Salary Packaging-- Associate Lease, 给simonwang 同学交作业

ivy-liao

自打公婆买了移民过来，家里常住人口增加到6人，原来的小focus已经不够用了，换大车开销自然增加不少。我们有个朋友的车是走salary packaging的novated lease，我就在琢磨是不是也这样做。

但是纠结的就是novated lease，贷款的利率通常都不低，一般都要10%以上。我自己的税率也就是30%，为了省些税，多付出了的利息也不少。一个大家都问过的问题就浮现出来了：到底novated lease划算吗？

为了解开这个疑惑，我在足迹好好做了功课，simonwang同学的一个帖子给了我很大的帮助，原帖请参考

http://www.oursteps.com.au/bbs/v ... 5%88%86%E4%BA%AB-FB

在simonwang同学的帖子里，提到了一个我不知道的新名词 associate lease。 原来salary packaging不仅仅只有 novated lease一种形式，原来还可以有associate lease这种形式。此贴让我我豁然开朗。

以下是我个人的理解和总结，仅供大家参考而已，有不妥的地方，欢迎指出，大家一起讨论

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 16:06 编辑 ]

ivy-liao

Associate lease就是你的employer从你的associate那里租车给你用，你的associate可以是你的父母，你的spouse。 （你的associate需要有ABN）

一年下来，租车话了好比说1万，你的taxable income就减少了一万。但是同时，你的associate的taxable income就增加了1万

这样就是把高税率部分的收入转到低收入税率家庭成员身上，从而得到tax benefit。

然后你养车的费用，好比汽油啊，service啊，保险之类的，都可以在你税前的工资里除去。



网上7788的材料也看了不少，我觉得这个是讲的比较清楚的一个文件了，

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 15:56 编辑 ]

ivy-liao

简单来说，就是不同的人租车给你。novated lease你是从外人哪里租车，每个月的租金中包含了利息的费用。Associate lease是从你的associate哪里租车，租金是付给你的associate，哪怕是利息也是到了自己人的口袋里。

Novated lease通常都是在买车的情况下才去做的，但是associate lease，你现在已经有的车也可以做。

Novated lease，当你lease结束后，有个residual value，还需要话笔钱把车再买回来。但是associate lease车已经在家人名下了，就不存在这个买下那个residual value的事情了。

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 15:57 编辑 ]

ivy-liao

首先你要明白，不管是nl还是al，都会有 FBT tax产生，一般情况下，fbt差不多是你车base value的20%，除非你车开的很多很多，rate可以降低些。

好比说你的车的base value是30k含gst，你的fbt大概就在20% 6k左右（不是很精确，只是个大概）

有一种方法可以让你不用交那6k的fbt tax， 就是employee co-contribution method
养车的费用，从你税后的收入多contribute $1，你的fbt就减少$1

比如你一年养车一共12k，你的收入是100k，你不co-contribution， 那你的taxable income就是100-12=88k，但同时你需要从税前收入88k里付6k的fbt

你co-contribute 4k，那就是你从salary里sacrifce了12-4=8k，那你的taxable income就是100-8=92k。 因为你co-contribution了4k，你的fbt就减少4k，就是说要从92k里还要交6-4=2k的fbt

所有就有一个break even的点，每年你的fbt是多少，你co-contribution多少，那这样你一分钱的fbt都不需要付，又可以有最大的tax benefit。回到上面的例子， 12k的费用，自己税后出6k，12-6=6k，那你的taxable income就是100-6=94k，然后一分钱的fbt都不需要出。这样相当于你taxable income减少6k，乘以你的税率就是你大概可以省下的钱

当然，另外还牵涉到gst的问题，你的养车费用的gst你的公司都是可以claim回来的，相当于你养车的gst都不需要交了

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 15:59 编辑 ]

ivy-liao

一般来说，雇主都是按照你收入的9%来打super的，好比你本来100k的就要给你打9k的super。

但是你做了nl，你的收入就变成了94k，这样他只需要打94*9%的super就可以了

据simmonwang同学说，很多公司的合同上说你的entitlement不变，这就需要看你的具体情况了。我老板是直接就按照新的收入打的super。还好super的钱是现在拿不到的，放着也让super的公司给你亏的多，少了就少了吧，也不那么心疼

