【转】美元加息，中国遭遇70年来最大世界变局

alexchan_au

今天凌晨，美国加息了。
        诸葛亮的增灶退兵的套路，正在按部就班地上演。

        就如我们把所有的杠杆空间用到尽头，才更深切地体会到不改革不行一样，美元帝国也需要把一切赌命的手段用完，才能接受美元霸权的缓慢衰落。

        而这场美元赌命之局，恰好与过去70年来的战后体系的顶点共振，中国将遭遇战后以来的最大世界变局。

1、  无可避免的重启与共振

        特朗普拿出台湾问题做文章，已经说明中美平等的G2关系，至少目前实现不了，也就意味着美元霸权不会承认缓慢衰落，而是要冒险一搏，美元帝国的赌命之局，必然要强行拉开。

      其实，从一个更高的维度而言，这是世界资产泡沫的一次毁灭与新生，无可避免，只不过方式有别而已。

       大家看下下图就知道，当前世界财富的总体的杠杆规模，也就是泡沫程度，已经到了前两次的高点位置。

      前两次这个时候，世界先后发生了两次世界大战，最终以热战与暴力方式消灭了泡沫，重启了财富上升螺旋。数千万森森白骨，是多少春闺梦里人。




国际货币基金组织的这幅全球债务峰图，显示当前我们所处在的泡沫时代。

          这一次，美国试图以世界货币美元为武器，拉开有史以来，规模宏大的一次对决，谁的资产泡沫先破灭，谁就会成为这轮财富重启的垫脚石，从各种布局来看，中国则是美元强势战略的最重要对象。

          很多话我在《美元帝国的赌命之局来临，一个伟大时代开启了》中，都已经说了：

          诸多预测专家们拿着美元历史大周期图，预言美元指数将达到160，世界将被美元撕裂。看着后视镜往前开车，要是不翻车的话，那只能有一个条件，路是笔直的。

       其实，对强势美元能否来一次全球资产大崩裂，美国人自己都抱着将信将疑的态度的。而我们的专家学者却笃信不疑，并将这个观念要尽量传递给更多的人。

        美联储应该感谢中国的一些专家学者，为华尔街招徕乌合之众。

        在往期的文章中，我曾多次谈到，美联储主席耶伦女士，曾经说加息要看中国的经济数据表现，我们不要会错意了，人家说的不是要等你中国经济数据多好、承受强势美元冲击的能力有多强才加息，而是要看你的数据，要等你的承受力最弱的时候，再去加息！这样强势美元才有最大的效果。

       美联储上千名经济学家，至少有100人盯着中国的各种数据，各种资产价格。作为一个金融帝国，一个靠差价吃遍全世饭的人群，这是起码的素养。
      
         所以今天新华社的英文电，发表评论批评美国的货币政策，应该考虑世界其他国家。但这样的话也只能是说说而已，谁信谁傻。美国以前这样忽悠中国，我们有些地方上当了。

       不过，这仍然改变不了强势美元战略的防守本质。

2、  必然有一个是错的


        还是那句老话：
       今天的美元的强势，是帝国的赌命之局，这与以往的强势主动出击，是有着本质的区别的。

        1980年开启的强势美元周期，是里根对苏联的进攻战略的货币号角。那时苏联经历阿富汗战争，开始衰败，美元势如破竹，砸烂了依靠原油原材料出口的苏联势力范围里的卫星国家，苏联的外围卫星国家先后倒下，最后是苏联。

        1995年开启的强势美元周期，是克林顿在顺利收割了苏联东欧的果实之后，又拿到了信息技术获得了对日本西欧一个身位的生产效率领先优势后，对世界资产价格的一次强势碾压。风头之劲，无人可敌，所以才有福山感叹，历史要终结于美国时代了。

