股市小白看了部电影后，对 NDQ、IVV 等 ETF 有点担心，请大佬们指点～～～

Poweregg

楼主股市小白，从不研究K线、不看估值报告，也不追踪公司新闻（等看到新闻时，已经太晚了，所以没必要看新闻 ）
从前几年开始，受网络影响，也陆续买了不少 NDQ 和 IVV，这两个最热门的美股指数基金。

NDQ 追踪的是 NASDAQ-100，代表美国最顶尖的科技公司；
IVV 追踪 S&500，几乎可以说是美国经济的缩影。
这两个 ETF 当时怎么看都像是“最安全的投资”，就准备和大家推荐的一样，每年买点了

上个长周末看了一部老电影，《入侵华尔街》（*Assault on Wall Street*）。
剧情虽然夸张，主角买了所谓“安全的基金”，结果市场出事时，不但拿不到钱，还倒欠银行。虽然 NDQ 和 IVV 不是那种“劣质基金”，但我突然开始想：
是不是ETF也会爆雷？（ETF不会清零，但如果腰斩一下的话而且长期不能回复的话，也够痛的）

这几年 感觉连买菜阿姨都知道“ETF 分散风险、安全稳健”。
但正因为大家都买，它们背后的股票（微软、英伟达、苹果、亚马逊……）也被越推越高。
ETF 涨，是因为这些股票涨；而这些股票涨，对应的ETF也涨，大家一看ETF回报好啊，增长高啊，继续买买买

另外，如果你让我直接去买英伟达、微软，我还会犹豫“现在价位太高了吧”；
但如果让我买 NDQ，IVV我立刻觉得“分散指数、风险低、买就完了”。（其实买的还是背后的大公司，推高了股票价格）

NDQ 和 IVV 都是非常优质的基金，代表的也是美国最强的公司。
但问题在于：当全球资金都通过 ETF 买同样一批股票，
上涨时会“更热”，下跌时就可能“更冷”。
ETF 本身没问题，可是它让更多钱更容易流入同一个方向——于是整个市场的波动被放大了。

我查了一下美国历史，发现熊市有时候能拖上十几年才回到前高。
如果哪天这些科技公司不再给大家带来惊喜、AI题材冷了、资金开始撤离，
那 NDQ、IVV 的价格也会跟着走跌。
一旦大家开始赎回，ETF 被迫卖出股票，
下跌又会进一步加速。

到那时候，可能真的要等上 10 年甚至更久才能回本。
可人生能有多少个十年？特别如果我们论坛这一辈，很多都开始规划养老退休了，是不是all in NDQ ETF风险了点？
对比澳洲的银行股，保险，矿业BHP之类，虽然没有NDQ这么酷炫，起码每年发到手里的分红是真的？

Poweregg

题外话：

楼主的思维非常传统
农民伯伯种地，是创造价值
工人叔叔生产，也是创造价值
商人流通产品，也是创造价值
银行提供贷款，让农民，工人，商人可以买农具，造厂房，搞物流，lubricate经济系统，也算创造价值

金融公司，基金巨头，包装一个个产品，忽悠广大民众，不创造价值，只把价值转移到他们的口袋里

seamoun

"发现熊市有时候能拖上十几年才回到前高" 这个是你买在最高点那几个星期的价格 才会那么久回本， 如果你是定投，不间断的买，哪怕熊市 你也在买，哪怕是最大的熊市，3-5年也就回来了，如果是小熊市，1-2年就回来了，前提，是 你一直有定投 就像澳洲每个人的super fund。

jimmyshi

巴菲特都不买高科技股。
现在的高科技股泡沫太大了。很多概念股P/E都远高过50。 不过还是低于悉尼房地产。呵呵

toughzero

小伙子，有一种定投叫做DCA + BTD。 股市下跌、崩盘不怕的啊，某种时候甚至是好事啊

Poweregg

toughzero 发表于 2025-10-8 10:16
小伙子，有一种定投叫做DCA + BTD。 股市下跌、崩盘不怕的啊，某种时候甚至是好事啊 ...

DCA + BTD？
不懂，大佬讲解一下？

Poweregg

seamoun 发表于 2025-10-8 09:43
"发现熊市有时候能拖上十几年才回到前高" 这个是你买在最高点那几个星期的价格 才会那么久回本， 如果你是 ...

就是这个味
现在的信条 就是只要定投NDQ 几十年头成功人生
我当然也希望这是真的 毕竟我也买了不少NDQ IVV
就怕too good to be true

Mushroomm

就是因为同样的原因，很多人选择dividend investment
没有对错，只是不同的风险偏好不同的选择而已
足迹上确实很少有人讨论dividend investment，估计是年龄的原因。

zzn

Poweregg 发表于 2025-10-8 10:24
就是这个味
现在的信条 就是只要定投NDQ 几十年头成功人生
我当然也希望这是真的 毕竟我也买了不少NDQ IV ...

