见微知著-从中美关系恶化到史上最强高杠杆Archegos爆仓产生的蝴蝶效应

ivysymons9

由于中美关系恶化，美国证券交易委员会通过针对中国企业的“临时最终修正案”，要求在美国上市的外国公司须遵守美国审计标准，否则可能在3年内面临除牌，以及一系列政治因素和利空消息，从而导致利用高杠杆重仓、腾讯音乐、百度的Archegos Capital爆仓。

上周五的股票抛售令中国科技股和美国媒体集团等相关公司的市值损失约330亿美元，野村、瑞士信贷、高盛等一批银行可能因该公司爆仓事件而损失逾60亿美元，有基金通过高盛挂出多只热门股巨量卖单，出售理由是“强制去杠杆”引发。有分析人士指出，这次爆仓总金额可能高达1200亿美元。

从目前的发酵规模来看，和08年金融危机还有一段距离，当时因为雷曼兄弟破产引发的连锁效应波及几乎整个华尔街投行，现在只是这一家对冲基金爆仓引发部分投行局部爆仓，但是蝴蝶效应之所以可怕，就是因为谁都没想到它能引发多大的后果。

江胡

一个韩国人，用日本的融资，在美国股市，炒中概股，世界人民大团结万岁

李闲闲

有美联储无限QE兜底，不怕，你抛多少美联储接多少，让美国股市再次尾大。

justinwu

李闲闲 发表于 2021-3-30 18:38
有美联储无限QE兜底，不怕，你抛多少美联储接多少，让美国股市再次尾大。 ...

拜登1.9万亿之后的股市， 就没涨过。

dayouht

高盛，摩根金蝉脱壳成功

https://www.cnbc.com/2021/03/29/ ... own-hit-nomura.html

李闲闲

justinwu 发表于 2021-3-30 18:57
拜登1.9万亿之后的股市， 就没涨过。

这个问题，任何一个老股民都会给你个答案。其实真正该问的是，1.9万亿利好兑现时，股市为何不跌？

extralight

dayouht 发表于 2021-3-30 19:16
高盛，摩根金蝉脱壳成功

https://www.cnbc.com/2021/03/29/goldman-morgan-stanley-avoided-losses-af ...

还是高盛大摩厉害，倒霉的就是瑞信，野村，德银这种欧洲日本投行了

dayouht

extralight 发表于 2021-3-30 19:22
还是高盛大摩厉害，倒霉的就是瑞信，野村，德银这种欧洲日本投行了

嗯，2008幸存下来的几个投行都是身经百战的

浪天涯

江胡 发表于 2021-3-30 16:24
一个韩国人，用日本的融资，在美国股市，炒中概股，世界人民大团结万岁

哈哈哈

fiony

江胡 发表于 2021-3-30 16:24
一个韩国人，用日本的融资，在美国股市，炒中概股，世界人民大团结万岁

世界人民挣大钱万岁，投行闷声发大财万岁

ittgx

李闲闲 发表于 2021-3-30 19:18
这个问题，任何一个老股民都会给你个答案。其实真正该问的是，1.9万亿利好兑现时，股市为何不跌？{:13_81 ...

新手求答案

zgfn022

这种政治因素导致的高杠杆爆仓没什么参考价值。08年金融危机的本质是全金融产业链都高杠杆。但现在只是这几家高杠杆，且爆仓原因是美国恶意打击中概股。本质上不是泡沫破裂引发的金融海啸，只能掀起一点小浪花。这件事的最终后果就是中国企业不去美国上市而已，没什么大不了的，不在美国买在美国上市的中概股就没影响。

蜜早

zgfn022 发表于 2021-3-30 22:42
这种政治因素导致的高杠杆爆仓没什么参考价值。08年金融危机的本质是全金融产业链都高杠杆。但现在只是这几 ...

同意

李闲闲

ittgx 发表于 2021-3-30 22:35
新手求答案

股票买预期，卖预期兑现。一个预期兑现没跌，那后面还有预期。等到没再有预期了，这叫利好出尽，不跑的就准备高处站岗。

有人见利好消息一头栽进去，有人趁利好消息买盘强赶紧抛出兑现。一般消息出来之前市场早已消化，消息出来之时看市场反应才是最重要的。

新股民是喜欢分析消息后行动，老股民是看市场对消息反应后再做决定。

ittgx

李闲闲 发表于 2021-3-31 07:13
股票买预期，卖预期兑现。一个预期兑现没跌，那后面还有预期。等到没再有预期了，这叫利好出尽，不跑的就 ...

美股已经跌了，那就是没预期了？还是说按照跌的幅度去判断后面有没有预期吗？很高层面的理论很多都没法反映真实市场。

李闲闲

ittgx 发表于 2021-3-31 07:35
美股已经跌了，那就是没预期了？还是说按照跌的幅度去判断后面有没有预期吗？很高层面的理论很多都没法反 ...

去年6月我开始做空美期指，一直到想通了一个问题后终于止损出局。这个问题就是“很多股市理论为什么失效了？”

答案是，很多股市理论并没有失效，而是我们忽略了一个非常重要的因素，这些“很高层面的理论”都只谈了“会发生的事”，没一个理论同时谈“何时会发生”。

泡沫总有一天会破，只是时间问题。“泡沫总有一天会破”是股市的常识，知道何时会破，要么没人能知道，要么知道的人不说。

所以你说“很高层面的理论很多都没法反映真实市场。”，其实是很高层面的理论反映了真实市场，而是不知道现实市场何时开始转变。

很多花姐大老警告什么什么的，事后证明他们都是对的，可有什么用？不谈时间因素所有的这种言论都是“正确的费话”。

skypig05

李闲闲 发表于 2021-3-31 08:57
去年6月我开始做空美期指，一直到想通了一个问题后终于止损出局。这个问题就是“很多股市理论为什么失效 ...

"做空美期指" ? ---- 你真是艺高人胆大！

coffee_bean

现在需要观察的就是接下来是不是有连锁反应了，一方面这些中概股下跌造成的其他持有相关股票的高杠杆玩家会不会跟着爆仓，爆仓的时候把下跌的股票扩大其他股票，包括目前看泡沫比较严重的新能源汽车和科技股等等，然后市场就进入死亡螺旋，重演当年的经济危机场景。另外一方面就是哪怕没爆仓，相关投行也会开始自查高杠杆投资，开始撤杠杆，这个后果就看撤杠杆的技术了。

cr4p

江胡 发表于 2021-3-30 16:24
一个韩国人，用日本的融资，在美国股市，炒中概股，世界人民大团结万岁

总结到位

ittgx

李闲闲 发表于 2021-3-31 08:57
去年6月我开始做空美期指，一直到想通了一个问题后终于止损出局。这个问题就是“很多股市理论为什么失效 ...

对啊一直喊空一直喊多都是会实现的，只是时间问题。你做空美期指的原因是什么？

李闲闲

ittgx 发表于 2021-3-31 16:03
对啊一直喊空一直喊多都是会实现的，只是时间问题。你做空美期指的原因是什么？ ...

巴菲特股市泡沫指标创历史记录。去年3月崩盘前最高是159%，去年6月底达到170%，今年最高3月15日再次达到历史新高196%。巴菲特认为股市总市值超过美国GDP总值130%股市就处于泡沫状态。

Asisby

李闲闲 发表于 2021-3-31 08:57
去年6月我开始做空美期指，一直到想通了一个问题后终于止损出局。这个问题就是“很多股市理论为什么失效 ...

是知道的人不说，因为每次泡沫其实都是被捅破的

Laoyu