低、规模小、开发价值极小”，而险些被放弃开采。紫金矿业创始人陈景河带领团队创新性地利用经济地质理论和成矿预测成果，使紫金山可利用黄金资源储量由专家认定的5.45吨，上升至318吨。

紫金山资源得以大幅增长，一方面，是创新找矿理论补充勘查的结果；另一方面，则是在开发过程中，通过自主技术创新大幅降低资源入选品位，使原来大量达不到开采价值的废矿石成为有效资源的结果。

原来，按照当时的技术条件金矿入选品位为5克/吨，但紫金山金矿品位绝大多数在1克/吨以下，基本等同于一堆“废石”。陈景河等创业家们引进西方的堆浸提金技术，在中国南方潮湿多雨的环境下创造了低品位、大规模露天堆浸提金的成功范例，其主要经济和技术指标达到国际先进水平。

以此为起点，通过不断技术创新，紫金山金矿石边界品位降低至0.15g/t，铜矿石边界品位降低至0.2%，原来被认为的“无效资源”变为316吨黄金、500万吨铜，开发至今累计创造628亿产值，被中国黄金协会授予“中国第一大金矿”荣誉称号。

当时黄金很低。低于5g的根本不值得开采。
资源量不等于储量。

SOSHELPPLZ

xiamensimon 发表于 2020-10-8 22:04
紫金山金铜矿在20世纪80年代初，被专家报告认为“紫金山金矿品位低、规模小、开发价值极小”，而险些被放 ...

哈哈，同一件事，换个话术，就好像不一样了，其实还是一样的一回事。

事实就是，就是这同样的几个人，开始说储量只有5吨。自己拿到股份之后，就开始说有几百吨

就跟2015年买巴矿，明明外媒报道说，签合同的时候就约定了，是2019年收归巴布国有。在国内的报道却一副很惊讶的样子，好像不知道为什么不能开了一样。 只说是人家的政府没有批续约，号称“黑天鹅事件”，却不说原本合同就是那么签的。

这么大的国有资产流失，居然没有人追究，可能真的是后面有人。

xiamensimon

2018年底并购重组塞尔维亚有百年历史的国有波尔铜业公司，对波尔矿山和冶炼厂进行全流程优化，大幅提高了铜和伴生金的回收率：铜提高了4.8%，金提高了18.9%，半年内即实现扭亏，迅速提高了企业的经济效益。

塔吉克塔罗金矿是业内公认的复杂多金属难选矿，2007年，紫金矿业通过竞标方式收购因亏损而出售英国Avocet矿业公司股份，一年就实现扭亏为盈，2018年，通过技术创新，取得综合回收指标的重大突破，金矿技术指标提高17个百分点，新增利润1.26亿元。

图瓦项目成功实施“克兹尔—喀什特克复杂多金属矿高效分选及综合回收关键技术”，使该矿锌回收率提高了4%、铅回收率提高了16.8%、铜回收率提高了6.8%，年新增产值6000万元。在此基础上，2019年开发“酸性条件下铜铅分离技术”，在稳定回收率的同时，提高了锌精矿、铅精矿和铜精矿的品位，年增经济效益5000万元。

澳大利亚诺顿金田项目2012年西方公司因亏损而出售此公司，紫金并购后，一年就实现扭亏为盈，目前正在着力推动低品位金矿和难处理金矿的技改扩能，有望成为年产10吨黄金的大型矿山。

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 22:07
哈哈，同一件事，换个话术，就好像不一样了，其实还是一样的一回事。

事实就是，就是这同样的几个人，开 ...

