关于fund的诸多费用

舒克

最近基金的费用搞得我有点晕。请教童子们他们是怎么计算的？
Entry Fee %
Exit Fee %
Switching Fee %
Reinvestment Fee $
Management Fee %
Trustee Fee %
MER %
ICR %

如此这般被扒一层又一层到手还有多少？

黑山老妖

这么多fee里面你真正要付的是buy-sell spread（极少可以忽略）和MER%（这个是大头）。switching fee只有当你要转移投资的时候才有。可以找一个不收switching fee的。
entry fee和trailing commission就要找一个有rebate的broker，比如commsec等。

舒克

谢谢老妖。如果基金回报是10% MER 1%， 是不是就可以简单理解为9%？ 有的基金没有MER只
有ICR而且还不低

黑山老妖

原帖由 舒克 于 2006-11-17 15:56 发表
谢谢老妖。如果基金回报是10% MER 1%， 是不是就可以简单理解为9%？ 有的基金没有MER只
有ICR而且还不低

ICR是撒米东西？

有些基金提供的的回报数据是已经减去了MER，有些就没有。要看清楚了。如果没有减，那就是自己减一下了。1%的MER非常低，应该是属于bond/fixed interest之类的了，不然就是wholesale的，5-10万以上才能入的了。
除了MER%还有看看有没有performance bonus，有些会有performance bonus over any proportion of out-performance compare to industry benchmark。这个比较麻烦，因为如果今年股市跌10%，它跌了5%，那它就是out-perform了5%，要多收钱。。。

iceeyes2000

totally来说，投资澳洲的基金好还是中国的基金，我买了几个中国今年新的基金，半年内回报是10％左右了。不知道澳洲新基金今年的大体表现？

黑山老妖

原帖由 iceeyes2000 于 2006-11-17 19:39 发表
totally来说，投资澳洲的基金好还是中国的基金，我买了几个中国今年新的基金，半年内回报是10％左右了。不知道澳洲新基金今年的大体表现？

如果你要说前三年，每年~24%。
以后吗就不好说了。。。

舒克

欧也不知道ICR是什么，所以郁闷

philgu

原帖由 舒克 于 2006-11-18 21:12 发表
欧也不知道ICR是什么，所以郁闷

Indirect Cost Ratio

Indirect Cost Ratio
The Indirect Cost Ratio  (ICR) is the ratio of management costs not deducted directly from members' account balances against the average net assets of the investment option over the period.

The ICRs shown for each investment option include all internal and external fees incurred in managing these funds. They include a member protection levy* (introduced on 1 November 2004) that protects small account balances and those fees charged by external investment managers, as well as custodial and valuation fees.

The actual amount you will be charged each year depends upon the size of the fund, the type of assets held, the investment mandates given to the investment managers, the actual investment performance achieved and any performance-based bonuses paid.

[ 本帖最后由 philgu 于 2006-11-18 21:20 编辑 ]

清风不写字01

原帖由 黑山老妖 于 2006-11-17 23:43 发表


如果你要说前三年，每年~24%。
以后吗就不好说了。。。

这可是3年翻一倍啊，很不错的了

wavestill

up

wget2

Does anyone know that what the difference between Management Cost and max management fee?

thanks..

浪淘沙

原帖由 舒克 于 2006-11-17 15:38 发表
最近基金的费用搞得我有点晕。请教童子们他们是怎么计算的？
Entry Fee %
Exit Fee %
Switching Fee %
Reinvestment Fee $
Management Fee %
Trustee Fee %
MER %
ICR %

如此这般被扒一层又一层到 ...

什么是MER？ 为什么在Macquarie Investment Series的funds中找不到这一项？

以Macquarie small company growth trust为例，以下是被列出的cost：
Establishment Fee   Nil
Contribution Fee    3%
Withdrawal Fee      Nil
Termination Fee     Nil
Management Cost     1.96%
Buy/Sell Spread     +-0.3%
Performance Fee     10% of performance above the index.

还有几个问题，在此请教：
1) Contribution Fee和Withdrawal Fee是指每次买和卖是要交的费用吗？既然这样，为什么还要有Buy/Sell Spread？
2) 按照以上的费用，是不是说每次invest都要交（Contribution Fee ＋Buy Spread)，而sell要交Sell Spread。
3) 那么Establishment Fee和Termination Fee呢？基金公司为用户保留一个现金账户吗？

4) smartinvest说通过他们买fund，可以rebate entry fee。Entry Fee是指Establishment Fee还是Contribution Fee？
5) rabate是指先交在退，还是指可以免交？

黑山老妖

Management Cost     1.96% 就是MER

1.对。Macquarie Bank的费用向来就是最夸张的。They are not called "the fee factory" for no reason.
2.对/不对。contribution fee每次交。buy-sell spread卖的时候才有。
3.现在应该没有人还收这个了吧？
4.contribution fee
5.交了以后退还。

浪淘沙

原帖由 黑山老妖 于 2007-3-31 18:26 发表
Management Cost     1.96% 就是MER

1.对。Macquarie Bank的费用向来就是最夸张的。They are not called "the fee factory" for no reason.
2.对/不对。contribution fee每次交。buy-sell spread卖 ...

谢谢老妖。

对于2) buy-sell spread卖的时候才有。
如果当时基金价格是$1.90时，实际卖价是多少？

5)rebate是交了以后退还。那什么时候退呢？

浪淘沙

原帖由 黑山老妖 于 2007-3-31 18:26 发表
Management Cost     1.96% 就是MER

1.对。Macquarie Bank的费用向来就是最夸张的。They are not called "the fee factory" for no reason.
2.对/不对。contribution fee每次交。buy-sell spread卖 ...

谢谢老妖。

对于2) buy-sell spread卖的时候才有。
如果当时基金价格是$1.90时，实际卖价是多少？

5)rebate是交了以后退还。那什么时候退呢？

黑山老妖

原帖由 浪淘沙 于 2007-3-31 21:45 发表
谢谢老妖。

对于2) buy-sell spread卖的时候才有。
如果当时基金价格是$1.90时，实际卖价是多少？

5)rebate是交了以后退还。那什么时候退呢？

一般的fund会有两个价钱，一个就是买进价，一个卖出价。中间的差价就是buy-sell spread. 上面说得很清楚了，是0.3%。

什么时候退就要看他们处理的速度了。有些是直接转换成基金的单元，这样就没有时间差。具体的要看条款。

浪淘沙

原帖由 黑山老妖 于 2007-3-31 21:50 发表


一般的fund会有两个价钱，一个就是买进价，一个卖出价。中间的差价就是buy-sell spread. 上面说得很清楚了，是0.3%。

什么时候退就要看他们处理的速度了。有些是直接转换成基金的单元，这样就没有时间差。 ...

buy-sell spread＝+-0.3%，难道是0.6%？

浪淘沙

另

在Smartinvest上显示这个fund的
Entry Price $3.1785 (as at 28th Mar 2007)  
Exit Price $3.0678 (as at 28th Mar 2007)  


中间价＝(3.1785 - 3.0678) /2 = 3.1232
(3.1785 - 3.0678) / 3.0678= 3.61%
这个3.61%的差值是否是3%的contribution fee加上0.6%的buy/sell spread造成的？