澳元本轮下跌是澳洲资产泡沫破裂的开始

jeffxia

22年未经经济衰退，幸运之国澳洲积累了不小的资产泡沫，至2011年中，澳元对美金冲至1.15左右的荒唐价位，同时产生了四大泡沫：澳元汇率，澳洲银行股估值，澳洲房地产，采矿业投资热潮。

随后中国政府开始打压房地产，导致采矿业投资泡沫破裂，澳洲矿业股一蹶不振，而采矿服务业几近崩盘。

去年中随着美联储收缩QE号角吹响，澳元泡沫开始破裂，至今已跌去24%，仍然深不见底。

澳洲还剩下两个世界公认的泡沫不仅撼之不动，而且愈演愈烈：极高估值的四大银行股价和不可负担的悉尼市中心公寓价格。

这几年以来关于后两者，美中经济学家已经多次指出问题严重、不可思议，比如2011年澳洲四大银行估值曾相当于全欧洲银行估值的总和，但澳洲投资者始终无动于衷，今天CBA股票的持有者百分之六十已是散户，其P/E15.5 PB2.8均为历史高位，为中国工商银行估值的三至四倍。

澳洲官方失业率5.8%，实际失业率(包括underemployed）达14%以上，年轻人失业率更达25%，与欧洲国家有一比，即便按照幸运有工作者平均五万年薪，除税后保持基本的现代城市生活标准（不可能天天吃咸菜）已所剩无几，什么一房一厅鸽子笼68万两房一厅无院亭85万，简直是天方夜谭。


面对明显的泡沫，澳洲投资者仍然振振有词，解释说我们的情况很特殊--unique，好几次也确实躲过了暴跌的下场。但，是泡沫总会破裂，自己不戳破，别人就会来捅破，麻烦是，如果真是块臭肉，捂得太久了，招徕的就不仅仅是苍蝇了，可能还有鹫鹰和群狼。

老杏

澳币下跌不应该提振矿产业吗？

onlywatch

说房价

happyking

可怕可怕 无形的手来了

蔚蓝世界

澳元跌至多少才算回归合理呢？

click

银行股被高估是肯定的，陆在台上时对银行的担保肯定不会被阿宝继承，阿宝上台银行股就应该跌下来，不过民众看不到。

pellet_tt

蔚蓝世界 发表于 2014-1-25 09:43
澳元跌至多少才算回归合理呢？

同问。。。。

Kzhao19

pellet_tt 发表于 2014-1-25 09:56
同问。。。。

1：4.X 为之合理

jeffxia

pellet_tt 发表于 2014-1-25 09:56
同问。。。。

明智的投资者从来不预测汇率数值，因为涉及到的因素实在太多太复杂，而且在恶劣市况下，突发事件的影响亦会产生不可思议的变动，比如说南美崩溃，比如说泰国政变，比如说土耳其印度尼西亚发生金融危机，比如说中日战争爆发。。

我只能说，短中期看，澳元趋势向下

banzhiyan

攒人民币，等着抄底澳元，银行股票，房子

vvuuww

Kzhao19 发表于 2014-1-25 10:01
1：4.X 为之合理

有人分析过, 人民币对美元是4:1的合理价, 所以对澳元大概是3:1合理 (近十年澳对美均价0.76).

lemonctp

大妈威武

Kzhao19

1：3绝对不可能，1：4.x比较现实

franknet

要是1:4的话澳洲的房子得涨成什么样啊....

theforest

澳洲有底子，经济不会糟到哪里去，而且还有一张王牌没发

funning

不乐观，自从半年前来到澳洲，耳闻目睹后，就觉得不是那么回事，比国内可能有过之而无不及！

dlcat

对中国人毫无影响，因为澳元就是人民币的影子货币来对待的，两者很可能同步。

haowu8412

vvuuww 发表于 2014-1-25 10:08
有人分析过, 人民币对美元是4:1的合理价, 所以对澳元大概是3:1合理 (近十年澳对美均价0.76). ...

好像之前论坛上也有人预测过,人民币对澳币能到2:1

Jovani

应该是一人民币对2.15澳元才合理

Jovani

也就是澳元：人民币 = 0.45：1

lulucai

clur 发表于 2014-1-25 09:37
澳币下跌不应该提振矿产业吗？

矿业主要还是依靠需求，需求减少，即使你货币再低，也没戏

jeffxia

lulucai 发表于 2014-1-25 11:06
矿业主要还是依靠需求，需求减少，即使你货币再低，也没戏

去年五月那一拨因美联储宣布缩减QE的下跌，十一个交易日银行股下跌了百分之十一，如加上澳元下跌的百分之十，以美金计价银行股共下跌了百分之二十一，与此同时，澳洲矿业股上升了百分之三。

本轮下跌是否会旧戏重演？拭目以待

lkb1405

jeffxia 发表于 2014-1-25 10:02
明智的投资者从来不预测汇率数值，因为涉及到的因素实在太多太复杂，而且在恶劣市况下，突发事件的影响亦 ...

“我只能说，短中期看，澳元趋势向下”
嗯，同意！

jeffxia

本轮全球资本市场下跌，主要受伤者将出现于新兴市场国家，比如南美、比如印度印尼，是否会发展为全球性金融危机目前不得而知，但就委内瑞拉阿根廷这几天的表现看，形势不容乐观。而发达国家中，与新兴市场国家尤其是中国在经济上联系最为紧密的正是澳洲，澳洲资产价格泡沫（主要是银行和地产）已为世人公认，索罗斯们是否会利用这次机会对冲套利，无人会事先知晓，本人忧心忡忡，绝不敢掉以轻心。

jeffxia

金融危机期间，市场美元短缺时，几大央行通过美元融资工具为商业银行提供美元流动性；美联储向这些央行提供美元融资。

周五，欧洲央行称，欧洲央行、日本央行、英国央行和瑞士央行的美元融资项目正接近尾声。今年4月30日后，四大央行将停止提供3个月到期的美元融资工具；

老杏

lulucai 发表于 2014-1-25 10:06
矿业主要还是依靠需求，需求减少，即使你货币再低，也没戏

需求供给是都需要考虑的。单独靠澳洲的生产肯定满足不了全世界的需要。只要到岸价格比南美低，澳币低自然会提振矿产。

YugaYuga

大湿？

deen

jeffxia 发表于 2014-1-25 11:50
本轮全球资本市场下跌，主要受伤者将出现于新兴市场国家，比如南美、比如印度印尼，是否会发展为全球性金融 ...

黄金在各大基金预测到800的时候，已经反弹到1269了。

melpipi

澳元总体上现在还属于强势货币，虽然它已经跌成了这样。第三浪下跌到何时结束是随时随地的。还有没有后边的第五浪我并不看好。

资源类的货币总体上是强势的时间长。

deen

clur 发表于 2014-1-25 11:59
需求供给是都需要考虑的。单独靠澳洲的生产肯定满足不了全世界的需要。只要到岸价格比南美低，澳币低自然 ...

随着矿产投资的结束，BHP，RIO都换了保守型的CEO，以控制成本为己任，澳币的下降，使得采矿成本下降，盈利增加。