        那么这一次呢？看看民主党是什么原因竞选失败的，就很清楚，是因为美国经济不好，才换了共和党。

        当然，特朗普还有很多手段。比如，提名石油巨头埃克森美孚公司首席执行官蒂勒森出任国务卿，就是一个新手段的潜台词。在上期的《一周政经趋势解读》中，我曾谈到：

        今年64岁的蒂勒森在美国盛产原油的得克萨斯州长大，并于1975年加入埃克森美孚。2006年接任该公司首席执行官。2011年，埃克森美孚还与俄罗斯石油公司（Rosnef）签署一系列合作协议。蒂勒森与俄罗斯总统普京关系密切，反对美国经济制裁俄罗斯。
       由此可以做出一条合理的推测，一旦此人做了国务卿，美俄有可能在原油市场上采取更大的合作。因为美国只要石油利益家族上位，油价就会处于高位，两任布什总统就是先例。我们曾经多次谈到，当前美国是最希望看到油价上涨的国家之一，这可以为美国带来三大好处：
       一是推升通胀预期，有利于加息战略；
       二是油价上涨，美国持有大量原油公司贷款与股权的金融机构将受益匪浅，这将推升美国金融股，从而推动美国股市；
        三是，原油价格上涨，将解除沙特的财政困境，从而将沙特继续挽留在石油美元体系内，防止石油美元向石油人民币转换。油价上涨后，沙特的亚洲融资计划基本已经取消，就是一个佐证。
        
        但是，从历史我们可以知道，强势美元与高油价是不可并存的，如果在强势美元的同时，又出现高油价，那么其中一个必然是错误的，除非美元不再是世界霸权货币。

      但是，如果没有高油价的配合，对中国资产的夹击手段，就会少去非常关键的一环。

       因为，不论是上个世纪80年代强势美元对西欧的收割，还是上个世纪90年代初对日本以及后来对东南亚的收割，高油价是在先的，但是，这一次是美国自身先出问题，就没有这个高油价在先的机会了。

        若强势美元打压油价与大宗商品，则加强中国制造的优势，当然反过来会增加中国的外贸盈余，这样最终会推升人民币。同时还将有利于中国推动一带一路战略与人民币国际化，一是因为基建成本更低了，各国更想借机做事情，二是由于美元稀缺，大家可能更容易接受人民币交易与支付。

        更不妙的一种结局是，中国不惊慌的话，美联储通过强势美元打烂的世界，就有可能被中国占便宜收购了去。

       毕竟中国手里头还有3万亿美元的现金，而且人民币跃跃欲试，要当国际货币，即使中国手里头没有美元，如果中国抵挡住了这轮强势美元的冲击的话，那么，人民币的信用就基本与美元并驾齐驱了。


3、  它强任它强，清风拂山岗


         这是一个按下葫芦起来瓢的局面。

         其实，美国早在2012年就想搞强势美元了。也是那个时候，我们的国内一些专家炒作美元要大反转。

      但美国没有敢，因为那个时候中国的资产价格还没有上来，我在2013年的书中，谈到中国必须压制住自己的资产价格，同时控制人民币汇率的上涨，以防美国重燃强势美元的大战略。

         大国资本市场的监管与引导，应该站在全球的格局的变化上来看。在明知美国做梦都想让利率回归正常、以强势美元挽救美元霸权情况下，还有什么理由，在这几年连续吹大自己的资产泡沫？

         在又等了5年之后，美国终于迫不及待了。很显然，它们认为现在是最好的强势美元战略时机，因为中国在今年10月已经出手压房价了，同时中央会议也提出要去杠杆，发改委的去产能也达到成效了，这意味着我们的一些纠错已经在做了。
         对强势美元而言，错过这个村，就没这个店了。
         
         但是，这次强势美元很可能是一场自弹自唱的独角戏。
         所谓独角戏，也就是美元强势可以吃定几个小国家，比如拉美、中亚、东南亚等一些小国，它们的货币与资产价格同时崩掉，但是，中国、日本、欧盟等一些大经济体，统统没大事，货币对美元跌一些，但国内的资本市场基本保持稳定，如果这样的话，那美元的强势就失去了意义。
  
