2012 S1 115 financial reporting答疑讨论帖

wxxnxs

是啊，我是看完了才做的。因为就当是边做题边复习了，结果就是越做越没信心。

SIZUKA

cani在吗?有问题啊...

自测题 - Module 1 - Questions 13, 是计算在使用net capitalisation approach下super expense是多少? 答案是c.

请问这个是怎么算出来的? 谢谢

cani123456

第一个dot point, 我们得到Dr super liability 400,000;

第二个dot point, 我们further Dr super liability 300,000, 加上第一个dot point, 最后balance 为Dr super liability 700,000;

最后一个dot point, 我们的目标balance是Cr super liability 300,000.

所以如何从Dr super liability 700,000变成Cr super liability 300,000呢？答案就是c, Cr super liability 1,000,000，也就是Dr super expense 1,000,000了。

ahqin

这样子这个情况不是perfect hedge?
因为他最后有注明the ineffectiveness in this hedging 2,500 in the fact that the amounts do not offset one another completely

cani123456

对

Alanabby

想问一下大家现在书都看完了吗? 目前的进度如何？

ahqin

原帖由 cani123456 于 2012-4-13 08:31 发表
对

这样那个2,500要不要进账的？

cani123456

准备这周末看完module7, 你呢？

cani123456

其实已经进了inventory少了25000，loss多了25000都包含了这2500

crystalzhang

谢谢cani，我懂了。

crystalzhang

请问module 4 SAT - question 2,我对taxable profit的算法有点糊涂。不太理解 adjustments for non-temporary differences and adjustments for movements in temporary differences的加加减减的关系。请问哪位同学能帮解释一下么？非常感谢！

cani123456

1. Impairment of goodwill, impairment expense of 10,000 is included in the accounting profit before tax, but is not deductible for tax purpose, so have to be added back.

2. Increase in unearned revenue, this is not included in the accounting profit before tax, but it is taxable for tax purpose for the current period, so have to be added back.

3. Excess of tax depreciation results in a DTL.

crystalzhang

谢谢你的讲解，我理解了。谢谢。

Alanabby

原帖由 cani123456 于 13-4-2012 12:24 发表
准备这周末看完module7, 你呢？

我回了趟国，刚回来M5和M7都没看，在看M6 PART2呢。。 。。。不知道来不来得及。。

Alanabby

想问一下大家关于M6 Question 6.10 看的我晕晕忽忽的， 有谁能概括一下里面retained earnings的计算吗？

在黄页P6.11里面 answer to c: retained earnings = 94000(=80000+14000), 其中的14000=2*2800+8400. 这个8400是怎么来的呢？？

有人能提供一下理解吗，万分感谢！！！

cani123456

一周一个module绰绰有余。。

Alanabby

原帖由 xiaoxi8413 于 5-4-2012 13:42 发表
有个疑问，Q6.9 的part a. 答案里的depreciation entry 出现了retained earnings(opening balance) 4000，不太理解怎么出来的！

你好，你说的是Q6.10吧， 我看了后面的解释，我的理解是因为Depreciation expense 增加导致未分配利润减少相同的数量，所以记录在retained earnings中。。。不知道这样理解对不对

cani123456

P6.10的12000减3600等于8400。retained earnings的计算就等于以前年份的profit and expenses的和。

SIZUKA

原帖由 cani123456 于 2012-4-12 22:01 发表
第一个dot point, 我们得到Dr super liability 400,000;

第二个dot point, 我们further Dr super liability 300,000, 加上第一个dot point, 最后balance 为Dr super liability 700,000;

最后一个dot point, 我们的 ...

Cani, 第一点为什么得到的是liability呢？ Fair value $1 200 000 > Present value $800 000, 得出的应该是$400 000 Asset啊。

crystalzhang

Module4  SAT Q14.我不理解为什么decrease in liability for product warranties就会导致decrease of equivalent amount in a deductible temporary difference.第二个问题，year ended 30 June 2008 遗留下可以在之后utilize 的tax loss 应该是$5000 - $15000 = $35000吧？可是为什么在year ended 30 Jun 20Y0时，答案解释说之前留下的the balance of the unused tax losses是 $15000 而不是 $35000呢？ 谢谢！

crystalzhang

Module 4 SAT Q12,不理解 Deferred tax liability after sale怎么就是0了？然后怎么去理解Deferred tax liability after sale $0 less opening deferred tax liability  = reduction in deferred tax liability relating to the reversal of temporary differences/ deferred tax income? 非常感谢！

cani123456

这个account全称super asset/liability, Dr就是asset

[ 本帖最后由 cani123456 于 2012-4-14 11:58 编辑 ]

cani123456

因为在sale之后，这个asset都不在book上了，也没有什么tax base和carrying amount的difference了。就好比Accumulated depreciation此时也会被抵消一样。

cani123456

你理解increase in liability of product warranty是deductible temporary difference吗？因为是future expense, 只有future deductible amount没有future taxable amount. 相反decrease就是deductible difference的减少。

08年留下的tax loss是50,000， 09年recouped了35000， 10年recouped剩下的15000.

crystalzhang

谢谢你的讲解。
关于Q14

是不是可以这样理解，因为 liability of product warranty类似provision of warranty costs, 他们的tax base = 0, 所以TB< CA, 因此归属于DTA. Decrease in liability for warranty cost results in decrease in DTA.

cani123456

对

crystalzhang

Cani,对 Module 4 ,Q14我还有个疑问，就是为什么我们要从increase (Decrease) in liability for warranties入手，而不是直接就看taxable profit/loss呢？ 如果直接看taxable profit/loss的话，2008 的 entry应该是， DR DTA ($50000*30%), CR Current tax income ( $50000*30%)。 请看example 4.6,直接这个例子去套。我不知道我遗漏什么了？ 谢谢！

cani123456

你漏掉了20000*0.3 = 6000的reversal of DTA啊, 从increase (Decrease) in liability for warranties入手是为了这20000啊，也是为了算出那年的tax loss of 50000.

crystalzhang

我不太明白，你帮再解释的详细点么？为什么要算reversal of DTA？ 当年的tax loss of $50000，题目表格中不是已经给出了么？谢谢。

cani123456

当年有decrease of deductible difference of 20,000, Cr DTA 6000, 最后tax loss 50,000， Dr DTA 15000. 当年的temporary difference和最后results in 的tax loss, 一向都是分开recognised的啊~

Q4.7也是这个道理，你看P4.36 20X9有additional tax depreciation的1000，和最后的tax loss7000，不都是分开recognised的？

最后entries合并，变成Dr DTA 9000.