走好，不送…
我的一半私房钱押注几十万股紫金矿业，赌它的2021-2022年有很好的回报。目标1倍。

xiamensimon

储量和资源量有什么区别呢？

储量就是一个企业，或者是一个矿井里面在这个矿的某一个价位水平上可以经济地或者以某个价位以下的成本所能开采出来的矿的一个量，它是一个对某个矿企或者某个矿坑的从技术上加经济上两个维度上的一个判断。

资源量就是一个非常基础的名词，它就是一个矿企或者一个矿坑，在现有已掌握的挖矿技术条件下，在这个区域内所能探明的所能挖出来的矿量，但是它不考虑成本，就是纯技术上可能性的一个量。

也就是说呢，一个企业，或者一个矿坑的储量要远远小于资源量，因为资源量里面包括了一些在当前价格下挖出来不经济的一部分，而储量是既能挖出来并在当前的价格儿下又有利润的矿的数量。

储量里又分控制储量和探明储量。相对来说，探明储量是最保守的，第二个就是控制储量。探明储量是一个企业已经探明了的而且以某个价格可以随时挖出来的，而且是非常确定的，几乎等于90%以上能挖出来的这个量叫做探明储量。

控制储量就经济上来说和探明储量区别不大，问题是它对所对标的矿在确定性上要比探明储量低一些，以我个人感觉就是探明储量大概是它这个量（控制储量）的70%，就相当于你能挖出来的这个矿一个数量，大概是这样。

资源量里面分三类，也是通过确定性来说的，分了三个档。一个是推断资源量，一个是推定资源量，一个是确定性资源量，推断性的确定性不如推定性资源量，推定性资源量的确定性不如确定性资源量。

总的来说，这三类资源量都是处于一个相对不是特别确定的一个状态，他最主要是不确定他开采的成本是多少，技术上也是存在非常大的一个不确定性，所以咱们打开一个矿企年报的时候，首先要相信的是储量，而不是资源量，资源量就相当于贾跃亭的一个愿景，一个远期的愿景，你不能相信这玩意儿明天就能给你换来美钞。

txyt

a股有那几家公司不这样搞

吾生须臾

我倒觉得出了这么波桃色新闻短期内会顺势炒两炒

eguan88

https://v.douyin.com/Jy5U2U7/
抖音上的关于这个投行模特钱冰的故事， 看情况貌似以前也是结过婚，孩子是前夫的？

xao

zetline 发表于 2020-10-8 09:50
都懒得8，这点事过2天就烟消云散了

不值一提阿

国内什么事不是过两天就烟消云散╮（﹀＿﹀）╭

CalmDownOK

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 21:07
我比较怀疑，这个上位的小三和男方的私生子是通过代孕生的。

不然很难解释，为什么会从车模—销售—跳到 ...

红人啊

mazda333

xiamensimon 发表于 2020-10-8 21:27
储量和资源量有什么区别呢？

储量就是一个企业，或者是一个矿井里面在这个矿的某一个价位水平上可以经济地 ...

大神，借贴问问SLR这个金股怎么样？

HillSydney

中国的企业，大同小异，差别是，有没有足够的背景/能力去审计。

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 22:07
哈哈，同一件事，换个话术，就好像不一样了，其实还是一样的一回事。

事实就是，就是这同样的几个人，开 ...

紫金矿业于 2015 年出资 2.98 亿美元(1 亿美元为股权，1.98 亿美元为债权)收 购 BNL50%的权益，每年按权益归属公司的黄金产量约为 8 吨。截至目前，公司 已收回该项目的全部投资成本。
每g黄金现价400，我们按360计算。
紫金矿业的黄金毛利润今年上半年50%，我们按40%计算（实际上该项目含金量非常高，毛利润更高）。
年毛利润：8吨x1000x1000x360x40%=11.5亿
2015-2019年。计算 4年
11亿x4年=44亿
投资3亿美元x7=21亿
44-21亿=23亿。
我们有谁能买到这样优质项目呢？

资源量和储量的区别：
矿山里有1%含量的也有0.2%
合计有资源量500顿。
可是开采技术只有1%以上的可以提炼出来。
所以储量可能就5吨。
但是这个储量和技术有关也和行情有关系。如果行情高，原来没有开采价值的尾矿也变成有价值。它的储量可能由0突然增加几倍。

