股道杂谈

百分之一

圈内有太多的牛人，我发现这些人有点类似，大多神经质，自命不凡，不太容易包容别人，反而喜欢指责别人。有点小成就，就快要成为大师了，好像就差一步了。

sharp君

百分之一 发表于 2017-3-6 21:28
圈内有太多的牛人，我发现这些人有点类似，大多神经质，自命不凡，不太容易包容别人，反而喜欢指责别人。有 ...

不必介怀，一般牛人有两种，一种是假装牛，假装鄙视别人，实际上心里没啥也营养，很容易看出来。一种是比较牛，而且多半偏执，不易和人相处，这种其实可以交流。所谓天才必然有他的缺陷。无所谓了，各取所需

百分之一

股市博弈的概念，我想可以理解成股市和自己之间的博弈。虽然是众人多重博弈的结果，可以简化为我与股市博弈， 这样思路就会简洁清晰， 操作也简单多了。 ​​​​

如何理解市场永远是对的？如果按照博弈的思维，这需要引入三个词 1.市场结果 2.股市对手 3.自己。市场（或许可以认为是市场结果）是股市与自己博弈的结果。股市对手是除去自己以外的其他人内部多重博弈的整合体，这个整合体时刻运动中与自己博弈，博弈结果就是市场（或市场结果）。然后然后从两个方向去理解，1. 往后去看，股市发生的结果是唯一的，不可更改的，只能是它对你错  2. 往未来看，股市可能发生的事情不可预知，假如A发生，你说市场是对的，万一B发生呢？你说哪一种是对的？ 我只能理解为已发生的市场“结果”永远是正确的。 ​​​​

wdmznzd

百分之一 发表于 2017-3-10 00:41
股市博弈的概念，我想可以理解成股市和自己之间的博弈。虽然是众人多重博弈的结果，可以简化为我与股市博弈 ...

市场没有所谓的对错，对错都是针对你自己来说的。

百分之一

有关量化解惑：  量化概念包括量化选股和量化交易，都是靠电脑操作，量化可以是每天量化，也可以是每小时量化，高频量化可以达到纳秒级。另外模型可以有几十个一起使用，也可以用几百个。
我的量化可以暂时理解为量化选股+人工交易， 目前澳洲证券行对个人基本不开设自动交易。

百分之一

好的量化模型包含了牛市熊市的的各种趋势，所以不存在不跟趋势走的问题，另外也不应理解为每天辛苦买卖虽然有时赚了钱，而应解读为：如果按照量化模型操作， 每月盈利亏损次数总和是盈利的，并且每个月都很稳定，那么这个量化模型就是个摇钱树。很多老股民也并不真正理解量化的这个概念。
举例来说：一个月有22个交易日，有12次盈利，10次亏损，假如量化每次标的是5%的幅度， 那么净盈利为10%， 一年应该有120% 的盈利， 这还没有包括复利的计算。

百分之一

按照量化的概念，10次以下的买卖结果是无效的， 要至少10次才能看出一点眉目。

百分之一

量化操作的最高原则： 不去预测股价的涨跌， 完全按止盈止损规则交易。

Lomo

百分之一 发表于 2017-9-28 21:55
有关量化解惑：  量化概念包括量化选股和量化交易，都是靠电脑操作，量化可以是每天量化，也可以是每小时量 ...

偶也是干量化的, 抛砖引玉几个方向:
(1) 量化选股  
这个有两个分支
      一个基于基本面的选股, 比如过去20 ASX的盈利, ROE, 分红 每个看成一个因子, 写一个算法.筛选出来. 一个最简单的量化策略 : 我只投资过去20年,每年分红超过当时股价5%的股票(这个逻辑是 如果过去20年分红超过5%,那么未来分红超过5%的可能性也大). 这种只要有完整的数据, 机器写代码到跑出结果也就是1小时的事情.
     另外一种是基于技术分析的选股  比如 突破 20天均线建仓, 当日线和5日均线偏离5% 止盈. 这种写成代码.
     然后就回测什么的, 看看历史结果, 找个asx的指标 比对一下...看看成绩. 好放在实盘里面跑.

