西田商场股票 SCG

DBOY123

周末去商场，看到比圣诞人还多，所有店都在排队。

今天早上看到新州昨天清零，没有新冠新病例. 立马就想去看零售的股票。

发现 myer 涨了 50%, JB, HN, 都涨了 30%以上。 就是 SCG 没怎么动，准备今天开盘重仓入场

deen

基金经理在家上班，他们没空逛商场

angangwy

昨天已买VAP

DBOY123

angangwy 发表于 2020-5-12 09:58
昨天已买VAP

Vap里面，零售只占30%。 SCG 可以单独买，今天跌莫名其妙，正是入场时机

macro

Myer有网店，销售一直在进行吧。商场不一样，人流太少，而且很多店交租困难，这个财年可能要大减记。今年可能还是轻资产的恢复得更快

DBOY123

macro 发表于 2020-5-12 10:22
Myer有网店，销售一直在进行吧。商场不一样，人流太少，而且很多店交租困难，这个财年可能要大减记。今年可 ...

网店零售店竞争激烈啊，西田商场在澳洲是垄断地位，前20年空租率都低于1%，现在股票价值只有nav的50%。就看周末的人流，开放后商场必然饱满

Emma888

DBOY123 发表于 2020-5-12 10:29
网店零售店竞争激烈啊，西田商场在澳洲是垄断地位，前20年空租率都低于1%，现在股票价值只有nav的50%。就 ...

在下浅见：
Westfield 未来可能是 这一次疫情的最大受害者

这次疫情对零售业的打击，尤其是对中小商铺的影响是巨大的， 而且由此引发的倒闭潮也是可以预见的。Westfield在商铺退租的前提下， 要么重新谈合同降低租金 要么 就要再找商铺。 怎么看都是非利好的情况

同时 商场人流数量 会大幅下降。 social distance 会继续保持一段的时间，知道疫情完全结束。这段隔离期间， 在线购物和独栋的大超市反倒获得了一部分的人流/访问增长。 这个可能是划时代新消费的一个转折点， 所以传统意义上的大型商场 可能会逐步退出历史舞台。

综上，西天商场 可能在疫情过后 会是第一具XX

不对的地方 请指正

风口上的猪

这些商户就是挣了钱，也拖欠房租，有政府撑腰。

mxlancer

DBOY123 发表于 2020-5-12 10:29
网店零售店竞争激烈啊，西田商场在澳洲是垄断地位，前20年空租率都低于1%，现在股票价值只有nav的50%。就 ...

据观察

人流和销售额不一定成正比例

最好生意的都是FOODCOURT

另外压抑了那么久肯定要出来逛的, 短期消费也一定会有些增长

但最怕就恢复1个月,之后该怎么死还是怎么死

毕竟疫情来之前也不怎么好

tyuur

昨晚也是这么准备的，定了闹钟今天卖bubs然后买商场结果忘记了卖了

火点寒冰

楼主弄错了吧？西田已经被收购，现在是URW，这类股票受疫情影响，短中期应该不小，而且部分公司按照季度收租子，目前的财报还没有反应实情，下次的财报不容乐观.

DBOY123

Emma888 发表于 2020-5-12 10:53
在下浅见：
Westfield 未来可能是 这一次疫情的最大受害者

这是美国人的观点，美国Mall比人口太多了，而且物流发达。澳洲商业物业比人口比低，物流不发达，商场有娱乐，社交属性。 全澳洲前10的商场7个都是SCG的，时代在改变，商场也在改变，这几年都加了很多体验式消费的，今年年头两个月Westfield的销售是历史最好，现在和一个月前有那么大差别吗。SCG 发update 说流动性一年没有租金也能撑住，而且SP rating 是a investment grade, 一年没租金也不会倒闭。现在股价Goldman 给的 target 是$3.7还是假设6个月以上lock down.现在恢复得这么好，没有理由不涨。Westfield 重来不缺租客，这次有倒闭，很容易换一批，因为外面更没有流量。 而且政府这次发这么多钱给都是低收入的，这些人有钱一定会花掉，也是零售利好

DBOY123

火点寒冰 发表于 2020-5-12 11:11
楼主弄错了吧？西田已经被收购，现在是URW，这类股票受疫情影响，短中期应该不小，而且部分公司按照季度收 ...