撇开NDQ这个比较单一的板块不谈。IVV = S&P 500 index = 代表美国各板块的综合实力。因为是前500强上市公司的股指，这些公司名单会变的，科技股进S&P 500是因为现在强，如果以后弱了就出局，会有其它强得公司补进。如果你相信美国今后二三十年经济依旧走强，那么可以继续投IVV，如果觉得美国国运今后会往下走，那么就少投或不投。理论大致就是这样，全看你对美国经济有多大信心。

scoopy

Poweregg 发表于 2025-10-8 10:21
DCA + BTD？
不懂，大佬讲解一下？

我也是头一次听说这个， 好像说的是这个交易规则。

DCA+BTD Principle
DCA: Dollar Cost Average
BTD: Buy The Dip

Using the DCA+BTD principle for investment can follow the following guidelines:
Portfolio account increases its holdings by approximately $1,000 per month；
If the S&P 500 Equal Weight Index (RSP) experiences a single-day drop of -1% for the first time in the month, the first scheduled monthly purchase is executed on that day;
If condition 2 is not met during the month, the first monthly purchase is executed before the close of the third Friday of the month, regardless of market performance;
After either condition 2 or 3 is fulfilled, if RSP shows a monthly decline of -5%, the second monthly purchase is executed;
After condition 4 is met, if extreme market panic occurs, the third monthly purchase is executed;
No more than three purchases are made each month, and each purchase is equally allocated across all the ETFs (same dollar amount per ETF).
The portfolio is rebalanced annually to maintain equal weighting.
The key to accumulating wealth is consistent investment.



这里好像是个交易实例

https://themarketmemo.com/hi5/

ywolf

Poweregg 发表于 2025-10-8 10:21
DCA + BTD？
不懂，大佬讲解一下？

不是大佬，只是好奇心驱使做了一点研究。

简单来说，DCA（Dollar Cost Averaging）是定投——不论市场涨跌，固定周期投入固定金额。
BTD（Buy The Dip）是逢低加码——市场下跌时再多买一点。

这两者结合起来，就是 DCA + BTD = 定投 + 逢低加码，是一种更“聪明”的长期投资策略。

但这一切有个前提：要对人类有信仰。
相信科技、经济、文明会继续进步，相信人类终究会从危机中爬出来。
百年来，哪怕有战争、通胀、金融危机，市场最终总能创新高。

所以如果你真的相信这一点，那么市场下跌、甚至崩盘都不可怕，反而是“打折买入”的机会。

场景                传统DCA                                DCA + BTD
市场上涨        固定投入，稳步持有        固定投入，保持纪律
市场下跌        固定投入，不动                固定投入 + 额外加仓，降低平均成本
市场崩盘        不恐慌，继续定投                反而开心，因为能更便宜地买到更多优质资产

春暖花开2020

Mushroomm 发表于 2025-10-8 10:33
就是因为同样的原因，很多人选择dividend investment
没有对错，只是不同的风险偏好不同的选择而已
足迹上 ...

我年龄到了，比较关注dividend investment. 有什么高见吗，可以讨论讨论。

春暖花开2020

最近开始涌现看衰言论了，一些“砖家们”已经嗅到类似1999年前的那个味道了。。。

还是谨慎点，手里要永远备足子弹。

Mushroomm

春暖花开2020 发表于 2025-10-8 11:39
我年龄到了，比较关注dividend investment. 有什么高见吗，可以讨论讨论。

高见不敢。对于 dividend investing，澳洲本地人很多选择VHY, 美股更多人选择SCHD
youtube 上讨论这两个etf的人很多，尤其是SCHD, 各种优缺点，各种比较，可以称得上汗牛充栋

凯瑟琳琳

当盘子超过百万，定投就没有意义了。。。除非一次投几万。

爬山虎

目前的风险积累在，
1. 各个国家的国债都很高， 美国和日本的国债，中国的地方债，欧洲的财政赤字和福利政策都积累了很多年。
2. AI现在开始在社会分配再次釜底抽薪， 年轻人入门的白领职位越来越少，青年失业率高，导致未来十年可能结婚率和出生率持续下降，因为钱都在中老年人手里。
3. AI可能在可以预见的未来彻底重构人类的社会体系，OPENAI现在正在图谋垄断流量接口，一旦消费习惯形成，很多社会逻辑可能会被改写，

我们刚刚见证了Adobe公司过去几个月股价大跌， 过去靠技术工人，使用软件来产出文件，可能靠普通人，使用 语言和AI工具交互来产出。
再深入一层，我们是否还需要操作系统，比如微软，比如LINUX ？PLTR已经开始替代政府的部分软件和决策体系，这个层面的变革就足够改变所有的银行交易模式，和政府交易中心，比如CENTRE LINK。   
如果再往下一层，钱是否还是钱？现在大家靠投资靠工资来再实现社会资源分配，在一个不需要那么多工作的社会，现有分配体系是否会崩溃？？？政府是否还靠税务来再分配，还是未来就按需要分配了？？？  （前两年OpenAI的奥特曼就提过要建ai精英社区，要搞社会实验，不过没有被批准。）

我看不懂未来，很迷茫，现在刚开始投EFT， 资产主题还是房产和现金。
未来大概率超级企业会跨越国家，发行数字货币， 持有eft 还是很有必要的， 不过最好不要全部压上

Pippa

爬山虎 发表于 2025-10-8 16:58
目前的风险积累在，
1. 各个国家的国债都很高， 美国和日本的国债，中国的地方债，欧洲的财政赤字和福利政 ...

