一场能让孩子多赚180万澳元的谈话

dootbear

澳洲金融时报：一场能让孩子多赚180万澳元的谈话

孩子在开始缴纳退休金（superannuation）时选择的投资类型，可能会决定他们未来账户里的百万差距。那么，该选哪一种？

每位父母都能与孩子进行一场价值百万澳元的谈话。

我的孩子从不听我讲理财，但他们的朋友却愿意听。

我最近和儿子的好友聊了聊，你能清楚地看到，当他明白自己退休金选择的影响时，脸上那种“恍然大悟”的表情。

我们称他为“杰克”（化名）。他想学会管理支出，所以我们聊到如何追踪收入、开销并管理账户余额。

那部分确实难，因为要从“及时享乐”转变为“延迟满足”。

但对他影响更大的，是我们谈到退休金投资时。他跟很多20出头的年轻人一样：

不清楚账户余额，也不知道自己选了哪种投资方案。

他当时只是随便填了份表格，选择了默认的“均衡型”（Balanced）投资，认为基金经理最懂。

然而，这个决定可能让他少赚上百万澳元。

成长型（growth fund）投资的威力

所谓“均衡型”投资，一般50%到70%的资金投入股票等“成长型资产”，剩下放在债券等“防御型资产”。

防御型比例越高，波动越小、收益也更低。

从长期来看，成长型资产几乎总能跑赢防御型资产。

过去20年，澳洲股市年均回报8.1%，国际股市9.3%，而澳洲债券只有4.2%。

对于像杰克这样的年轻人，他最大的优势是时间。

时间越长，复利效果越显著，投资的收益再投入，会产生“利滚利”。

既然要40年后才能动用这笔钱，年轻人根本没必要在退休金中配置防御型资产。

复利的魔力

杰克现在22岁，退休金余额约2万澳元，距离退休还有45年。

若选择过去十年平均回报8.1%的均衡型基金，45年后可增至65.7万澳元；

若改选成长型基金（年均9.6%回报），则达105.8万澳元——足足多出40万澳元。

这就是复利的威力，多赚1.5个百分点，账户高出61%。

若按工资8万澳元起，每年涨2%，雇主退休金供款12%，至67岁退休时：

均衡型账户约378.3万澳元，成长型账户约558.1万澳元，整整多出180万澳元，即48%的额外收入，仅仅因为选对了投资类型。

乔治·萧伯纳（George Bernard Shaw）曾说：“青春浪费在年轻人身上。”

