预测真的很重要吗？看有人预测ASX200将升到8000有感！

pqcurtin

前几天看到论坛里有朋友转贴有人预测ASX200将升到8000点。我今天刚好有空，忍不住多说两句，请论坛里的朋友指正。

不论你我（或者任何名人大师之类的）预测指数会到8千点1万点，又或者3千点1千点，这些都是没有什么意义的。关键是你我决定现在应该持有头寸（position）还是持有现金（cash），持有多久，什么时候应该将两者互换。

举个例子，比如说张三（随便用的名字，请勿对号入座哦）相信指数会涨到8千点，那张三现在会怎么做？那他就选好股票买了等着涨就是了，对吧？但这里就会有很多种情况。试举一二如下：

情景一：张三买了之后指数就涨（当然他的股票也跟着涨），涨到5千，然后6千，张三很高兴，觉得自己真是神准，决定继续等，但是涨到7千好像就涨不动了，然后很快跌回6千，张三开始担心，但安慰自己这只是正常回调，可惜事与愿违，又跌到5千，张三很生气，因为利润缩水很多，很快又跌到4千，张三害怕了，手中的股票都已经亏损了，于是发誓涨回6千就卖，好了终于回到6千，张三又犹豫了，希望再涨一点，可惜又跌回5千，张三终于受不住了，全卖了，然后眼睁睁地看着指数一飞冲天到8千。

情景二：张三买了之后指数就涨，涨到5千6千的，但他买的股票就是不怎么涨，别的股票都涨了50%，他的股票才区区10%，那他应该换股还是继续持有？如果换了后他原来的股票突然爆发怎么办？

情景三：张三买了之后指数长期窄幅震荡，不上不下的，然后张三觉得放着就放着吧。结果是挣的股息可能还比不上把钱存银行。

情景四：张三买了之后指数就开始跌，跌到4千张三不卖，跌到3千5张三不但不卖还要加码，到3千的时候张三觉得它不可能再跌了，所以张三把全部身家都投进去了，但突然有消息传来，比如说欧盟分裂啦，澳洲遭遇恐怖袭击啦，澳洲某大公司会计作假啦，诸如此类的，然后再跌到2千甚至1千的，那张三该怎么办呢？

好了好了，写到这里一定有人会不耐烦地说我胡思乱想杞人忧天。不就是一个预测嘛，信就信，不信就拉倒，搞那么复杂做什么？但问题是，如果你相信它，你会根据它进行操作吗？又如果你说不相信它，但它会对你的操作有影响吗？以下是我的一些体会（当然有很多前辈早已经提出来过，我也只是拾人牙慧而已）：

1. 价格在运动过程中从来没有涨得过高或者跌得过低这回事。价格涨数十上百倍的屡见不鲜，数百上千倍的也非奇谈。反过来，价格跌百分之五六十的乃寻常之事，跌百分之九十甚至到一文不值也随处可见。

2. 由于第1点，在价格运动过程中准确预测关键转折点是一个成功概率极低的事件。相反，由于言之凿凿地预测错了而沦为笑柄的倒是不少，如2012年中国A股的钻石底与砖石底笑话。

3. 由于第2点，凡是能准确预测（事后证明）的人都是大师。如Shiller预测到网络股泡沫，Roubini预测到次贷危机。当然预测错了也是有可能出名的，比如说在第2点中提出所谓钻石底的那位。

4. 能准确预测的一般可分为两类。一类是经济学家从经济学角度进行分析，这一类有较坚实的基本面基础，但由于往往缺乏时间要素，很难指导具体的操作。另一类是技术大师在指出哪一个区间最可能发生反转，这一类有较坚实的心理面基础，但它也只是一个概率事件。如果能准确指出在特定时间到达特定点位的，要么他是做盘的，要么他是神不是人。

5. 假设张三对某个市场预测深信不疑（比如说做预测的人可能是坐时光机从若干年后回来的，或者是在梦中得到了神谕，又或者是修炼了宇宙根本违禁词而能预知未来，等等），那是否只有他知道这个预测呢？如果是，那何必在市场这么辛苦买进卖出赚点小钱，直接预测下期PowerBall的号码那该多好啊。如果不是，那假定绝大部分人都知道（现在网络发达的条件下），如果预测必准那谁会去买卖呢？

综上，预测不过是对未来可能发生的事情的一个估计。对于你我这些在市场上操作并且想赢利的人来说，市场未来的可能性有很多种（即在不同时间框架内的升跌盘整），在市场上生存和盈利的其中一个关键就是针对其中的某些可能性（根据个人选取的时间框架）进行规划，并且加入资金管理和风险控制。所以说预测不是重点，如何根据你的预测去操作才是重点。


注：以上所谓“预测”是指预计未来“可能”会发生的事情而不是“必然”会发生的事情。如果某人有准确的内幕消息然后又传播出来，那不叫预测。

PS：3月5日真是个值得纪念的日子。道指终于突破2007年高点并创出自1896年以来的新高，用五年多的时间进行了一个多空大循环。各位不妨问一下自己，在道指1万4的时候有人会想到它会跌到7千，在7千的时候会想到它会升回1万4吗？就算有人预测对了，你又是怎么操作的呢？

xiaoha

风云莫测，还是随机应变吧

黑山老妖

谢谢楼主。
虽然是老生常谈，但是也要经常拿出来给大家提个醒。

richbb

哈哈，好帖子！其实当时转发那个预测8000点，只是为了活跃一下坛子的气氛，并不代表本人也相信！

预测市场或股票很危险，严肃的投资者应该避免，很多人相信市场或身边的日常生活可以预测，但实际的命中率极低。结论是：经常性地准确预测将来，这是不可能滴！

相信预测还有一个不好的地方是，会使一个人的思维狭窄，因为一旦相信预测，他会忽视那些明明已经显示与预测背道而驰的信号，而选择那些证明他的预测正确的信号，或者说“ego”会作怪，这是投资人的一大致命伤。

xiaoha

richbb 发表于 2013-3-7 22:46
哈哈，好帖子！其实当时转发那个预测8000点，只是为了活跃一下坛子的气氛，并不代表本人也相信！

预测市场 ...

你有血的教训？

tobeyhw

非常同意你的原则，我们是traders,不是什么pundits/analysts,永远是行动第一，看对方向结果一早就被甩下车了又有什么用？

bloodyhard

xiaoha 发表于 2013-3-7 06:47
风云莫测，还是随机应变吧

Z
市场很难预测，能跟随一段就不错了

xiaoha

股票的预测砖家，要么是马前炮要么就是马后炮。

gzpippen

所谓的专家预测只不过是传媒对市场的一种专业要求，不代表一定性~~

无知的80后

相信8000点可是有怕把握不准的话的话，买点追大盘的基金就ok了。

cncsman

不要做多头，不要做空头，要做滑头

richbb

cncsman 发表于 2013-3-18 10:53
不要做多头，不要做空头，要做滑头

总结的很好，非常赞同。股市在形成趋势后的一段走势里，大众观点往往是对的，但一旦股市要转向，如从熊到牛，大众往往会滞后，所以保持灵活头脑，随时应变，非常重要。

eguan88

能守住4000已经烧高香了.

shubb2008

说得很在理

孙阿姨

eguan88 发表于 2013-3-21 10:04
能守住4000已经烧高香了.

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