敢不敢火中取栗MGC

rabbitpoint

被收购的传闻甚嚣尘上，中间包括澳新丹麦dairy各大佬，也包括中国蒙牛和伊利。伊利已经辟谣1.2元每unit收购的offer，只是unbinding的建议而已。

前一阵快进快出，今天看有些后悔没抱住。

看了公司年报，每股净资产还有1.3几，unit和share在经济利益方面同权，今天0.85。 收购要90%的有投票权的shareholder同意。目前大约2亿的unit,3点几亿的share

怎么看。

cppbug

感觉得这么看，如果没有收购，股价又跌到6毛多你能承受不？

rabbitpoint

cppbug 发表于 2017-9-21 12:11
感觉得这么看，如果没有收购，股价又跌到6毛多你能承受不？

没有被收购反而是一个好事情，说明奶农们有信心（I doubt this），现在mgc最大的问题是supplier(milk intake)的流失。

maybeming

风险参考voc

cppbug

rabbitpoint 发表于 2017-9-21 12:15
没有被收购反而是一个好事情，说明奶农们有信心（I doubt this），现在mgc最大的问题是supplier(milk int ...

这不是信不信心的问题，如果收购没发生，股价打回原型大概率事件，你到时要么割肉，要么拿长线，你得看这两个结局能接受不，炒股要按最坏的情况打算，风险是必须要考虑的。

flashlover

感觉量还没有出来，真有特别好的消息不至于这么点量。看看今天收盘的情况。

tony29

澳洲第一大奶粉厂， 股价严重低估， 管理是SB， 不收购长期持有也可以， 收购更好。

saymyname

官方辟谣了Sept 21 (Reuters) - MG Unit Trust (MGC) :

Notes recent media speculation regarding its previously announced strategic review
Confirms that it has received a number of confidential, non-binding indicative proposals
No offer has been received for units in MG Unit Trust for $1.20 per unit, as speculated in media
MG and financial advisor Deutsche Bank AG are engaging with a number of parties to assess proposals, including valuation

flashlover

同时也声明：MG confirms that it has received a number of confidential, non-binding indicative proposals. These proposals have ranged from the sale of certain assets to whole of company transactions.

感觉可以玩好一阵了。

rabbitpoint

所以我说火中取栗，股市哪有必赚

dearorc

不敢碰，风险太大，感觉随时可能跌到0.6几

eguan88

我的理解是Mgc只是trust unit 和它们公司的股票股权没有半点关系。

李十三

不敢

chechebon

不敢，前段时间0.82走了，还好走了

红树林

起跳后买入当天成功935全部出清，踩了狗屎了

rabbitpoint

eguan88 发表于 2017-9-22 06:45
我的理解是Mgc只是trust unit 和它们公司的股票股权没有半点关系。

你看母公司mgc的2016年报，unit是equity investment, 当年公司equity从2亿到7个亿，全是unit holder的贡献。分红也是1share=1unit。 unit只是没有投票权。如果公司被buyout, 我的理解是unit和share一个price(财务上讲）。即使是股转债或者优先股，现在一个unit也有1.3几。当然asset要revaluate，是不是值这么多另说（mgc 已经write off不少投资了，但是被恒天然或者A2买下，这些个write off甚至可以reverse回来）

mgc这一年多损失掉30%的supply, 除此并无实质性impairment。

但是一句话，实际全看dairy market，如果中国敞开市场，奶的收购价格完全不是事情。

lefeng999

小仓位参与一下。德运的品牌是最有价值的一块业务，今年收入500m，按照10%的利润率来算，目前整个公司的市值只有3倍多点，一眼可见的低估。对于中国乳业巨头来说，整体收购不仅可以囊括这个品牌，更拿到了直接澳洲奶源入场券。风险是公司的结构复杂，没有巨大的利益奶农很难赞成。FIRB的关也难过。

忐忑3

我懒得分析那么多。只觉得他家的奶喝的挺不错的。公司平台那么大。 要是有个好的管理方案出来，把公司经营好，风光再现应该没那么难。 所以就进了些。

忐忑3

再说那么多公司想收购她， 只要嫁的出应该亏不到哪去吧。 人家BUB，小不点的，都飞上天了。 说不定换个东家MGC就复活了。要成的话翻倍应该不是问题吧。

farfromhome

等到0.65左右就重新入仓，现在的价格虚高，4亿多的债务，鲜奶的supply还在下降，感觉会很快回去

lefeng999

lefeng999 发表于 2017-9-28 12:27
小仓位参与一下。德运的品牌是最有价值的一块业务，今年收入500m，按照10%的利润率来算，目前整个公司的市 ...

第一笔distribution是$0.75，后面还有漫长的集体诉讼要应对，最后才会将剩余的分配掉。当然，可能中间还有更好的报价，但是这不是一笔合算的套利。如果价格合适我会全部抛掉。

iLeac

哪家公司接手？