昨天才发的update啊，上个周末是前两周5倍的流量。我也是周末去商场，找不到车位被震撼到的。说没人去逛商场的，都不出门吗

DBOY123

这个准备拿中长线，短期可能会波动

katysail

DBOY123 发表于 2020-5-12 11:23
昨天才发的update啊，上个周末是前两周5倍的流量。我也是周末去商场，找不到车位被震撼到的。说没人去逛 ...

楼主我今天加仓了 挺你 我也是眼见为实派的 找不到车位 而且我平时就很爱逛westfield

jollen1929

我逛westfield通常并不是去shopping,而是当运动去的所以也是会去westfield. 挂了2.1的买单

DBOY123

美国商场股票这两周在疫情没控制下，还在说开放预期的情况下都涨了30%多。澳洲都要清零了，7月份全部恢复，SCG的股票没有理由停在这个位置太久。现在scg的cap rate 9%,正常情况下是4%，现在低利息，cap rate 以后可能更低。说明估值最少有一倍的涨幅

DBOY123

火点寒冰 发表于 2020-5-12 11:11
楼主弄错了吧？西田已经被收购，现在是URW，这类股票受疫情影响，短中期应该不小，而且部分公司按照季度收 ...

西田去年把所有海外质产剥离了，只留澳洲本地最好的资产在SCG下面

huang003261

很好奇论坛里一说起悉尼的投资房就是肯定没有风险 长期肯定涨，为什么说起商业地产reits 就是各种风险 长期不一定涨？

huang003261

很好奇论坛里一说起悉尼的投资房就是肯定没有风险 长期肯定涨，为什么说起商业地产reits 就是各种风险 长期不一定涨？

DBOY123

DBOY123 发表于 2020-5-12 12:18
西田去年把所有海外质产剥离了，只留澳洲本地最好的资产在SCG下面

澳洲A级商业地产稀缺，把最好的留下来，有它的道理

wuyi

SCG是好股票，但股市似乎没到底，所以很多人现在不会买

sysmall

SCG已经取消2020年的业绩预期了，基金立足于削减20-25%的支出，估计营收减少25-43%之间。估值预计2.5-3元之间，现在是低估，持有一年赔钱的风险比较低。

blessedsunshine

Morgan Stanley retains "overweight" rating on Scentre

Jovani

wuyi 发表于 2020-5-12 13:17
SCG是好股票，但股市似乎没到底，所以很多人现在不会买

利空应该出尽了，还能坏到哪里去，现在买入机会大于风险。

pandababy

lz对于charter hall direct office fund有研究吗

xxqqxx89

还是买vap稳妥点 上周一的低点忘记买了 再等等

DBOY123

xxqqxx89 发表于 2020-5-12 17:17
还是买vap稳妥点 上周一的低点忘记买了 再等等

VAP 我也有， 就是里面Goodman 占的太多了， Goodman 这次疫情受影响级小，所以股价反应fully value. SCG under value 超过 50%， Price to Book 现在只有0.5. 就是说上个月100万的house, 50w 卖给你。

美国的REITs 像SPG 不敢说， 澳洲疫情控制这么快这么好，政府都在考虑是不是收回来点经济刺激。年底SCG 回到 1x book value不过分把

katysail

DBOY123 发表于 2020-5-12 17:47
VAP 我也有， 就是里面Goodman 占的太多了， Goodman 这次疫情受影响级小，所以股价反应fully value. SCG ...

你跟我想的一模一样啊

DBOY123

pandababy 发表于 2020-5-12 16:54
lz对于charter hall direct office fund有研究吗

Reits 里面零售是受疫情影响最大的， 然后是Office， Industrial 像goodman 基本没有受到影响。 现在疫情控制住了, risk reward ratio 上零售是最好的， 商场里最好资产就是SCG 和 VCX.  SCG 是龙头，澳洲前10的商场占7个。 买股票就要买龙头