猎梦人谈交易中一些心理现象

猎梦人

我认为交易的过程是反映人类心理活动的过程。很多朋友可能会把大量的时间花费在观察图表价格，学习技术分析，搜索资料信息等方面上，而忽略了研究潜意识对交易中的影响。

一个成熟的交易者，在交易的过程中必须要做到“一心二用”。这个一心二用包括两个方面，第一个方面就是注意当前的市场变化。简单说，当行情走势对自己有利时，能够做到“让盈利奔跑”，而行情走势变得对自己不利时，能够尽早的“截断损失”或者及时获利了结。而第二个方面，则是审视自己在交易中的行为。在交易中，人的潜意识和习惯性思维会被无限的放大，相信有过一些交易经验的朋友都有所体会，当看到帐户有不错的盈利时，可能一个瞬间，脑海中让你“获利平仓”的声音就是促使自己平掉非常好的仓位，然后面对继续发展的有利行情后悔不已。

随着交易的年头越来越多，我越来越觉得心理素质和自控能力对交易的重要性。在这个市场上找到稳定赚钱的方法并不会很难。从所周知，一百个人里面可能只有两三个人能在风险市场上稳定赚钱，这其中除了一些根本不愿意从态度上重视交易，花时间去学习研究交易的一部分外，剩下的绝大多数都是倒在了缺乏良好的心理素质和自控能力上。

下面就举几个常见的心理现象对交易的影响。这些现象存在于绝大多数交易者身上，但我相信很多人其实对它们根本毫无所觉，也不会对它们引起足够重视。

1，在交易的过程中从来没有想过“如果市场和我的预期不一致，我该怎么办？”。

每一次开仓通常都会伴随着交易着强大的获利自信。所以在很多时候，我们的心理都根本不存在如果市场走势同自己的预期发生不一致时，应该怎么办。于是在很多情况下，不利的行情走势带着越来越恐怖的帐户亏损成为了交易者的噩梦，最终拖累帐户坠入了深渊之中。

2，某国的基本面和经济情况根本不足以让本国的货币估值如此虚高，政府必会对其进行干预

今年的外汇市场是一个不断创新造历史新高/新低的一年。美元兑日元，澳元兑美元，美元兑瑞士法郎，欧元兑瑞士法郎，欧元兑澳元，澳元兑加拿大元……我想可以举出一打以上货币升/贬值创造新的记录。以今年两次央行干预的事件为例，瑞士央行因为欧元兑瑞士法郎的不断贬值，不惜耗费2100亿美元对其进行市场干预，但换回来的却是升值14%的结果；日本财务省因为日元升值带来的出口压力，耗费2.1万亿多日元进行市场干预，换来的结果是美元兑日元创造了历史新低。

货币的升值会对出口贸易造成强大的压力，所以口头干预和实际干预在外汇市场上并不罕见，所以很多新手/老手都喜欢忽视当前的走势，而寄望于政府的干预，甚至有些财经门户网站也会根据这种可能而发出操作建议，但遗憾的是，真正能在政府干预中获利的人少之又少，更多的则是带来大笔的损失。

3，因为追求完美心理，寻找百分百获利可能的交易系统/方法。

人都要喜赢怕输的心理。所以我这几年看到很多朋友明明在已经持有一个不错的交易系统或者交易方法后，还在拼命的研究优化，希望能够实现更高的成功率，早日达到100%的获利可能。这样的结果是本来不错的交易系统/方法不但变得时灵时不灵，帐户资金曲线也像过山车一样起伏不停，甚至由“稳定赚钱”变成“稳定亏损”。

优化交易系统和方法并不能说是错的，但上面最大的错误就是有一个不切实际的目标。这个世界上百分百获利的方法只有一个，就是在资金无限大的情况下去杠杆交易，不实现盈利绝不平仓，但很明显这已经不是在背离了交易的本质了。

4，在交易的过程中从其他方面获得信心

互联网一大好处就是可以让我们及时的获得方方面面的信息，除了一些市场咨讯外，还有一些“大师”或者“成功的交易者”对市场的看法。这也使一些交易者在开仓前/后喜欢去寻找他们信任或佩服的人的言论，或者发表自己的交易计划，看是否支持自己的判断。

有很多的朋友喜欢在交易前询问我他们自己的交易意见，每到这种时候我的回答都是千篇一律：“如果你的系统或方法提示你应该做这次交易，那就操作，注意设好止损就是了”。我想他们一定都会很失望，因为我说的根本就是废话。但我一直认为要在这个市场谋生，必须是一个可以独立做出交易决定的人。除了神，没有人能够准确的知道市场的下一步。我记得大约英磅兑美元在1.4X附近，鼎鼎大名的索罗斯曾经表示英磅前途一片黑暗，但时至今日，英磅兑美元最高已经突破过1.60上方。举这个例子是希望大家能够明白，如果自己觉得是个机会就去做，不要让别人的言论影响自己的交易。我们要成为一个独立的交易者，而不要做别人的跟随者，否则是不可能在这个残酷的市场中成熟起来的。