陈景河就是因为采用浸堆技术把0.15%都给压榨出来。这就是为什么储量暴增百倍的原因。

xiamensimon

中国矿业出海收购都是坑。
难得有紫金矿业这样国有控股但是管理层主导经营，并且管理层是有一定道德底线的才可能成功（仅仅是可能。）

Robbie2018

代孕生殖公司目前可是热钱狠砸的朝阳产业，也是蓝海市场，这些人的眼光远比普通人高远的多。

SOSHELPPLZ

Robbie2018 发表于 2020-10-9 11:23
代孕生殖公司目前可是热钱狠砸的朝阳产业，也是蓝海市场，这些人的眼光远比普通人高远的多。 ...

在国内是非法的。

之前他们一直在国内帮客户寻找代孕母亲，但是这个事情上了热搜之后，据说网站打不开了，但是网上很多人已经截了图。

钱冰的并购交易师认证，也被股吧的人曝出其实是5000人民币买的证书，国内官方不认可，认证的是民营的机构，主要就是花钱卖证书骗人。

另外，大婚的当天，陈景河的儿子把自己的朋友圈清空，变成全部黑色，签名改成了母亲死亡的日子。
不仅钱冰的生意涉及非法业务，紫金矿业会有重大的内斗的风险。

SOSHELPPLZ

eguan88 发表于 2020-10-9 07:22
https://v.douyin.com/Jy5U2U7/
抖音上的关于这个投行模特钱冰的故事， 看情况貌似以前也是结过婚，孩子 ...

这个事情还在发酵，每天都有新消息。

有好几个人出来指证钱冰当过自己老公的情妇。

其中一个是模特，实名指认钱冰睡了自己男友，
另一个是金地集团股东凌克的女儿凌琪丽，说钱冰是自己老公的情人，睡了三年多

还有另外一个男的叫投资人shelby更是出来指认她的一些经历，05年嫁给姓万的海外华人，找了老外男朋友之后离婚，出国镀金之后当了金地集团股东凌家女婿的情妇。现在嫁给陈景河。

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-9 11:37
在国内是非法的。

之前他们一直在国内帮客户寻找代孕母亲，但是这个事情上了热搜之后，据说网站打不开了 ...

陈家的1亿股已经分了。
再者陈家怎么斗关紫金矿业怎么事？
紫金矿业怎么内斗呢？

四明布衣

这个女人不简单，从经历来看，绝对是第二个邓文迪！

乾坤离析

看你们距离这么远还这么关心这些八卦，我这么说吧，这女的找专业的人包装过的，自己能力基本没有，履历也很一般，但是，关键的转折点在瑞达期货。。。。至于抽逃什么的。我不买我也不关心。

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-8 22:07
哈哈，同一件事，换个话术，就好像不一样了，其实还是一样的一回事。

事实就是，就是这同样的几个人，开 ...

陈发树投资紫金矿业8年 从3359万到155亿
众多闽南籍富豪中，陈发树是特别低调的一位。他从不接受采访，也很少置身公众场合。

　　即便“唐骏门”、“诈捐门”乃至“云南白药股权纠纷”等事件成为舆论焦点时，陈发树也始终一言不发。甚至在其一手打造出的新华都(002264)上市答谢酒会上，也是由时任新华都集团总裁的唐骏和上市公司总经理的周文贵包办答谢致辞。

　　但不管陈发树怎么回避媒体聚焦，笼罩在他身上的“紫金”光晕，总是夺人眼球。

　　看准了紫金能赚钱

　　紫金矿业(601899)可以说是陈发树的聚宝盆。

　　在接近陈发树的人士看来，由于低调，其入股紫金矿业的历史众说纷纭，但与真相始终存在偏差。最大的误读，一是认为陈发树入股紫金矿业是在政府“打招呼”下被迫而为之，二是认为他以紫金矿业欠下的工程款入股。

