财长查尔默斯为三百万澳元退休金税提供资本利得减免

dootbear

澳洲金融时报：财长查尔默斯为三百万澳元退休金税提供资本利得减免

联邦财长查尔默斯明确表示，政府将仅对自2026年7月起累积的资本利得征收更高的退休金税，从而消除外界担忧——此前有投资者担心长期持有资产在出售时，过往年度的收益也会被计入征税。

理财顾问表示，这一澄清将有助于防止自我管理型退休基金（SMSF）在新税制生效前集中抛售股票，从而引发市场波动。

但会计师警告，这也将使税务计算更加复杂。

根据周一公布的修订方案，只有已实现的资本利得（realised capital gains）会被征税，300万澳元门槛将随通胀调整。超过此门槛部分的收益（包括股息、利息和租金）将额外征收15个百分点的税，使总税率最高达30%。

新政策还设立一条新的一千万澳元门槛，对超过该金额的收益额外征收25个百分点的税，总税率最高达40%。

修订方案保留了现有退休金账户资本利得税（CGT）三分之一折扣的优惠，但此前政策并未明确：那些在长期持有期间已累积的资产收益，在出售后如何计算应税金额。

目前退休金账户的资本利得税折扣税率为10%，而在2026年7月1日新制度实施后，高余额账户的折扣税率将提升至20%至27%。查尔默斯发言人向《AFR》表示：“政策将适用于2026年7月之后的收益，具体细节将通过咨询确定，因为这对基金计算相当复杂。”

顾问指出，财政部即将公布的立法细节至关重要，因为新税制涉及税务与退休金系统的复杂互动。

鼓励迹象

自我管理退休金基金协会（SMSF Association）首席执行官伯吉斯（Peter Burgess）表示，他期待与财政部就细节进行磋商。“令人鼓舞的是，财长正在考虑资产成本基准（cost base）的调整，我认为这是为了确保人们不会就新税开始前的资本利得缴税。”

资本利得税是基于资产购买价（成本基准）与出售价的差额征收。如果将资产的成本基准重置为2026年7月1日的市场价值，那么此前的升值部分仍按旧制的10%税率征税，而新增长的部分才会被计入更高税率。

HLB Mann Judd公司理财合伙人赫顿（Michael Hutton）称，确定资产的起始成本基准对SMSF尤为重要。“政府可能会允许把资产价值上调至2026年7月1日的水平，否则投资者就得为之前早已实现的升值缴纳额外税，这不合理。”

“他们当然不希望所有退休基金都先卖出再买回资产，那对股市会有冲击，而且一些资产，比如农场，也难以交易。”

总部位于珀斯的Cooper Partners公司退休金专家桑德森（Jemma Sanderson）表示，如果政府允许重设股票、房产和农场的成本基准，将能有效避免SMSF在2025年6月底前抛售资产。“只征收已实现收益、不征未实现收益的做法值得欢迎，加上门槛指数化也是好消息。”

但她警告，仍可能有人为了将收益留在当年而提前卖出资产。“关键还是细节。”

一个主要问题是，退休金持有人是否需立即就2026年7月前的资本利得按现行10%税率缴税，还是能等资产实际出售后再支付。桑德森说，2017年自由党政府财长莫里森推行160万澳元退休金免税上限时，就采用了“延后缴税”的方式——虽然可行，但操作极其复杂。顾问预计，财政部可能采用类似做法。

赫顿补充说，计算已有资产的资本利得税会非常复杂。当资产出售时，2026年7月前的增值按10%税率征税，之后的增值则按更高税率计算。“基金会计需要追踪大量细节，系统也必须非常完善。”

伯吉斯补充说，大型行业基金、零售基金，以及目前低于300万澳元但未来可能超过门槛的投资者，税务计算将更复杂。“要确保新制度公平合理，仍需进一步完善。”






