社会要求对12亿澳元super丑闻展开紧急调查

dootbear

澳洲金融时报：社会要求对12亿澳元super丑闻展开紧急调查

金融顾问与反对党要求政府加快调查总额达12亿澳元的投资计划崩盘事件，这些崩盘让养老金（super）储户蒙受重大损失。

澳洲证券与投资委员会（Australian Securities and Investments Commission，ASIC）正在调查倒闭的Shield Master Fund、First Guardian Master Fund以及Australian Fiduciaries。约有1.1万名投资者受牵连。

ASIC正起诉在澳交所上市的Equity Trustees，指其未为被引导进入上述基金的客户进行适当尽职审查；同时正考虑起诉更多大型养老金平台运营商，如麦格理（Macquarie）。

澳大利亚金融顾问协会（Financial Advice Association Australia，FAAA）担心，其众多无辜会员可能会因涉事顾问的错误而被迫承担数亿澳元的赔偿账单。

金融顾问行业已因2022年Dixon Advisory倒闭而面临数百万澳元的特别征费，以弥补政府“最后救济赔偿计划”（Compensation Scheme of Last Resort）的缺口。

由自由党议员休姆（Jane Hume）领导的参议院参考委员会，上月否决继续推进一项大选前对财富管理公司的调查；该调查本可成为追查Shield与First Guardian损失的政治平台。

FAAA首席执行官阿布德（Sarah Abood）表示，政府必须对这些倒闭进行全面调查，以弄清原因，并找出防止此类事件再发的办法。

“我们呼吁所有议员支持重启这一关键调查，并将授权范围扩展至包括Shield与First Guardian的倒闭。”

阿布德称，另一种可行方案是由议会公司与金融服务联合委员会（Parliamentary Joint Committee on Corporations and Financial Services）发起调查。该委员会由工党议员奥尼尔（Deb O’Neill）担任主席，她曾经参与调查普华永道（PwC）税务部门的不当行为。

据悉，ASIC主席隆戈（Joe Longo）及多位委员周四在堪培拉向该联合委员会做了简报。此次非公开简报旨在向新成员说明ASIC的角色及其当前关注重点。

据两位知情人士透露，简报中讨论的议题包括Shield与First Guardian。

ASIC介绍了其对Shield与First Guardian事项的调查进展、其推动的潜在法律改革领域，以及对金融顾问、养老金受托人和研究机构的可能执法行动。

参议员奥尼尔证实了此次简报，但周五拒绝说明其委员会是否会调查Shield与First Guardian。

“的确与ASIC举行了会议。之所以非公开，是为了让参议员与众议员在我们开启第48届议会工作之际，能被充分简报并就其与监管方共同关切的问题自由讨论。”

尽管有更多保护的警示，工党两年来一直未理会ASIC提高“成熟投资者”资格门槛的请求。

ASIC最早在2023年9月建议，将被视为“批发投资者（wholesale investors）”的净资产门槛从250万澳元提高至450万澳元，理由是该数值20年来从未因通胀调整。

自那以后，发生了多起引人注目的倒闭事件，包括Shield Master与First Guardian Master基金。

被视为更能评估风险的批发投资者，享有的消费者保护较少。

零售投资者则必须获得不存在利益冲突的财务建议；他们有权向政府纠纷解决机构投诉，并可适用“最后救济赔偿计划”，最高赔付可达15万澳元。

助理财长兼金融服务部长穆利诺表示，政府理解围绕First Guardian与Shield的情况令投资者多么痛苦。

“我正与我的部门及ASIC合作，了解已发生的失误。”

“我们的投资与养老金体系必须保持稳健。我们承诺确保投资者利益得到保护，并让投资环境切合其应有的功能定位。”

“ASIC已采取一系列执法行动以保护投资者资金，包括冻结资产、限制相关人员出境、吊销牌照、颁布禁令与停止令。”

联盟党金融服务事务发言人康纳汉（Pat Conaghan）表示，受害者需要更清晰、更公平的救济路径。康纳汉说：“这两项计划都是管理投资计划（MIS）”。

“工党曾在2022-23财年预算中承诺审查MIS，并称最迟在2024年初给出结果。”

“我们什么也没听到。如果财政部已给出可阻止此事发生的建议，为什么它们会被搁置？”

为Shield Master Trust与First Guardian受害者提供协助的财务顾问格林威（Dylan Greenway）表示，议会应召开一项新的金融服务业调查，因为这两项养老金计划的倒闭显示系统性问题仍然严重。

“如果Dixon调查已关闭，就需要转向更广泛的调查，因为显然还有许多问题亟待审视。”

另据悉，格林威已就“最后救济赔偿计划”本身的充分性，向财政部进行了一项单独调查的提交；该项提交的截止日期为周五。

联盟党已拒绝提高“成熟投资者”门槛，理由是这会让澳洲人被排除在投资机会与税收优惠之外。

康纳汉表示，他对是否需要更多监管持怀疑态度。

“我们看到的是更多繁文缛节、更多成本、更多优秀顾问离开行业，而崩盘仍在发生。”

“这里真正的问题似乎是对现行法律的执行。”




来源：

https://www.afr.com/policy/tax-a ... dal-20250829-p5mqwp

John Kehoe and Andrew Hobbs
Aug 29, 2025 – 6.02pm

dootbear

本文要点:

1. 价值12亿澳元的基金崩盘殃及约1.1万养老金投资者；ASIC调查Shield与First Guardian，并考虑扩大对平台与受托人的追责。

2. FAAA促重启并扩权议会调查；ASIC已向联合委员会私下简报，内容涵盖调查进展、可能执法与所需法律改革方向。

3. 政府两年未采纳提高“成熟投资者”门槛，期间连发倒闭；批发投资者保护较少，零售投资者可用最后救济赔偿最高15万澳元。

4. 助理财长穆利诺称理解投资者痛苦，承诺保障体系稳健；ASIC已采取冻结资产、限制出境、吊销牌照与停止令等措施。

5. 反对党批评工党拖延MIS审查，主张为受害者提供更公平路径；亦质疑监管加码之必要，指问题在于执法不力而非规则不足。

yxfc2003

一直以为super有政府兜底呢

go2up

yxfc2003 发表于 2025-9-1 10:14
一直以为super有政府兜底呢

这些在美国， 土澳，英国都不存在，否则不会出现2008年的金融风暴。

viviancn

所以1.1万养老金投资者的养老金打水漂了？

春暖花开2020

感觉比较可怕！不知道头部那几个，比如AS，hostplus 之类的，会不会也有这种情况！

laikai000

dameng01

一查处处都是洞

忙碌的华侨城

可怜这些人，为了所谓的高回报连本钱都没了

potter.leon

yxfc2003 发表于 2025-9-1 10:14
一直以为super有政府兜底呢

怎么可能，super就是自己选基金，输赢自负

potter.leon

估计都是SMSF吧，预设的基金没那么大的起伏

CATHLEENLG

Super本身的可持续性收到质疑，以后问题会越来越多的。