         因为时至今日，美国的债务规模已经翻了好几倍，几个小国家那点油水根本不够塞牙缝。      

       这种情形的一个特点，就是美元自弹自唱的强势，美元指数哪怕升到120，但不影响世界经济大格局，各国有点小困难，但是资产价格回调幅度不大。

       出现这样的情况，就可以认为美联储的货币战略是失败的。强势美元将可能引发美国自身的金融风暴。

       上周欧洲央行决定延长QE，根本就是不在乎美元走强的姿态。日本也乘势让日元大贬值，而股市却在张。同为发达国家的市场，欧洲与日本知道美元强势是色厉内荏。

        它强任它强，清风拂山岗。这个定力，是需要对世界格局与资本走势的清晰理解的。
        遗憾的是，国内资本市场却喜欢吓唬吃瓜群众。   

        这几天的债市的下跌，人民币汇率的下跌，其实是美元升息的一个正常反应。就像人你叫他，他要不回应，那估计身体出问题了。今天人民币对美元的跌幅比起日元与欧元，简直就不叫跌。

      至于股市今天这几天的下跌调整，也早就是应有之义。早在12月4日的《一周政经趋势解读》中，就谈到了这一点：
         
       上证指数有回踩3150确认是否实质性突破箱体的要求，但是由于险资举牌中国建筑给大盘蓝筹带来的抬拉效应，导致这一回踩推迟。现在证监会主席的最新表态，宣布了此轮大蓝筹继续拉升的基本结束，下周指数回踩3150的可能性比较大，这次回踩也将确认本轮箱体突破是否有效。               

4、  生我者，死之门

        生我者，死之门。
        其实，美元霸权本身才是美元霸权的致命要害，就像细胞之于身体，要想彻底消灭细胞，就得消灭肉体。

        如果我们考察美元霸权的来历，就不难知道，它实际上是一个全球贸易与投资体系的产物，因为各国投资贸易的货币不一样，就需要一个最起码的衡量标识，但是，黄金产量又不够，所以，就由与世界各国贸易最密切，投资最密切国家的货币，来充当了这个通用货币的角色。

        如同太阳质量最大，所以它主宰太阳系一样，这是自然之选，虽然不乏人为的引导，但这在其中的作用，是非常次要的。

        中国是在美元体系里发展壮大起来的，对美元霸权而言，中国的问题不是发展有多快，二是体量太大。中国人口是美国的4倍，所以一旦中国发展到一定程度，就必然成为质量最大，引力最强的新体系，14亿人口，相当于整个西方发达世界的人口。

         所以，人民币一时的升贬，并不是什么大问题。中长期来看，它一部分乃至大部分替代美元，是必然的。
        美元要想阻止这个结局，目前看来的两种方法，都是行不通的。

        一是重新回到贸易保护主义，那这样的话，美元将自我放逐于生产美元霸权的体系之外，美元的世界角色就会自然退出，因为美元霸权赖以生存的体系没有了，皮之不存，毛将焉附？

        二是让人民币永远处于高位，也就是永远处于贬值的趋势当中，这样的话，外国投资者不会持有人民币。

         这一点，可以说是过去8年来，美国对人民币的最大战略手段，确实取得了部分成功，让人民币今日处于不利的位置。但是，这样一来，美元就必须长期处于弱势，美元霸权就会自动衰落。

      所以，这一轮赌命之局，唯一之期望，就是通过这次美元的强行拉升，击破中国资产价格，让中国经济陷入混乱或者失去5年甚至10年，这样给美元霸权再续命20年。
        
         我很怀疑，这个赌命之局的成功概率。
         蛛丝马迹，趋势之先。
        加息的当天，美股一度备受鼓舞，道指欲破2万点大关，但是，最终下跌0.8%收场，而超越前期的巨大交易量则无疑是在警告人们，筹码已经在高位交换，韭菜在大规模入场，逆转随时可能会来临。