(2) 统计套利
      统计套利就是赌概率, 把历史数据比较一遍,比如将A股和H股都有的股票 价格, 做一个价格差的曲线, 你会发现,根据同股同权的原理, A股和H股的招商银行, 本来价格是一样的,但是实际上价格相差5%, 这是由于两地制度和交易供给产生的波动. 所以如果你卖出一个A股的招行银行, 买入一个H股的招商银行, 从股东权益来说,其实你没有招商银行, 但是你干了这个事情就可以有价差. 根据历史数据分析, 这个价差长期在一个区间内波动, 所以就有获利的可能.

(3) 剥头皮
   很多人高频交易觉得很神秘, 其实这个策略很简单:假设你要在排队, 你排队的前面一个人叫 Bob 他准备5.3 卖出 A2的股票, 你后面一个人叫Jack, 他准备5.5 买入A2的股票, 你就high了, 在从Bob 里面买过来股票, 然后转身卖给Jack 不就很快赚了0.1刀了吗.(为什么赚了0.1刀不是0.2刀,大家可以猜一下)
由于我们的报价, 其实需要计算机在不同交易所撮合成交,在美国还有暗池... 所以当你挂出一个价格给broker, 这个broker首先是在自己的系统里面撮合, 然后没有成交, 就会通过交易线路在个个暗池里面撮合,并最后被赚到纳斯达克. 而在这个过程中, 有大量的量化程序在侦测这些信息,并根据这些价格修改自己的报价. 比速度 当一个从Bob手里接货并卖给Jack的人. 不过因为这个竞争太激烈了.基本上个人干不了.
(4)其他方式 概率,聚类, 对冲,动态再平衡, 网格.. 这些都基本上量化了.还有一些利用社交媒体的交易模式
     一个公开的量化例子, 利用twitter的开放API 接口, 加上机器分析就读川普的twitter, 如果这个大嘴发布了的twitter里面有一个美国上市公司的名字, 就马上为这个公司做一个交易策略,
   
我想说的量化没什么神秘的. 其实就是人类利用计算和互联网 将产生的数据(历史上和我们刚刚产生的)用人类过去没有计算能力的方式进行分析或者交易.本质上量化是一个有利的工具, 不算是交易思想.

  量化交易目前已经成气候的, 多数还是基于以前的技术分析发展出来的套路. 因为均线系统和蜡烛图本质上可以看作人类在计算力不够的情况下通过采样 进行的统计学描述. 所以在日本100年前那个天才米商的带领下, 外汇交易上面有一大票的人盆满钵满, 以花花姐为代表.

另外,澳洲个人是可以进行量化交易的, 这点在法律上没有限制,相关信息只要会用google 也能找到.


     
   

百分之一

Lomo 发表于 2017-10-2 15:39
偶也是干量化的, 抛砖引玉几个方向:
(1) 量化选股  
这个有两个分支

非常感谢。请教你是做哪一类量化呢？

Lomo

百分之一 发表于 2017-10-17 02:44
非常感谢。请教你是做哪一类量化呢？

都有一些.
统计套利和期权比较多.

Lomo

百分之一 发表于 2017-10-17 02:44
非常感谢。请教你是做哪一类量化呢？

也是刚来澳洲半年, 之前没做过asx股票. 但是要在这边生活, 这半年把澳洲的政策法规,税收优惠什么的了解了一下. 然后了解了一下澳洲股市. 算是慢慢进入了澳洲市场. 基本上判断澳洲市场的量化交易, 在基本面选股上应该有机会,因为数据完整, 而且真实可信度高,噪音少. 准备有空好好做下分析. 技术交易难度比较大, 主要是没有波动.....价值和价格偏离的情况比较少. 也缺少流动性.
供参考.

百分之一

Lomo 发表于 2017-10-17 23:37
也是刚来澳洲半年, 之前没做过asx股票. 但是要在这边生活, 这半年把澳洲的政策法规,税收优惠什么的了解了 ...

你对量化有很深刻的理解，非常认同你对澳洲股市量化的观察，澳洲只适合基本面量化， 中长期量化，并且稳定性优越性超过其他国家。而技术面量化根本就不值得研究。两个主要原因： 1.波动高的股票大部分都是1元以下的，澳洲还有个奇葩规定，0.50元以下，阶梯价差是0.005元，那么，11c买单只能对11.5c卖单，竟然4.5%的价差，这保护了券商的垄断利益，损害了投资者， 根本没法做量化。2. 整体股市市值太小了，数据不丰富，技术量化模型根本没有可靠稳定性。