但若他们在退休金里选择“高成长”选项，至少不会把这40年都浪费掉。








来源：

https://www.afr.com/wealth/inves ... ids-20251028-p5n5ry

James WeirContributor
Oct 28, 2025 – 2.02pm

dootbear

本文要点：

1. 年轻人选择默认退休金投资选项，可能损失上百万澳元收益。

2. “成长型”资产长期回报高于“平衡型”，复利效应决定巨大差距。

3. 以22岁起算，成长型投资比平衡型多出约40万澳元。

4. 若考虑持续工资供款，成长型方案最终能多赚180万澳元。

Amy_XY

那些支持养老金税300万帐户余额的人呢？


现在还认为这一刀是割在富人头上吗？

上书房行走

小红版主除了祖国强大就是养老金。祖国不管养老了？

oed

Amy_XY 发表于 2025-10-29 08:04
那些支持养老金税300万帐户余额的人呢？

好像这300万起征点是按指数调整的。

rains

Super, over and over again，咱就是说，能不能搞点别的选题？

利马克

上书房行走 发表于 2025-10-29 08:07
小红版主除了祖国强大就是养老金。祖国不管养老了？

年轻人，看一眼多一百万哦。

harslett

问题是他退休时180万相当于现在的18万

ctsnzakl12@gmai

harslett 发表于 2025-10-29 08:35
问题是他退休时180万相当于现在的18万

甚至只是草纸

scoopy

45年后？不知道那时一打鸡蛋是以百还是以千作单位。

dootbear

上书房行走 发表于 2025-10-29 08:07
小红版主除了祖国强大就是养老金。祖国不管养老了？

哈哈，10多年没有回过大陆了。

得找一个时间去看看阿姨嫌弃的魔都

我没米，不是悉尼丰田和BYD的总代理，只能靠pension了。

dootbear

rains 发表于 2025-10-29 08:23
Super, over and over again，咱就是说，能不能搞点别的选题？

哈哈，我没米，只能靠super了。

你有米，可以不靠super。

dootbear

harslett 发表于 2025-10-29 08:35
问题是他退休时180万相当于现在的18万

那么，怎么也好过年轻人不存super，对不？

dootbear

scoopy 发表于 2025-10-29 08:45
45年后？不知道那时一打鸡蛋是以百还是以千作单位。

你可以查看一下，45年前，悉尼的鸡蛋多少钱一盒，一毛？ 五毛？ 还是一刀。

cks

管理养老金要选择什么？

meya

澳洲将来因为房价高，娃们会很难，我打算儿子毕业后，鼓动他去迪拜啥的这些高工资的地方干几年攒点钱，可行吗？

Hillwang

高风险高收益，不能只拿出一个谈不管其他。
养老金主打稳健，帮政府分忧。
按他的思路不如去赌场，反正还有45年，总有赢得时候

Flyfish234

meya 发表于 2025-10-29 09:10
澳洲将来因为房价高，娃们会很难，我打算儿子毕业后，鼓动他去迪拜啥的这些高工资的地方干几年攒点钱，可行 ...

可行

ittgx

他最后要退休的年龄可能是70岁。

pinkswan

感觉新闻现在天天说super
也要自主养老了？

Poweregg

dootbear 发表于 2025-10-29 07:52

本文要点：

1. 年轻人选择默认退休金投资选项，可能损失上百万澳元收益。

2. “成长型”资产长期回报高于“平衡型”，复利效应决定巨大差距。

3. 以22岁起算，成长型投资比平衡型多出约40万澳元。

4. 若考虑持续工资供款，成长型方案最终能多赚180万澳元。

根据要点来看
growth比balance多40万
140万是工资供款，这个不该拿入比较（另一个话题）

dootbear

pinkswan 发表于 2025-10-29 09:25
感觉新闻现在天天说super
也要自主养老了？

因为一代又一代人了

刚开始时，讨论移民/留学/租房
然后就是买房，生孩子，托儿所/幼儿园
接着就是投资，铁鱼，大地破房/推倒重建，oc/精英考试

再到hsc/atar，毕业找男女朋友，婆媳矛盾。

现在是super/pension/养老院的时候了。

xq052b

上书房行走 发表于 2025-10-29 08:07
小红版主除了祖国强大就是养老金。祖国不管养老了？

还要什么自行车

dootbear

xq052b 发表于 2025-10-29 09:47
还要什么自行车

特斯拉/byd

chn217

我觉得文章最大的逻辑漏洞是以过去20年的经验去预测未来40年。

dootbear

chn217 发表于 2025-10-29 09:50
我觉得文章最大的逻辑漏洞是以过去20年的经验去预测未来40年。

你也可以用自从巴菲特开始投资到现在，来验证。约50年

不一定仅仅只是过去20年。

wanu

chn217 发表于 2025-10-29 08:50
我觉得文章最大的逻辑漏洞是以过去20年的经验去预测未来40年。

我很赞同

violots

版主顺应足迹人的年龄潮流，分享热门话题，无私奉献啊

chun.g

dootbear 发表于 2025-10-29 07:59
你可以查看一下，45年前，悉尼的鸡蛋多少钱一盒，一毛？ 五毛？ 还是一刀。

...

我真查了

Google给的答案是，1985年的一打鸡蛋澳洲价格在70c左右，1995年是$2左右，2025年是$7左右。我还查了为何1980-1995年的inflation这么高，下面是google回复

The high inflation in Australia between 1980 and 1995 was due to a combination of factors, including a 1982 wage-push event, a struggle to bring down inflation from the high rates of the 1970s, and a period of high interest rates used to combat inflation, according to the Reserve Bank of Australia (RBA) and tomoro.com.au. Monetary policy was constrained in its ability to act alone, as it needed to support wage policies, while global factors like supply and demand pressures also played a role.
Key factors contributing to high inflation:
Wage-push: A significant wage push in 1982 led to a further rise in inflation, which peaked around 11% in late 1982.
Struggling to control inflation: Australia had difficulty bringing down the average inflation rate from the high levels of the 1970s, and the 1980s saw inflation rates significantly higher than many other major economies.
Monetary policy constraints: The Reserve Bank of Australia (RBA) was constrained by wage policies. To make the wage policies effective in reducing the structural real-wage problem, monetary policy had to accommodate a reasonable growth in nominal income, which limited its effectiveness in fighting inflation.
High interest rates: To combat high inflation, interest rates were raised to historic highs, peaking at over 17% in 1989. This was a painful but necessary measure, though it was coupled with a recession in the early 1990s.
Cost-push and demand-pull inflation: Both cost-push (driven by increased costs like wages and raw materials) and demand-pull (driven by strong consumer demand) factors contributed to inflationary pressures.
Drought: The effects of tighter monetary policy were worsened by drought, which impacted the economy.
Global economic conditions: Global supply chain issues and other pressures also contributed to inflation, and Australia's inflation rate over the 1980s was significantly higher than its major trading partners.

JHHHS

吸牛再吹出米