2012 S1 115 financial reporting答疑讨论帖

ahqin

对对因为每年都有intra transaction吧，如果没有transaction就是这样子罢了对不？

ahqin

For the year ended 31 December 20X9, Dunn Ltd reported rent income of $225 000 in its statement of comprehensive income. Rentals are taxable on a cash basis。Rents received, reported as taxable profit in the year received, amounted to $350 000 for 20X9.


请问有人能解析这个tax base是多少啊？

BBTU

应该是 125-125=0
这个其实就是revenue in advance=carrying amount-future non- taxable amount.

ahqin

为什么这个entry要这样？
During the year ended 31 December 20Y0, Epsilon Ltd incurred a loss of $100 000 on the sale of a non-depreciable asset. The loss was deductible for tax purposes. Epsilon also received royalty payments of $150 000 during that year, only $70 000 of which was recognised as income in the statement of comprehensive income. Royalties are taxed when received in cash. As at 31 December 20Y0 it was expected that the company would generate sufficient future taxable profit to utilise the benefit of deductible temporary differences and tax losses. The tax rate is 30 per cent.

$        $
I        Deferred tax asset        24 000          
                Tax payable                 15 000
                Tax income                 9 000
这个tax payable 15,000到最后我要用cash来还？？？

cani123456

你每天都熬夜苦读啊太强了不上班吗？你能说一下这些题都是哪里的吗

cani123456

对，所以是DTA

cani123456

其实所有entries是：
Dr Deferred tax asset      24000
Cr Defferred tax income  24000

Dr Current tax expense 15000
Cr Tax payable 15000

合并就是答案。

taxable payable就跟所有payables一样，最终要用cash还。。

ahqin

噢噢，明白了。那个9000是以后可以reversal 的对吗？

ahqin

你说的是我吗？@@

cani123456

是你哦，每天凌晨3点还在留言~~

cani123456

其实是整个24000以后都可以reversal..15000是current的tax expense

9000是tax income也就是current tax expense和deferred tax income的和，跟tax expense定义一样的

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-20 13:07 编辑 ]

ahqin

哈哈~我请了一个月的假期读书嘛~那些题目是从CPA那里的SAT~

BBTU

我也同问啊。你三点还在线问问题，佩服。

cani123456

你公司居然能让你请那么久？你用annual leave?

ahqin

不是哦，算是公司的福利吧，公司给我们9天的study leave,其他的都是无薪假期

ahqin

啊，越读越乱啊~那些SAT的题目很多都不会做

cani123456

有人做了workshops的吗？发现不是一般的难啊。。信心一下被击垮了。。没时间做完那么多啊。。下周要复习另一科。。

BBTU

不是真的吧？ 我反倒觉得WORKSHOP 的比书上简单些，很基础。SAT我错误率比较高，愁死我了。

BBTU

是啊，我做第四章SAT有种想死的感觉，明明觉得会，一选就错。

羡慕死你了，你有一个月假期可以看书，我只能晚上吃完饭洗完澡看一会，困的厉害，然后就是星期六日了，哎，没有连续性，看了前面忘后面，看了后面又忘前面啊，真的很痛苦

cani123456

我刚开始看module2的workshop,超难。。其他不知道，你全做完了？

cani123456

我倒是觉得4567都挺连贯清楚的。。1,2那些概念忘得厉害。。

选择题不一定全懂，只要肯定一两个值，用排除法都能选对

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-20 14:09 编辑 ]

BBTU

我是说我自己看书的时间不连贯，一天一点点，只有星期六日不会被打断能看个完整的。

ahqin

可是薪水就会减半==deferred tax assets/liabilities那一章真心的乱啊@@

cathyabc

请问 reporting period 是不是指的 报表上年度 就是七月到6月

cani123456

一般都有说previous/current/subsequent reporting period的吧要看上下文

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-21 08:30 编辑 ]

zxmzoe

请高人指点， 为什么carry forward development cost is increment in DTL ?
个人认为，这个应该是DTA，deductible temp difference， 因为是outflow of future benefit。

zxmzoe

请教高人
为什么答案中dividend是8000， 难道不应该是movement of the year， 应该是 dividend receivable 减少10 000。
这道题，我是根据先看选项，看到 选项 II，里面的non-deductible fine 是 1500， 所以选择对了，但是真的要是
自己做journal， 完全没头绪。

如果哪位高人明白，能不能解释的全面一些，万分感激

cani123456

capitalised development cost是asset, tax base = CA + 0 - CA = 0. 因为在付的那年已经deduct过，所以没有future deductible amount了。

cani123456

exempt dividend是non-taxable, 所以减去，道理跟fine一样 - non-deductible所以加回。

cani123456

正确entry是
Dr Cash 18000
Cr Dividend Receivable 10000
Cr Dividend Revenue 8000

所以这8000要从accounting profit里减去了。

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-21 09:03 编辑 ]