ATO的网站上说，现在有个提案说要要按你salary sacrifice前的收入打super，但是这个什么时候通过就只有天晓得了，ato的link如下

http://www.ato.gov.au/individual ... m&page=3&H3

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 16:00 编辑 ]

ivy-liao

正如上面提到的，按现在的法律规定，他们是可以给你少交super的

另外据说payroll tax也可以减少

如果你的合同里没说有salary sacrifice的话，所以你可以用这2条来说服你的employer来办你做lease

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 16:01 编辑 ]

ivy-liao

如果你的上班的是大公司，hr都应该知道怎么操作的，他们通常都有固定合作的类似fleet company之类的financing leasing公司，你去要个表格之类的，上面应该都会告诉你的怎么办的

我上班的是个小公司，只有1，2个人在做salary packaging，所以没有用external的公司来做，每个月都是employee把收据拿来报销，然后这部分报销给你的钱就从你的taxable income里面扣掉。

这样的话，你首先就需要一个先签订一个associate lease的合同

Lease签好后，每个月公司从你的工资里转部分给你的associate来付你的lease，
你拿着那些汽油啊，保险之类的发票去公司报销，去除掉前面讲的你co-contribute的部分，然后会作为expense reimbursement返还给你。 然后这部分的钱也会从你工资中扣除。

然后从payroll发给你的工资就是扣除了lease 和expense reimbursement后的部分，当然payg也是根据sacrifice后的net amount来扣的

这样的话就会给公司的accounts payable和payroll增加了些麻烦。而且比较复杂，那些鬼做事情你懂的，犯错是正常的。所以我觉得你在claim的时候做个spread sheet，然后把每个部分都算清楚，ap给你的reimbursement是多少，payroll给你的工资是多少，payg是多少，你到手的工资是多少，这样大家都有个参考，你心里也有个数他们到底有没有给对。

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 16:02 编辑 ]

ivy-liao

感谢simonwang同学给我提供的模板。

造福足迹的同学，我就贴出来给有需要的朋友



ASSOCIATE LEASE AGREEMENT
                                                                                 
THIS LEASE IS MADE BETWEEN:

AND

RECITALS
A. The Lessor is the owner of the motor vehicle (the “vehicle”) shown in Schedule 1. The Lessor's ABN is:
B. The lessor is registered for GST.  
C. The Lessor agrees to Lease the vehicle to the Lessee.

Now this Lease witnesses and the parties agree as follows:

1. The Lease shall commence on .… …and shall continue until …… ……………(the “Term”).
2. The Lessor agrees to Lease the vehicle to the Lessee for the entire term.
3. The Lessee shall pay to the Lessor the amount in Schedule 1 in the prescribed manner.
4. The Lessee may make the vehicle available for the use of the Lessor and the Lessor’s associate. Should the Lessor so make the vehicle available, the Lessor shall perform and observe or cause to be performed and observed all covenants on the part of the Lessee express or implied in the Lease.
5. The Lessee is responsible for all maintenance and running costs (including registration, insurance, repairs, oil, fuel etc.) of the vehicle during the term of the Lease.
6. All costs associated with the preparation, execution and stamping this Lease and all stamp duties and other charges payable in respect of this Lease shall be borne and paid by the Lessor.
7. The Lease may be terminated at any time by mutual agreement or by the Lessee at any time with 30 days’ notice.
8. The Lessor warrants that the vehicle is comprehensively insured and in a good and proper condition and the lessee agrees to pay the cost of the said insurance.
9. The Lessor warrants that the vehicle is in a roadworthy condition at the date of this agreement.
10. In the event of the Leased vehicle being damaged beyond repair (written off) this agreement will cease immediately.
11. If the proceeds of any insurance claim are not adequate to repair the vehicle but the vehicle was adequately insured the Lessor shall bear the costs.
12. In the event the vehicle insurance is void due to the driver having a blood alcohol reading over the legal limit the Lessee shall not be liable for the loss unless the Lessee was the driver of the vehicle at the time.

Executed by the parties on … …………………………….…….


Signed by the said Lessor……………………………………….
                                         


……………………………………………………………………………
                 
(Signed by the Lessee)

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-22 13:39 编辑 ]

ivy-liao

Associate lease 不仅对我来说是新名词，对很多人来说都一样。我上班的是个financial service的公司，我的老板对投资，税务之类的都是非常精明精通的。但当我跟他提起AL的时候，他表示他不知道可以这样做，然后他去问了我们公司用的CA firm里的那个partner，居然她也不知道，还是google后才知道的，晕！所以我不得不说，足迹同学卧虎藏龙！！

[ 本帖最后由 ivy-liao 于 2012-5-18 16:06 编辑 ]

chenjianmti

mark

ivy-liao

看我酝酿那么多天，码那么多字，请看官们加分别手软！

xyxyxy

问一下如果是contract可以这样做吗，还是必须要staff才可以

easter

associate lease 不是三方的合同吗？
另外car的owner不是你的associate吗？

stephenqiu

MARK

ivy-liao

原帖由 easter 于 2012-5-19 14:35 发表
associate lease 不是三方的合同吗？
另外car的owner不是你的associate吗？