最大的投资永远是自己的身体健康。各种投资，基于蚁民无法撼树的原因，随便投点吧。保险起见家里的前院后院不要铺水泥，必要时种菜养鸡也很好。钱这种流通工具，现在能花多花

冰与火之歌

我也是新手，一起讨论一下
关于etf会不会放大股市涨跌 造成泡沫，鬼佬讨论的很多，可以看一下这篇文章， 把文章喂给chatgpt 也可以得到很多信息，答案是 不会， 主要思路是 etf虽然体量很大，但是它的流动性相对比 个股交易 非常非常小，即使在2020 covid 市场 40%下跌crush的时候， blackrock的统计 etf的换手量也只有2%，
https://idadvice.com.au/is-index-investing-a-bubble/


all in ivv, ndq 投资过于单一， 风险肯定是大的，现阶段为了追求ai潮流高收益，但退休以后长期持有并不合适

美国长期etf投资者(bogleheads，什么意思 你问一下ai就知道了)的核心思维是 不追求最高收益，求稳健，最大化分散投资，他们的经典 3 etf配比是  70% vti(全美股市，包括大中小，不仅仅是标普500） 20% vxus（全世界国家股市 除美国外） 10% bond(bond可有可无，看个人选择）

澳洲bogleheads 的 经典3 etf组合是 70% vgs/bgbl（全世界发达国家股市，其中大概75%是美股） 20% vas/a200（澳洲大盘） 10% bond(可有可无，也可以改成 10% emerging market，或者少量数字货币）， 或者不想动脑子的话 可以直接购买 vdhg/dhhf　这一类复合型的etf

aileelouis

DHHF and other VDHG 全买

swfjack

看你投了多少钱， $100k 以上的话，为什么你不自己把你说的K线图，财务报表看看好呢，10W以下那就当娱乐了。你不了解你买的‘标的’，有风险的时候你肯定拿不住你的‘头寸’

cr4p

这个看投多少了。多的话，搞一下资源配置还是很有必要的。就股市而言，中高低风险配置的方法还是很多了。风险对冲一下还是有必要的。最近不是最火黄金？固定收入？有足够的闲置资金DCA/BTD的话，问题不大啊。

Poweregg

swfjack 发表于 2025-10-9 21:52
看你投了多少钱， $100k 以上的话，为什么你不自己把你说的K线图，财务报表看看好呢，10W以下那就当娱乐了 ...

不做短线的话，我觉得看什么K线没意思啊

买BHP，因为人类不可能不需要钢铁
买CBA，因为银行在澳洲利润稳定
买IAG，因为感觉保险公司不会亏，就算亏了，涨保费就行
（以上都在长线价格偏低时分散买）

疫情期间看到新闻报道SCG暴跌，也买了点，因为大家总要买东西

swfjack

Poweregg 发表于 2025-10-10 09:37
不做短线的话，我觉得看什么K线没意思啊

买BHP，因为人类不可能不需要钢铁

不了解澳洲股市，也不看好澳洲经济，我对美国有信心 所以只投资美股

sorga

scoopy 发表于 2025-10-8 11:06
我也是头一次听说这个， 好像说的是这个交易规则。

DCA+BTD Principle

LEI我也看。谢谢分享。

请问一下作为朝九晚五的上班族，没办法一直做到看盘。请问如何在跌幅超过1%的时候收到alert。请问哪个平台或者应用有这个免费的功能呢？我试了下Tradingview，免费版要每隔1个月就要重新设置。

sorga

冰与火之歌 发表于 2025-10-8 19:23
我也是新手，一起讨论一下
关于etf会不会放大股市涨跌 造成泡沫，鬼佬讨论的很多，可以看一下这篇文章， 把 ...

我也只是一半一半VAS/VGS，今年加了10%IZZ。准备再增加VGS并且加5%DRGN。还是比较看好中国的。

Super里面我的投资更激进50%IVV, 50% NDQ。反正还有30几年才能拿。相信三十年后肯定能涨的不错。

Kangar00

算了吧，悉尼house保平安

hlk369

scoopy 发表于 2025-10-8 11:06
我也是头一次听说这个， 好像说的是这个交易规则。

DCA+BTD Principle

感谢分享。

hlk369

ywolf 发表于 2025-10-8 11:27
不是大佬，只是好奇心驱使做了一点研究。

简单来说，DCA（Dollar Cost Averaging）是定投——不论市场涨 ...

感谢分享。

flyspirit

买ETF就是看国运， 如果你相信美国30年内会继续经济向上，引领全球， 就坚定买美国股市ETF。

Allansx

楼主有群吗，分享一下，外汇交易小白