　　当年原本主营百货的陈发树在朋友介绍下，购买了一批用于建设水口电站的挖掘机、装载机等工程机械设备，本意在后期出售牟利，却不料只销售了其中的一小部分，大部分设备捂在手中成为烫手山芋。

　　当时，紫金矿业刚刚取得对紫金山进行露天开采的许可，但苦于资金有限无法实施。一方是设备闲置，一方是无力开采，陈发树与紫金矿业一拍即合，当即将一批工程设备连人带机械开往紫金山。

　　1997年5月，利用手头这批原本近似鸡肋的二手工程机械设备，陈发树和柯希平通过旗下控股公司共同成立了福州华都建设工程有限公司(控股比例分别为51%和49%)，并以承包方式接揽了紫金山开发的土石方工程。

　　有了自己的工程队在紫金山上，紫金矿业到底能不能赚钱，陈发树比谁都要清楚。

　　2000年，紫金矿业实行股份制改革，除了工程公司及新华都百货外，陈发树主要以新华都集团参与了紫金矿业的发起设立。这其中单是新华都集团就持有紫金矿业1729万股(占比18.2%)，成为公司第二大股东，仅次于第一大股东上杭县政府。

　　“所有入股资金全是现金，根本不存在以工程款折价入股一回事，而所谓的福建省政府打招呼下的被迫入股更不知从何谈起。”知情人如是说。

　　从3359万到155亿

　　1999年的紫金矿业，规模还非常小，但一年已能产生三、四千万的净利润，在福建实属难得。虽然利润丰厚，但当时普遍认为矿业属于夕阳产业，紫金矿业的改制实非易事。

　　由于通往矿山的道路崎岖陡峭，一些当地商人在实地考察完紫金山后甚至掉头就走。

　　彼时，紫金矿业还是上杭县政府的下属企业，由于很多上杭人在深圳做建筑生意。为了顺利完成改制，上杭县政府甚至专门组织团队到深圳招商，动员那些本土富豪们购买紫金矿业的股票。但当时大家普遍担心国有机制搞不好企业，根本就没有人愿意买。

　　此外，紫金矿业还向当时的福建省冶金厅推销股票，不过也是应者寥寥。“甚至在新华都集团内部，对于入股紫金也存在激烈的反对意见。”知情人士称。

　　大部分人都不看好紫金矿业，反而使得陈发树买到的股份比例很大，虽然实际动用的现金并不是很多。

　　2000年紫金矿业进行改制，当时的评估值仅仅不到1.5个亿，按1.505：1的比例设立，股份数是9500万股，陈发树通过三家关联公司的总出资金额实际仅为3359万元。

　　借助改制，紫金矿业整个治理方式发生了变化，并随后开启了大规模的扩张模式，频频对外收购矿产资源，陈发树也从此踏上福建首富之路。

　　2003年12月，紫金矿业将股票面值由1元拆细为0.1元在香港发行H股。2003年~2006年连续四个年度内，公司累计进行了三次10股转增10股、一次10股转增2.5股的股本扩充，总股本在H股上市之初的13.14亿股基础上整整翻了10倍。

　　2008年4月，紫金矿业回归A股市场，陈发树个人及其通过新华都集团持有的紫金矿业股权合计约为21.78亿股(新华都工程和新华都百货在回归前进行了股权转让)。这部分股权若按7.13元每股的发行价计算，市值为155.29亿元，较其在股改时投入的3359万元，短短8年增长高达约460倍！投资受益令人叹为观止。

xiamensimon

柯希平为紫金矿业第五大股东。

到2008年为止，紫金矿业是柯希平最得意的投资。上世纪90年代，柯希平投资1000多万元入股当时并不被看好的紫金矿业，没想到却在十年后给他带来近74亿元身家。

柯希平1989年从安溪来到厦门，曾担任福建省乡镇企业供销公司厦门公司总经理。1994年，他投资2000万元，与人合资创办“厦门恒兴实业有限公司”，下设400多平方米装饰材料中心，成为当时福建规模最大、最具专业性的装饰材料总汇。2001年，柯希平参与投资的江头建材市场建成，恒兴迁入营业，并取得了许多优势产品的代理权及经营权，之后，在厦门的建材行业中，恒兴实业成为一个响亮的品牌。