其他的心理现象还有很多，这里只举了几个典型和普遍的，感觉很多的朋友喜欢把时间和精力更多的放在学习方法上，或许不妨转换一下思维模式，从心理上进行完善自己，可能会让交易走进一片全新的天地。


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[ 本帖最后由 猎梦人 于 2011-1-18 22:13 编辑 ]

Barry112

“如果你的系统或方法提示你应该做这次交易，那就操作，注意设好止损就是了”
写的太好了，交易是自己的事，网上交流是很好的修炼方法之一。我这两周参与交易20多次，切入点正确达80％以上。但还差点赔钱，关键就是心理素质太差。

stanwell

交易心理确实重要，是一个trader走向持续稳定收益的必过管卡。

个人觉得在过心理关之前首先要过系统关。即首先有一个正期望的交易系统，对系统的最坏情况，如最大回撤，连续亏损次数等做到心里有数。根据系统制定相应的交易计划，包括合适的position sizing。既考虑正常情况的交易管理，也包括对小概率事件的保护性反应。

很多人在交易过程中犯错的原因就是没有交易计划，跟着感觉进出场，心理准备不足的问题实战中暴露出来。出现异常情况时不知所措，或是过早的丢掉好的头寸，从可能盈利中只挣个部分，或是过晚的退出亏损的交易，使小损变为大损。

Barry112

同意ls所说的先过操作系统关。
对自己操作系统的操作不熟悉和信心不足，非常影响操作心态。其实我的20多次的交易中从严格意义上的切入点错误只有一次。哪时是太得意忘形了。后面的错误多是切入过早，追加几次后信心不足止损。回过头看只要有耐心还是有盈利的，只是空间很小。切入点好的也是有小的回调就吓出来了。还有就是这两周我用的是30图指导，5分1图分出入。太太累了。下周用日图指导，30分5分图出入的系统。

Pringles

交易员是靠数据库和模型来交易的，开仓关仓要看dealing笔记。

eagleowl

apatche

说的不错

stanwell

原帖由 Pringles 于 2010-10-10 21:20 发表
交易员是靠数据库和模型来交易的，开仓关仓要看dealing笔记。

这个有趣，你说的是quant吧？能否展开讲讲？

格美

robinbj

收藏学习

anvil

(paopaobing(3))
learning from niubility ppl is essentiality(paopaobing(12))

alexhu777

完全同意！另有两字是自己的体会，就是要~~~~~~~ 淡定！

procean

楼上的

农村银的媳妇

交易心理很重要啊.也包括在你找新工作的时候.也算是另一种的交易心理呢!

Pringles

初学者欠缺的是紧紧跟随市场核心情绪应变的能力，止损获利执行力是表象。
能有所谓交易系统的炒汇者都凤毛麟角，更别说真的形成系统的了。即使形成系统，系统也过于死板，难以随机适应千变万化的汇市。
双手支持lz写的一心二用，最好深入写写你是如何一心二用，以伺读者。

人尽其才

培培

现在就是一条纪律“长赚常有，常有常赚”

大赚大赔咱都经历过了，现在的目标是每天赚够200刀

xtrader

原帖由 stanwell 于 2010-10-11 13:55 发表

这个有趣，你说的是quant吧？能否展开讲讲？

quant trading usually refers to mechanical trading system and statistical arbitrage, aka pairs trading.

Mechanical trading systems are usually based on statistical study the market. For example, over 90% of time the SPI futures will gap open. And it is highly likely the gap will be closed, it is 60% to70% by statistic. Some other conditions may need to consider, such the size of the gap, may need to use moving average to define the trend, etc. Stop loss and profit target usually pre-defined as well. This kind of trading also calls gap fading.

Jake Bernstein, a future trader and written few books about trading, shows a day trading system like this. The high and low of the 1st 30min bars set the range of the day. Then when the price has broken and closed above the range, go long when next bar open and hold the position until market close. Reverse for the short. This system for futures only and in specific markets, I don't remember which market. Also has few other rules, can't remember either.

Pairs trading is trading the relation between 2 shares or fx. For example, AUY vs GG, CSCO vs JNPR, AUD vs EUR, AUD vs GBP, etc. These are positive correlated. They price tend to move together. When the trader find the short term relation is not in-sync, a trade opposite is to short the strong stock and long the weak stock. The position is hedged, usually 1 position has profit and 1 position has loss. To make profit, the relation has to come back.

Some traders like to trade inverse correlated pairs, eg, QQQQ vs QID, AUDUSD vs USDCHF, etc. They are moving in opposite direction, 1 goes up and 1 goes down. A trade also has 2 legs, 1 long and 1 short. When the position make profit, both legs make profit. When a trade goes wrong, both legs are lose. The position has not hedging and it is simply 2 directional trades.

teltell

能看的懂的人应该都是市场的成功者了。

xtrader

I hope 樓上 don't  mean my English is too bad...

forgot to mention, pairs trading sometimes refer to market neutral trading, which means don't care the market is going up or down. It only concerns the relationship between 2 legs.

lizzyli

agree，交易就是心理战。

kocheung