来源：

https://www.afr.com/policy/tax-a ... tax-20251017-p5n3ax

dootbear

本文要点：

1. 查尔默斯确认新退休金税仅对2026年7月后累积的资本利得征税，减轻市场抛售压力。

2. 修订后仅征已实现收益，设300万与1000万澳元两级门槛，总税率最高40%。

3. 财政部将重设资产成本基准至2026年7月1日，以免对旧收益重复征税。

4. 顾问认为细节决定执行难度，复杂度高，基金需追踪多阶段收益并分税率计算。

5. 专家警告投资者不宜提前抛售资产，建议等待细节明确后再调整投资策略。

Holly2583

Mid class 最惨

Y叔

所以还是减免了

caini12345

这个地方收不到 那就马不停蹄开始找下一个收税目标吧

工党的策略应该是先收富人的 不行再中产 把票仓先稳住

zhuzhu007

照这么看自住房收资本利得税是没影的事情。但是兜兜转转还是不够收富人太多税啊这是。残疾人那边基数还在不断扩大，嗷嗷待哺。中产们已经瘦若麻杆，榨不出多少油水来了。看得出来这财长也是着急啊。再想不出办法来，会有更多的中产躺平或者去当残疾人的。招更多印度移民进来倒是一个思路，就是不知道长期来看，这会不会变成饮鸩止渴，将来某一天在澳洲排灯节得放假五天了

yzh1999

一直没明白，是个人super总额3m还是单个super账户3m?

kolinxu

一个财长，一个国防部长

都挺那个的。。。

Pippa

Grandfather rule

weaknet

yzh1999 发表于 2025-10-18 10:01
一直没明白，是个人super总额3m还是单个super账户3m?

和身边一个本地老人交谈，因为他是受影响的阶层，应该研究过了。

总体原则是3M per person, 但是针对有SMSF（这个最简单，线性推导免税6M资产），但是super下面其他复杂trust，fund怎么计算，还没有明确的说法，会计的建议是没有细则就先按不交税算。

一个家庭有6M免税资产了，加上自住房，过得应该很舒服了，额外的财产性收入，该交就交点税吧。

妮妮7220

如果将资产的成本基准重置为2026年7月1日的市场价值，那么此前的升值部分仍按旧制的10%税率征税，而新增长的部分才会被计入更高税率。

不是一直说是15%的税率吗，什么时候又变成10%了？

DBOY123

weaknet 发表于 2025-10-18 19:53
和身边一个本地老人交谈，因为他是受影响的阶层，应该研究过了。

总体原则是3M per person, 但是针对有S ...

6m 在contribution 也有15% 的CGT, 而且转入pension stage 的2m cap 依然存在

weaknet

DBOY123 发表于 2025-10-18 22:40
6m 在contribution 也有15% 的CGT, 而且转入pension stage 的2m cap 依然存在

是的，现在不少会计都建议老人成立两个SMSF，一个的资产cap在6M左右，短期买卖可能性大的，享受免税政策；另一个SMSF可以持有长期资产，大概率近些年不会进行买卖的，这样也不会要交CGT；

以前的政策的确太友好了，难怪很多老人富得流油。用Super SMSF持有一个大型的商业地产，仓库/加油站/幼儿园/酒店之类的，不但物业升值了转售没有CGT，而且每年持有期间的几十万租金也是免税的，财富积累的比年轻人快多了。

DBOY123

weaknet 发表于 2025-10-18 22:50
是的，现在不少会计都建议老人成立两个SMSF，一个的资产cap在6M左右，短期买卖可能性大的，享受免税政策 ...

Super 里income,和CGT 都是15%， 哪来的免税

weaknet

DBOY123 发表于 2025-10-19 05:32
Super 里income,和CGT 都是15%， 哪来的免税

不是的，
- SMSF in pension phase, 0% tax on income and capital gains
- SMSF in accumulation phase, 15% tax on income, 10% on long-term capital gains

如果正式进入退休阶段，人超过65岁的就是全额免税的。我和这老头一个会计师，他有一个VIC的加油站，每年收30万租金，一分钱税也不用交。

DBOY123

不是只有2m 可以进入pension phase 吗