但是，与陈发树的新华都一样，恒兴实业回报最大的是其投资业务。截至2008年4月25日，恒兴实业持有紫金矿业A股4.75亿股，而柯希平在恒兴实业中占有95.40%股权，仅此一项，柯希平就间接持有紫金矿业A股4.53亿股，加上直接持有的紫金矿业A股3.258亿股，柯希平约控制了紫金矿业7.788亿股A股。而在紫金矿业H股中，柯希平直接持有1.14亿股，恒兴实业持有1.14亿股，据上述股权关系计算，柯希平约控制了2.22亿股。

截至2008年6月30日，紫金矿业H股和A股的收市价分别是6.63港元和7.79元人民币，柯希平控制或间接控制的财富就约有73.62亿元。

xiamensimon

紫金员工:个个都是大亨

　　成立有限责任公司-股份制改造-上市,这是紫金矿业改制的著名“三步骤”。黄成是上杭县职业中专的99级毕业生,“当时,大家都是没有地方读了才会去读紫金办的职高班,我没想到,后来命运会改变这么大!”黄成清晰地记得,“改成股份制后,集团一连好几个月没发工资或只有少量工资,而是摊派股票,食堂吃饭,买菜买烟,反正能用就尽量用出去。用一块钱面值的紫金股票买东西成了我们那会的'紫金现象’呢!”后来股票暴涨,现在紫金的员工还是有原始股没卖的。用黄成的话说:“不成大亨都怪了。”

　　公务员:有人欢喜有人忧

　　“早知道我当年就不要把原始股拿去卖了。”事隔多年,何琪提到这事,依旧痛心疾首。何琪是上杭税务局的一名公务员,2000年年底,按照计划,为了融合更多的资金,紫金开始向社会公开募股,其中1000万股是分派给当地政府公务员。但是大家对紫金并没多少信心,最后,政府只好强制每个政府机关工作人员从工资里扣除一部分来购买紫金矿业股票。何琪无奈地告诉记者:“后来,我就把原始股按1.5元/股转让给我的朋友。”何琪的朋友叫王磊,他把自己所有的积蓄都拿出来,开始收购别人不想要的紫金原始股。从原始股的1元/股,到上A股拆分成0.1元/股,再经过几次配送,如今,王磊已赚得盆满钵满,转行做房产投资。

SOSHELPPLZ

xiamensimon 发表于 2020-10-11 20:07
紫金员工:个个都是大亨

　　成立有限责任公司-股份制改造-上市,这是紫金矿业改制的著名“三步骤”。黄成是 ...

我已经都抛掉，没有关注了。

这个股前几年特别缺钱，把公司股权质押，跌了很长时间，股民损失。而把陈和柯等人成就成为了地方首富。

SOSHELPPLZ

乾坤离析 发表于 2020-10-11 01:04
看你们距离这么远还这么关心这些八卦，我这么说吧，这女的找专业的人包装过的，自己能力基本没有，履历也很 ...

这个陈总以前的原配老婆，不仅为了他放弃自己的事业，还成立了一个慈善基金会，以他的名字做慈善。

现在的这个女的，从结婚当天的照片来看，只可能是当事人自己主动提供的。这个钱冰是想利用这个场景和陈景河没退休前的身份作信用背书，发展自己的事情，所以在结婚致辞里面都在给她自己的代孕公司打广告。

但是真的可能是骗人骗多了，骗得自己都相信了，连那种根本不存在的金融界的职位，和买的野鸡证书也拿出来吹牛。但是微博上的网友，各行各业都有，没有陈景河那么好骗

不过从这件事上，我觉得可能紫金矿业的董事长确实不怎么懂金融业，或者是对这个行业缺乏了解，不然的话不会让新老婆拿这种骗子证书出来宣传，反而对信用是负面效果

xiamensimon

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-11 20:26
我已经都抛掉，没有关注了。

这个股前几年特别缺钱，把公司股权质押，跌了很长时间，股民损失。而把陈和 ...