车的owner是associate名下的

我的合同模板里上2方的，我网上看人家卖的模板是3方的，所以我的模板不一定是最专业的，有些条款还需要补充

ivy-liao

原帖由 xyxyxy 于 2012-5-19 00:35 发表
问一下如果是contract可以这样做吗，还是必须要staff才可以

我想contractor不可以的吧，那个必须是employee才可以的吧

小名

实在是太有才了！

sdkenyy

真的要顶！

正在头痛买车的事情！

zdb97

Mark

easter

不知楼主是否在拿centrelink的 family tax benefit, 如果是的话, 你每打包$1, 你可以省30cent的税，省1.5cent的 Medicare levy, 外加多拿centrelink 20 cent的part a,
这样算下来，用睡前收入付利率为10%的利息，相当于用睡后收入付 4.85%的利息
所以对你来说，说不定贷款更合算呢

ivy-liao

原帖由 easter 于 2012-5-21 16:04 发表
不知楼主是否在拿centrelink的 family tax benefit, 如果是的话, 你每打包$1, 你可以省30cent的税，省1.5cent的 Medicare levy, 外加多拿centrelink 20 cent的part a,
这样算下来，用睡前收入付利率为10%的利息，相当于用睡后收入付 4.85%的利息
所以对你来说，说不定贷款更合算呢

你没有理解associate lease的精华
我还是付出了10%的贷款利息，只是不同的是我没有付给银行，而是付给了家里没有收入的父母呀
我税前的收入还是降低了，你说的那些benefit一个不少，除了centrelink的钱我不知道是怎么算的

qqyang

原帖由 ivy-liao 于 2012-5-22 13:25 发表


你没有理解associate lease的精华
我还是付出了10%的贷款利息，只是不同的是我没有付给银行，而是付给了家里没有收入的父母呀
我税前的收入还是降低了，你说的那些benefit一个不少，除了centrelink的钱我不知道是怎么算的

Cetrelink的钱没办法占的，这个漏洞前几年已经堵上了。centrelink用来做income assessment的数字不时taxable income而是taxable income before salary sacrifice。

simonwang

原帖由 qqyang 于 2012-5-22 13:33 发表


Cetrelink的钱没办法占的，这个漏洞前几年已经堵上了。centrelink用来做income assessment的数字不时taxable income而是taxable income before salary sacrifice。

You still can, as the adjusted taxable income can't do anything if taxable income is reduced due to salary package and reportable fringe benefit is zero due to post tax contribution.

simonwang

原帖由 ivy-liao 于 2012-5-19 21:06 发表


车的owner是associate名下的

我的合同模板里上2方的，我网上看人家卖的模板是3方的，所以我的模板不一定是最专业的，有些条款还需要补充

It's still three-parties contract but as the owner of the vehicle is the employee's associate, there is no issue like termination of employment etc (under Novate Lease), no need to be specific about the employee's responsibilities. Hence the associate lease document is much simpler than novated lease contract.

[ 本帖最后由 simonwang 于 2012-5-22 13:49 编辑 ]

simonwang

原帖由 xyxyxy 于 2012-5-19 00:35 发表
问一下如果是contract可以这样做吗，还是必须要staff才可以

Normally no as contractor is not an employee.

simonwang

The beauty of associate lease is when the associate is a family trust. The salary trasnfer effect can be maximised, especially for the family with parent migrants.

simonwang

BTW, the interest rate for Novated Lease shouldn't be that high now. Around 8% for a new car with mid range price. But depends on the financier.

sunyu321

I have made my novated lease 3 weeks ago with my employer,  the car will be delivered this Thursday

Will make a post after finalise everything

Many thanks to Simon as well :)

easter

原帖由 ivy-liao 于 2012-5-22 13:25 发表


你没有理解associate lease的精华
我还是付出了10%的贷款利息，只是不同的是我没有付给银行，而是付给了家里没有收入的父母呀
我税前的收入还是降低了，你说的那些benefit一个不少，除了centrelink的钱我不知道是怎么算的

给父母的话不清楚，如果给partner的话， partner的收入可能不用交税，但centrelink也会算进去的

easter

原帖由 simonwang 于 2012-5-22 13:48 发表
BTW, the interest rate for Novated Lease shouldn't be that high now. Around 8% for a new car with mid range price. But depends on the financier.

你说的利率是没错，但有的公司setup fee, monthly admin,太高了，所以。。。。