大成

外汇管理局将狙击美帝，现在人民币还在高位，外汇储备还不老少，所以只是大概齐的管一管，等汇率跌到一定程度，外汇储备也差不多的时候，才是彻底严防死守的时候，美帝的算盘哪有TG打的精啊

linkspeed

中或最赢

superdigua

"韭菜在大规模入场" -- @韭菜花花

BIOLOGY

美国加息 中国或成最大赢家。。

商务车

董事长精英集团 vs 一群表面上跟着领导做梦实际上各自转移资产到美帝的“公仆”

shiaojin

原来华尔街都是乌合之众，不知道作者住在那条街。

HY子容

美国干啥，中国都或成最大赢家。

ningjacky

中国成最大赢家

alexchan_au

shiaojin 发表于 2016-12-16 23:46
原来华尔街都是乌合之众，不知道作者住在那条街。

语死早，帮华尔街招乌合之众

alexchan_au

大成 发表于 2016-12-16 23:00
外汇管理局将狙击美帝，现在人民币还在高位，外汇储备还不老少，所以只是大概齐的管一管，等汇率跌到一定程 ...

土共流氓不是盖的，可以立马限制居民外汇流出，可以在外资撤离上设置各种障碍，这点灯塔国哪做得到？97索罗斯败给中央政府，现在中共的资金是那时几百倍，华尔街各财团美帝各跨国公司各自为政无法统一力量容易被中共连橫合纵，各个击破，老祖宗2000多年前这套就玩得纯熟。而且还有欧洲国家日本可利用。别忘了，中共乃统战高手，大陆就是这么丢了。最新比较成功的案例就是忽悠西门子川畸各自压价把高铁变成中国的名片，忽悠大毛二毛引入辽宁舰及乌克兰各种军工技术

因此我觉得华尔街胜算很小

美帝要胜中国唯有尽快变成帝国

kionline

加息0.25就是70年最大变局了？这人是真不知道冷战时期和八十年代九十年代是什么情况还是装作不知道。

yxfc2003

好文！

alexchan_au

kionline 发表于 2016-12-17 06:58
加息0.25就是70年最大变局了？这人是真不知道冷战时期和八十年代九十年代是什么情况还是装作不知道。 ...

仔细看文，他说的是美国在自身尚且虚弱并且没有大杀器的情况下，为了吃中国这块肥肉（目的还是因为美帝自己掉血太快需要一块大肥肉来补血），贸然加息，是把自己的命都赌上的赌命之举


现在加息和上世纪加息的力量不同，见粗体字

Melangel2015

supared

反正我是信了

crane15

shiaojin 发表于 2016-12-16 23:46
原来华尔街都是乌合之众，不知道作者住在那条街。

这个作者累死海拍马屁都不会拍，文里谬论多多，还加黑体生怕别人笑不死。跟说人无贬值，大赢家，5000牛市起点，拜码头的那些一路货色。

crane15

国内这些砖家如累死海等不知收了多少好处，连华尔街乌合之众的话都敢说出来。不知道他脸皮加脂粉厚度是？

alexchan_au

crane15 发表于 2016-12-17 08:56
国内这些砖家如累死海等不知收了多少好处，连华尔街乌合之众的话都敢说出来。不知道他脸皮加脂粉厚度是？ ...

你是装傻还是真傻？雷斯海明明说的是中国不少专家自乱阵脚或者收美帝好处为华尔街招中国大妈去接盘，乌合之众就是指找来的中国接盘侠


很简单一个逻辑，如果中国不是对手，美帝需要那么处心积虑来动用各种媒体去宣传中国崩溃论吗？你啥时候听华尔街如此大规模忽悠过某非洲小国奔溃的？

哦对了，上次南非就是那么弄过，我忘了，

本来南非可以成为非洲一霸，不过在美国鼓噪下，不论实际情况一味输入种族平等，乃至矫枉过正，黑人处处占先，当然南非现在如何，我们都知道了

南非在80年代之前可是民主国家哦，至少是白人内部还是比较平等的

我觉得现在美国最大的力量就是头上那个光环了，索罗斯巴菲特要赚啥前，只要透过媒体漏点风声，全世界的接盘侠无数



反正我觉得应该是闷声发财，把对未来的预计广而告之让全世界知道，总觉得是利用媒体来操纵“乌合之众”


