货币形态（讲澳元）

qzx320

以资本运行的规律和特征，可以把房地产分为通胀时期、量宽时期、杠杆时期。其实澳元，或者说货币，也可以分为三个时期。第一个就是羊吃人的农业资本积累时期。第二个就是以输出商品为特征的资本主义时期。第三个是输出资本为特征的帝国主义时期。

第一个时期就是原始（农业）资本积累。英法德日以前是庄园式的农业生产，为了获得更多的剩余价值，英法德日进行了大规模的土地兼并和农业改良，并逐步形成了小农场。苏联作为一个后发国家，他做的其实也是这样的工作，那就是把分散的土地集中化，然后实现农业机械化。事实上苏联农业为此后的苏联工业化提供了大量的资本，苏联的资本化失败，不是农业的问题。接着是美国，美国推行他的农业资本化就要简单的多，那就是为了获得土地，印第安人杀掉、杀掉、杀掉。为了获取免费的劳动力，贩卖黑人去美国劳作，为了奴隶贸易不惜开打独立战争。今天的美国农业人口仅有100万，这就是他的绝对优势，这种发展到极致的社会生产力，导致他对全球农产品价格具有话语权。这也是今天美元不可撼动的原因，因为他货币的逻辑基础是粮食美元，美国农产品禁运你，你这个国家的经济就得崩溃。（这个以后再讲。）

第二个时期是工业资本积累。英国有伦敦工业区，意大利有北部工业区，法国有巴黎工业区，德国有设计更合理的鲁尔工业区，这也导致德国在后面的竞争中后来居上。工业化的逻辑其实也很简单，那就是原来需要一万个人生产的产品，现在一百个人就可以做到，这样积累的资本就会比羊吃人那种形式快的多。为了保护本国的工业生产，一方面资本不断竞争性提高产品质量，另外一方面不断压低农产品价格，抬高工业产品的的价格，目的就是为了加快工业化资本积累。为了发展这种模式，就要占领更多的殖民地，目的是为了获取原材料和控制市场。这就是英法在全世界干的原因，他们当初设计游戏的模式就是这样。

理解农业资本和工业资本的竞争，最好的认知模型就是克里米亚战争。其实在计划经济之前，俄罗斯就有自己的计划经济，那就是俄罗斯农业的骡马化。英法发动克里米亚战争的逻辑很简单，那就是阻止俄罗斯做到牌桌上，用战争阻止了俄罗斯农业资本向工业资本的过渡。

第三个时期就是资本时期。当资本积累到一定阶段的时候，你越有钱，你的信用就越好，你的信用越好，你发行债券的能力就越强大，你发行债务的能力越强大，你就对货币掌控的能力越强大。这个超级无敌的国家就是美国，当时全世界就英美法苏德日这六个工业国，战争打废了五个，美国以其变态的农业，变态的托拉斯联合工商企业，大量的欧洲债券，遮天蔽日的空军，战斗力最强的陆军，一国吊打世界的海军，75%的黄金储备为基础，正式建立了后金本位时代。在二战前，是英美法苏德日向全世界输出工业资本，在二战后，事实上只有美国一家输出资本。

理解工业资本和信用资本的竞争，最好的认知模型就是中东战争。中东为什么那么重要？就是因为中东联系欧洲和远东。英国为了维系自己的工业资本势力范围，搞了特惠制，美国咳嗽了一声，英国自己就拾趣的解散了。美国咳嗽的意思很简单，没事找抽是吧？二战后，法国和英国一样神奇的失去了他所有的势力范围，从原来的日不落帝国变成了殖民地国家。

我们理解我们今天的世界，很重要的一点就是美元到底是一个什么鬼？美元其实就是当年英美法苏德日货币信用的一个复合体，美国靠阴谋接手了全世界的资本市场，并且没有放手的意思。

那么问题来了，澳元是个什么鬼？澳大利亚还在出口农产品、工矿产品，所以澳元的基础是典型的农业资本。美国可以向他的农业资本提供3000亿美元的农业补贴，澳大利亚行不行？美国可以出口芯片，澳大利亚行不行？美国可以向全世界征收铸币税，澳大利亚行不行？08年金融危机最嗨的时候，美国靠岸青岛的7500大卡的动力煤只卖30美元，同期中美之间的散货海运价格就是三十美元。这是一个什么概念？大意就是美国资本他倒贴钱，补贴采掘、汽车、铁路运输、仓储、装卸费用，目的就是为了打爆澳元，然后诱发一系列货币贬值，继而做空。
-
从资本属性上讲，中国已经不是农业社会了，但澳大利亚还是，基本就是这样。

九月风

revstar

所以澳洲完全被吊打，完全没自救能力？

我的上帝

中心思想是 澳元弱爆了？

Joh0

你的理论基础或者你的理论源头在哪里，简单的说出处呢？如果理论没有基础，就是在冥想中前进。。。

htv

目前两者最大区别是国际流通性上

icac

所以闭关锁国是最好的选择？

孤独马夫

澳洲确实只能算是现代农业国家，幸好，有大种商品作底。

xddt

如果作者连一个法定货币能在国际上自由流通的国家都还瞧不上，这个世界上有无数国家远不如澳洲，在作者眼里这些低端国家是不是就没有存在的必要了？

qzx320

澳元是商品货币的典型代表，因为澳洲是大宗原材料出口型经济，是世界经济的上游。与之类似的加元和纽元、南方兰特、巴西雷亚尔等。 澳元与中国的关系是最密切的，其次纽元（加入变量英联邦），再次加元（再加入变量北美）。 澳元的变化趋势代表了市场对全球范围经济趋势的预判。 日元是融资货币的代表，量大、流动性好、升值压力低。当市场对全球经济做出积极判断的时候，大资金（养老金、险资等）就不再投入本币的债券里，而是拆借日元，在货币市场卖出，买入商品货币（一般是高息）并投入其债券中。假设需要偿还的日元价值不变（或是低成本对冲），期望收益是澳元升值乘以债券高息。这种拆借套利模式，可以提供既稳健（债券）又可观（两次）的β利润。与日元类似的还有瑞郎和欧元，但日元的升值压力比欧元小，盘子比瑞郎大，所以选日元做融资货币的代表。随着美元加息，它事实上也具备了商品货币的属性，这种转变是在利率触及2%时触发的，也是今年来美元升值的一个技术解析。这是拆借套利一支的解释，适用最广。还有两支，其一跟日股有关，其二是日元的回流，太复杂了我就不说了。这三支合起来，可以解释日元和风险/避险扯不清的关系，黑田东彦曾经很问号脸：我也不知道日元为什么是避险货币。当然，这个问号脸是给议会和市民看的颜艺。

dlcat

澳元汇率和中国基础建设开工量完全一致，和农产品毫无关系。

vitosc

中国初有工业体系，完全没有现代化金融体系，还算是农业国家吧