ANZ发行3亿新债券。利率高于BBSW 1.2%！

黑山老妖

http://www.reuters.com/article/r ... /idUSSYD58120080114
希望大家能够明白其中的奥妙。

(For the latest Australia and New Zealand bond news, double
click on [AU/CRD] and then double click on the ID number)

SYDNEY, Jan 14 (Reuters) - Australia & New Zealand Banking
Group (ANZ.AX: Quote, Profile, Research) and Macquarie Bank MQG.AX are considering
selling subordinated debt issues to help fill their funding
requirements, fund managers said on Monday.

Australia & New Zealand Banking Group (ANZ.AX: Quote, Profile, Research) and
Macquarie Bank MQG.AX have been in discussion with Australian
fund managers about possible lower Tier II offers in Australia,
several fund managers said.

The first issue is likely to come from ANZ, which is
looking to issue 10-year subordinated debt with a margin at 120
basis points over BBSW and swap, two of the fund managers said.

The size of the issue is likely to be around A$300 million
($268 million), one fund manager said. The offer would not be
callable before five years.

ANZ said it has not yet made a decision to proceed with any
such issue.

ANZ, which has A$27 billion in funding requirements for the
year ending in September 2008, has raised A$8 billion so far.

Macquarie Bank is in preliminary discussions with investors
about refinancing a sub debt issue maturing in mid-February,
according to the fund managers.

Macquarie was not immediately available for comment.
($1=A$1.12)
(Reporting by Cecile Lefort)

[ 本帖最后由 黑山老妖 于 2008-1-20 12:26 编辑 ]

courier

不好意思,bbsw是什么?

老杏

BBSW

The Australian Financial Markets Association's bank-bill reference rate, published daily on AAP Reuters page BBSW and on Telerate page 2676. The Australian equivalent of LIBOR, SIBOR etc.

黑山老妖

原帖由 clur 于 20/1/2008 12:34 发表
BBSW

The Australian Financial Markets Association's bank-bill reference rate, published daily on AAP Reuters page BBSW and on Telerate page 2676. The Australian equivalent of LIBOR, SIBOR etc.

谢谢。

老杏

咦，我的电脑出问题了吗？看不到最后的回复？

UBS series 3不太清楚，老妖应该有研究。注意保本只是拿到最后，中间赎回的时候没有保本的责任。

黑山老妖

其他都是次要的。最最最重要的是那个1.2% premium。

courier

老妖怎么理解的,我算了一下,如果1.2%发行的话,相当于只加了90

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-20 12:48 发表
其他都是次要的。最最最重要的是那个1.2% premium。

[ 本帖最后由 courier 于 2008-1-20 12:53 编辑 ]

黑山老妖

通常银行的信用都是AAA。次级贷款事件以前AAA贷款只要LIBOR/BBSW + 二三十点就可以了。120点意味着有差不多40％破产的可能。
这次ANZ为了3亿就要加120点。说明ANZ非常非常缺钱。资金周转可能有问题。。。

老杏

文章里不是写了吗

ANZ, which has A$27 billion in funding requirements for the
year ending in September 2008, has raised A$8 billion so far.

缺口是19B， 300million只是九牛一毛而已。

黑山老妖

为什么才发行300million？通常一发就是上billion的。。。
没有人肯借钱。

休

这消息是Sun Jan 13, 2008 8:08pm ,市场早己消化.

黑山老妖

13号说还没有决定会不会proceed。但是我听说已经通过了。（内幕）说明它的desparation。
还有这个300M后面的钱怎么办？

老杏

不过我想这个是长期10年的，而且5年内不得赎回，有1.2%的premium也可以理解吧？

黑山老妖

不应该这么高。毕竟是澳洲四大啊。AAA评级。
有个80点也差不多了。
贷款利息又要涨了。。。

休

300m 对anz小菜一叠,提高定期利率,散户都能解决.我不了解银行运作,请行家解释一下.
若果有谣言/消息会影响股价,上市公司应出ann解释的.过去一周没这解释,因此我认为这消息不重要.

黑山老妖

去年下半年money market和股市对次贷的看法决然不同。结果证明money market是对的。这次还是同样的情况。我们拭目以待，看看这次谁是正确地。
我觉得造成这一现象的最重要的因素是大多数炒股的人，包括一些机构抄盘手对money market和宏观经济不胜了了。在此谢谢oliverzeno给我扫盲。

蛇蝎

关注

黑山老妖

原帖由 蛇蝎 于 20/1/2008 13:25 发表
关注

也说说看法吧？
多点不同的看法会对大家都有好处。

蛇蝎

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-20 13:27 发表

也说说看法吧？
多点不同的看法会对大家都有好处。

遵命
具体澳洲银行的运作俺也不甚了了。老妖既然点名要说说，俺就说点假大空的吧
老妖也指出了，120点说明ANZ想钱想得很了。说到底，这事儿的根子还在次贷上。俺较的，次贷的盘子其实有限，影响力不应该大到这个地步。坏事就坏在不停的packaging，弄得最后人们搞不清某债券里有没有，有多少次贷。于是乎，全球全民惜贷。  也许这套说法能说明缺钱的原因。
既然这样，解铃还须系铃人，还是看FED和各央行的了。 我个人赌央行们能扛过这一关，保持金融市场的运作。方法吗，俺不太知道，但俺想，既然FED要先把通胀放一边，只要加紧印钱，再把黄金石油市场打压一下，就不怕逼不出来人们手里攥着的钱。

黑山老妖

这次贷的影响会有多久和多大目前也就只能看个大概。
这副药如何下，剂量会对经济恢复的速度起到直接的影响。
目前我个人对快速恢复不乐观。

angelatu

老妖，这个40%夸张了一些哈

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-20 12:55 发表
通常银行的信用都是AAA。次级贷款事件以前AAA贷款只要LIBOR/BBSW + 二三十点就可以了。120点意味着有差不多40％破产的可能。
这次ANZ为了3亿就要加120点。说明ANZ非常非常缺钱。资金周转可能有问题。。。

黑山老妖

原帖由 angelatu 于 20/1/2008 14:16 发表
老妖，这个40%夸张了一些哈

你有没有公式给计算一下。用次贷爆发前的算法。

Gina

MQG怎么也有债务到2月中要到期，和Centro一样。不知道ANZ的Refinance是不是也要在这个期限前完成？现在好像股市一听到有债务问题就特别敏感，什么都不管了，一个劲的抛，不知何时是个头

Devil_Star

原帖由 Gina 于 2008-1-20 16:01 发表
MQG怎么也有债务到2月中要到期，和Centro一样。不知道ANZ的Refinance是不是也要在这个期限前完成？现在好像股市一听到有债务问题就特别敏感，什么都不管了，一个劲的抛，不知何时是个头

当再没有大的负面消息出来的时候，信心自然就回来了。给些时间，慢慢观察吧。

longyu68

原帖由 黑山老妖 于 2008-1-20 13:18 发表
在此谢谢oliverzeno给我扫盲。

我错过了什么吗？

黑山老妖

原帖由 longyu68 于 20/1/2008 21:46 发表
我错过了什么吗？

That was a private lessen I took.