庄家吸筹码的时候都是闷声不响，甚至散布筹码的不利消息，等要高位派发了，都是散布筹码的好消息，忽悠越来越多的韭菜进场


现在美股不断历史新高，散布中国崩溃美国不断前进的消息，基本上就是庄家要高位套现要韭菜去接美股的盘，同时打压中国的资产，跌的越狠越好，这样套现出来的资金正好低位去接他们所希望达到的低位中国资产，完成大挪移，顺便把美国欠中国的债给消了，这样华尔街又可以享受至少30年了

此乃背后之逻辑

bob2010

大成

alexchan_au 发表于 2016-12-17 06:49
土共流氓不是盖的，可以立马限制居民外汇流出，可以在外资撤离上设置各种障碍，这点灯塔国哪做得到？97索 ...

这事很多米国经济专家都看不明白，TG心里明白的很，从美元走强椰奶唱涨的第一天起，天朝外管局就没闲着，米国想轮天朝大米，结果天朝强势rmb横扫全球买进便宜资产轮了所有西方国家的大米

crane15

alexchan_au 发表于 2016-12-17 08:58
你是装傻还是真傻？雷斯海明明说的是中国不少专家自乱阵脚或者收美帝好处为华尔街招中国大妈去接盘，乌合 ...

看来马云，王健林，安邦都不如你聪明，敢说别人傻的您每周交多少租金啊？混到身份没啊？

Acu

HY子容 发表于 2016-12-17 00:51
美国干啥，中国都或成最大赢家。

不是都或成，而是都成为最大赢家！

BIH

大成 发表于 2016-12-17 10:03
这事很多米国经济专家都看不明白，TG心里明白的很，从美元走强椰奶唱涨的第一天起，天朝外管局就没闲着， ...

可以參照日本經驗。當手日本人也是全世界買買買。到最後結果大家知道。

大成

BIH 发表于 2016-12-17 10:13
可以參照日本經驗。當手日本人也是全世界買買買。到最後結果大家知道。 ...

结果就是，你以为日本失去了20年，实际日元资产遍布全世界，大部分收益不在国内GDP里体现，数据逗你玩而已，真正算一算日元

海外投资资产这些年的增值和产值，会吓你一大跳，天朝很多方面还差得远啊

这也是为什么一直日本衰退，而人民生活水平一直世界前列

catherinep

狂人之作

eagleowl

在国内的普通人看不清国际形势就算了。在海外的人如果再媚外就是没有骨气了。现在的形势就是美国的资本家拿走了他们的代理人直接做最后一搏了。想让自己的后代过上好日子现在就是支持自己祖国的时候。不要把钱换美元。可以换任何其它东西1就是不要换美元。中国这次失败将20年爬不起来。当然我认为美国这次失败的可能更高。因为中国有句古话 三十年河东，三十年河西。况且中国只是要做亚洲老大而不是世界老大而已。

alexchan_au

crane15 发表于 2016-12-17 10:10
看来马云，王健林，安邦都不如你聪明，敢说别人傻的您每周交多少租金啊？混到身份没啊？ ...

你看他们投的方向

马云在输出移动支付和电商平台

王健林在控制媒体

安邦收购太杂，好像没啥用处

美的在收购机器人技术

海尔在收购日常家用电器

除了安邦不知道在干嘛，浪费子弹，其他这些都是有利于中国的

uow513

alexchan_au 发表于 2016-12-17 06:49
土共流氓不是盖的，可以立马限制居民外汇流出，可以在外资撤离上设置各种障碍，这点灯塔国哪做得到？97索 ...

川普不是马上就要登基了吗

我要好起来

所以结论是，做多SPX500