我只是想说明
1、不是你想的把几百吨储量故意说成5吨。
2、你说的巴矿也不是什么国有资产流失，该追究责任等。
还是有些好的人，陈景河带领的团队我还是比较认可的。

乾坤离析

SOSHELPPLZ 发表于 2020-10-11 19:38
这个陈总以前的原配老婆，不仅为了他放弃自己的事业，还成立了一个慈善基金会，以他的名字做慈善。

现在 ...

我能和他们中层聊的上天。。。反正他们是一家非常有钱的，非常保守的。农民企业。。。反正我是这么觉得。。。哈哈哈。不要打我。。。我研究他只是因为我早期在选择买金股还是买金期上的困惑。。。研究好了。。就随意了。。。

xiamensimon

乾坤离析 发表于 2020-10-12 17:42
我能和他们中层聊的上天。。。反正他们是一家非常有钱的，非常保守的。农民企业。。。反正我是这么 ...

牛！
虽然我家就是厦门。
但是之前没有认识或接触过任何紫金矿业的人。

xiamensimon

10月15日，在与巴里克黄金公司首席执行官马克·布里斯托（Mark Bristow）在莫尔兹比港举行会谈后，巴布亚新几内亚总理詹姆斯·马拉佩（James Marape）表示，BNL将继续运营波格拉（Porgera）金矿。马拉佩在一份联合新闻稿中说，?我们已经原则上同意，巴新将在新的安排下获得主要股权，BNL将保留经营权，双方公平分享经济利益?。（世界矿业报道）
点评
波格拉金矿为紫金海外最大矿产金项目。波格拉金矿为巴布亚新几内亚第二大矿山，是世界十大黄金矿山之一，年产黄金15-16吨，2019年公司权益矿产金8.83吨，是公司海外最大的产金项目，紫金矿业和巴里克分别持有波格拉金矿47.5%股权，剩余5%股权由金矿所在地的恩加省政府和土地所有者持有。2020年4月24日，巴新总理马拉佩发表声明，表示政府出于环境问题、安置问题等方面的考量，决定拒绝波格拉金矿的采矿权延期申请。
巴新政府同意BNL继续运营波格拉金矿。近日巴新总理马拉佩表示?我们已经原则上同意，巴新将在新的安排下获得主要股权，BNL将保留经营权，双方公平分享经济利益?。表明双方终于达成部分和解，但巴新政府希望获得波格拉金矿的控股权，BNL则保留经营权，在接下来将会继续就股权问题进行一系列谈判。虽然巴新政府希望得到波格拉金矿控制权，未来紫金在波格拉金矿权益将不可避免有所下降，但该项目终于迎来转机，紫金与巴里克在波格拉金矿的经营权得到保障。
公司未来几年铜矿产能迅速释放，宽松加复苏逻辑铜价有望继续上行，公司将迎来量价齐升。2021年紫金三大铜矿项目，卡莫阿铜矿、巨龙铜矿、Timok铜金矿将相继投产，合计增加铜产能接近50万吨，公司铜矿产量将迅速增长；美国的货币政策预计中长期仍将维持宽松，美元指数或将中长期走弱，以美元计价的大宗商品都具备上涨基础，公司主营产品黄金、铜都将直接受益；未来2年受益于产品量价齐升，公司业绩预计稳步增长，故给予增持评级。
风险提示：铜矿产能达产不及预期；地方政府政策性风险；美国货币政策收紧，大宗商品价格大幅下跌。