TTC-富侨理疗

lefeng999

这么一家高盈利，高增长，低负债的公司，为什么要来澳洲上市呢？IPO是5毛，涨到现在6毛，4倍PE，股息率超过8%，我相信以A股现在的平均估值水平，给个10-15倍应该是不成问题的（当然现在IPO队排的太长了）。即使是香港上市也会比这个估值要高。想请教下熟悉这行的朋友，ASX对财报的审核有多严格？相比较港交所呢？

rudegirl1985

这种行业在国内比较敏感，上市极难

rudegirl1985

ipo是5毛

savage001

是国内那个搞足疗的？来澳洲上市？

lefeng999

savage001 发表于 2016-3-16 10:17
是国内那个搞足疗的？来澳洲上市？

去过吗？简单看了下，直营和加盟加起来超过300家门店。

lefeng999

rudegirl1985 发表于 2016-3-16 10:16
ipo是5毛

是的，改过来了。

tony_wang99

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:18
去过吗？简单看了下，直营和加盟加起来超过300家门店。

那个康骏都说倒就倒的， 300加盟店， 就什么都不是了。

savage001

lefeng999 发表于 2016-3-16 09:18
去过吗？简单看了下，直营和加盟加起来超过300家门店。

去过一次，正规足疗。倒是挺老资格的足疗店，挺有名的。但我想不通为什么来澳洲上市？老板移民澳洲了？

lefeng999

savage001 发表于 2016-3-16 10:23
去过一次，正规足疗。倒是挺老资格的足疗店，挺有名的。但我想不通为什么来澳洲上市？老板移民澳洲了？ ...

我想了想，如果中国一直推迟ipo，在港交所，美国和澳洲选，好像的确是澳洲更胜一筹。

lefeng999

savage001 发表于 2016-3-16 10:23
去过一次，正规足疗。倒是挺老资格的足疗店，挺有名的。但我想不通为什么来澳洲上市？老板移民澳洲了？ ...

而且据我所知，中国现在的资金很难落到民企手中，更别说这个行业了。

lefeng999

tony_wang99 发表于 2016-3-16 10:20
那个康骏都说倒就倒的， 300加盟店， 就什么都不是了。

公司负债非常低，上市后大量现金。当然，老板卷款跑路就没办法了。这也是中概股为什么普遍被压低估值和做空的原因。

tony_wang99

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:27
公司负债非常低，上市后大量现金。当然，老板卷款跑路就没办法了。这也是中概股为什么普遍被压低估值和做 ...

哈哈哈， 这种东西看看就好， 负债率多少是他们自己订的。 他们有什么真的资产不？ 房子是借的， 资产就几个按摩台子和沙发吧。

lefeng999

tony_wang99 发表于 2016-3-16 10:31
哈哈哈， 这种东西看看就好， 负债率多少是他们自己订的。 他们有什么真的资产不？ 房子是借的， 资产就 ...

我不敢说里面一定没有水分，但是你也太小看澳洲的审计人了。

savage001

正好我好哥们儿也在国内这行。刚问他一下，他说：这一空壳公司去骗澳洲人民啦！

aqu

股息率超过8%，几时分红了

lefeng999

savage001 发表于 2016-3-16 10:44
正好我好哥们儿也在国内这行。刚问他一下，他说：这一空壳公司去骗澳洲人民啦！ ...

tony_wang99

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:34
我不敢说里面一定没有水分，但是你也太小看澳洲的审计人了。

呵呵， 审计再厉害有什么用？ 从上到下都是假的。 怎么审？

cutemama

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:34
我不敢说里面一定没有水分，但是你也太小看澳洲的审计人了。

太看得起审计了。

rudegirl1985

tony_wang99 发表于 2016-3-16 10:31
哈哈哈， 这种东西看看就好， 负债率多少是他们自己订的。 他们有什么真的资产不？ 房子是借的， 资产就 ...

这种服务业怎么会有多少固定资产呢，收入都是现金还能预售又没有存货，人工都是抽成，固定成本大头基本就是房租的，但也都是加盟店在承担风险，总部每年固定金额收加盟费，并且掐住了员工培训这环，基本稳赚，这股属于稳健且具备增长可能的股。

tu2011

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:34
我不敢说里面一定没有水分，但是你也太小看澳洲的审计人了。

嗯，比当年的安达信厉害多了

rudegirl1985

lefeng999 发表于 2016-3-16 10:27
公司负债非常低，上市后大量现金。当然，老板卷款跑路就没办法了。这也是中概股为什么普遍被压低估值和做 ...

现金是用来收购加盟店的，招股书里有写，而且ipo的时候已经有4家确定买了，基本就是直白告诉你第二年利润要直接增加。。

leslie1207

别的不多说，有一点我相信，就是明显看着便宜的事情不要去碰，基本都是坑～

tony_wang99

rudegirl1985 发表于 2016-3-16 12:30
这种服务业怎么会有多少固定资产呢，收入都是现金还能预售又没有存货，人工都是抽成，固定成本大头基本就 ...

说的没错， 你说的都是正面的。剩下的就是一个所谓品牌价值了， 这个在中国， 呵呵呵，懂得

owleo

十年前去这家洗脚的时候，就听说要上市，当时想能往哪上啊，A股没可能，港股也没可能，居然跑来忽悠澳村了。。。同样疑问，不知在报表中怎么体现资产，难道就都是无形资产＋床凳子椅子？

春来草自青

在澳洲上市，是为了在国内忽悠投资

rudegirl1985

tony_wang99 发表于 2016-3-16 13:26
说的没错， 你说的都是正面的。剩下的就是一个所谓品牌价值了， 这个在中国， 呵呵呵，懂得 ...

这种准入门槛低的行业，这家品牌算可以的了，俺2000年初在西部念书的时候，这个品牌在当地就很有名了，后来还出现了商标争夺事件。
足浴保健这种东西对部分人来说也是刚需，受大环境影响也小，我个人现阶段还是认为比较稳健。当然凡事都有风险，看你怎么看了，就像东莞曾经的招牌事业，如果没有法律风险，稳赚啊。

tony_wang99

rudegirl1985 发表于 2016-3-16 18:27
这种准入门槛低的行业，这家品牌算可以的了，俺2000年初在西部念书的时候，这个品牌在当地就很有名了，后 ...

我觉得足疗不是刚需，第一个可以省的就是这个。 类似的太多了， 良子，大桶大， 富侨。。。。

rudegirl1985

tony_wang99 发表于 2016-3-16 19:27
我觉得足疗不是刚需，第一个可以省的就是这个。 类似的太多了， 良子，大桶大， 富侨。。。。 ...

那是你不好这口，有些人一周不按走路都不痛快，技师手按断了他们还嫌不够力，一次买几千的卡，越是三四线城市这种客户越多，有些公司商务接待也是长期客户。

tony_wang99

rudegirl1985 发表于 2016-3-16 21:25
那是你不好这口，有些人一周不按走路都不痛快，技师手按断了他们还嫌不够力，一次买几千的卡，越是三四线 ...

这个知道的，以前很多这种客户。 现在党国管的紧了很多， 现在这种客户少很多

liu88

感谢楼主推荐，我买了10万股 @0.51