CBA的margin lending，持分请教

kieren

最近在看CBA的margin lending，感觉好像很复杂，CBA的介绍没怎么看懂。翻看了论坛之前的帖子，好像也没有非常明确的解释。

除了每次申请有政府费用，取款费用，等各种费用，而且似乎申请来的钱也不是想买什么就可以买什么，还要受到种种限制。此外，margin call更是悬在头上的一把宝剑

有没有用过CBA的margin lending的TZ可以介绍一下？

kieren

没有人用过吗？

anvil

margin lending怎么会有政府费用的？每次交易的费用加10块，另外利息。
不能提现，只能用来做杠杆买股票，能用多大杠杆根据lvr ratio，70%的就是自己出30%，大概3倍杠杆，50%的就是自己出50%，大概2倍杠杆。

hornsay

Margin Lending 没有任何费用，除了银行贷款给你的利息。

Basically就是银行借钱给你买股票，所以银行根据股票的质地按百分比来贷给你，通常每个银行会有一张表, 里面有每个股贷款的百分比，最高的大概是银行贷给你75%，像4大银行的股票，最低是你自己出100%，银行不会借贷给你，这些质地差的股票你在表格中看不到的。

操作上假如你买ANZ 100股@$20.00, 这样总价值是$2000.00, 银行贷给你75%，即$1500.00, 你自己出$500.00, 但一般有一个buffer, 你的资金必须有可能$600, 或$700, 这样万一股价波动你不会有margin call.

所以你所支出的是银行利息，利息对你税务有好处，具体要咨询accountant.

hornsay

对了交易费用是另外计算的，这看你在哪个broker里开户。

所以你用margin lending做股票，你必须有两个账号，一个是margin lending 帐号，一个是交易帐号。

kieren

原帖由 hornsay 于 2012-3-22 22:29 发表
对了交易费用是另外计算的，这看你在哪个broker里开户。

所以你用margin lending做股票，你必须有两个账号，一个是margin lending 帐号，一个是交易帐号。

我用的是CBA的comsec，能具体说说如何使用这两个帐号吗？

margin lending帐号里面有钱吗？开始开户的时候，好像comsec没有问我需要申请多少额度，但是利息有fix rate，有浮动利率，如果我借了钱，暂时没有合适的股票买，会算我利息吗？买如果我买10000AUD股票，我自己有10000 cash，Comsec给我20000额度，系统如何计算我的贷款金额，利息又是如何计算的呢？

anvil

原帖由 kieren 于 2012-3-23 10:57 发表


我用的是CBA的comsec，能具体说说如何使用这两个帐号吗？

margin lending帐号里面有钱吗？开始开户的时候，好像comsec没有问我需要申请多少额度，但是利息有fix rate，有浮动利率，如果我借了钱，暂时没有合适的股票买，会算我利息 ...

是像信用卡一样，你不用不会有利息的。

anvil

原帖由 kieren 于 2012-3-23 10:57 发表


我用的是CBA的comsec，能具体说说如何使用这两个帐号吗？

margin lending帐号里面有钱吗？开始开户的时候，好像comsec没有问我需要申请多少额度，但是利息有fix rate，有浮动利率，如果我借了钱，暂时没有合适的股票买，会算我利息 ...

如果你有10000cash你可以选择用现金账户买，这样跟margin loan没关系自然也不收你利息。
如果你用margin loan账户买，看该股票的借贷比例（lvr，上面hornsay大哥说的百分比）。比如是75%的，那么你的现金只需要支出2500，margin loan借你7500，按照7500算利息。50%的，你现金需要付5000，借5000.

kieren

原帖由 anvil 于 2012-3-23 11:09 发表


如果你有10000cash你可以选择用现金账户买，这样跟margin loan没关系自然也不收你利息。
如果你用margin loan账户买，看该股票的借贷比例（lvr，上面hornsay大哥说的百分比）。比如是75%的，那么你的现金只需要支出2500，margin loan借你7500，按照7500算利息。50%的，你现金需要付5000，借5000.

it answers my question

hornsay

margin lending 有个好像叫 facility limit， 就是银行最多可以贷给你的额度，可能2万或5万。这只是一个 limit, 没有任何利息，你可以要求增加或减少。

当你开始要通过margin lending来买股票，你必须把钱放到margin lending帐号里。只有你贷款买了股票，才会有利息。

kieren

原帖由 hornsay 于 2012-3-23 12:09 发表
margin lending 有个好像叫 facility limit， 就是银行最多可以贷给你的额度，可能2万或5万。这只是一个 limit, 没有任何利息，你可以要求增加或减少。

当你开始要通过margin lending来买股票，你必须把钱放到margin lending帐号里。只有你贷款买了股票，才会有利息。

2万，5万似乎也太少了，买不了多少股票呀

hornsay

原帖由 kieren 于 2012-3-23 14:21 发表



2万，5万似乎也太少了，买不了多少股票呀

有钱人啊。 你打算做多大？

kieren

Comsec的margin lending帐号已经开通啦，谢谢各位帮忙

kieren

原帖由 hornsay 于 2012-3-23 21:52 发表


有钱人啊。 你打算做多大？

用margin lending即使想要搞大，不搞大用自己的钱不就行了？

Devil_Star

没有把握在股票上能保持长期不亏的话，要慎用MARGIN LENDING啊。 GFC时爆舱无数， 现在许多brokers都还远没恢复人气。 我要是在GFC时用的是MARGIN LENDING而不是LOC的话， 也早就全盘爆舱了。

kieren

原帖由 Devil_Star 于 2012-3-30 08:20 发表
没有把握在股票上能保持长期不亏的话，要慎用MARGIN LENDING啊。 GFC时爆舱无数， 现在许多brokers都还远没恢复人气。 我要是在GFC时用的是MARGIN LENDING而不是LOC的话， 也早就全盘爆舱了。

谢谢版主的忠告！ 确实使用margin lending在放大收益的同时也会放大损失，当然风险也就大了，需要经常关注市场的风吹草动

airfish369

hezongheng

我以前还用过ig market。 它确实比comsec的杠杆大，收益也大，风险也大
不过，我觉得资金在comsec里面。心理放心

铁板烧

kieren 发表于 2012-3-29 22:50
Comsec的margin lending帐号已经开通啦，谢谢各位帮忙

楼主还有在用Comsec的margin lending吗？感觉如何？

philongyao

不要用 不要用 不要用

kieren

铁板烧 发表于 2021-1-16 17:03
楼主还有在用Comsec的margin lending吗？感觉如何？

没有用

铁板烧

philongyao 发表于 2021-1-16 18:01
不要用 不要用 不要用

为什么？

philongyao

铁板烧 发表于 2021-1-16 19:21
为什么？

不是特指commsec. 任何margin lending都不要用。 一旦跌多了 心态会很不好。 如果是自己钱 最多股票放着 做股东。 但是借钱投资 一旦没钱补仓 被强卖 就等不到反弹了。 去年3月底最低的时候 我听到过最惨的CBA 股票近百万元 被强卖在了最低点。 50多块。

david11

铁板烧 发表于 2021-1-16 19:21
为什么？

我没用margin lending，但之前也是用T+2的方式去借多了一倍钱在炒股。压力非常大，因为不是自己的钱。追高之后扛不住就亏本卖了一半。现在卖的那一半航空股股价早都涨回来了，反而是还持有的那部分一直在套牢。现在即使行情好也没钱买。