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本帖最后由 高大上 于 2016-3-16 16:08 编辑
最近, 天朝房地产又开始火了，尤其是北上广深，火得一塌糊涂，有人高呼房地产牛市又来了。
这就像一个行将就木的老头，突然经常性的红光满面，不是因为老头的身子骨罕见的硬朗起来，而是极有可能是要中风了，回光返照而已。
房地产火，有说供需拉动，刚需旺盛，要说若干年前，倒不假，搁到现在，供需只是障眼法，债务融资才是实质所在。
天朝1月新增贷款2.51万亿，创历史新高，大部分进入地产和投资领域；紧接着房贷首付比例下降，交易税费下降；北上深等一线城市房价随之大涨。
另外，降低首付其实就相当于增加杠杆，为什么在宏观层面降杠杆、去产能、去库存的形势下，要让房地产提高杠杆呢？
因为在整个银行贷款中，房贷是最优质的资产，坏账率最低，这说明中国的老百姓是最守信用的，他们宁可省吃俭用，整天吃方便面咸菜，都不愿意拖欠银行的欠款。
博士们一开始是想做多股市，营造财富效应，刺激消费带动经济，及协助企业配股减债融资，但去年股市暴跌，又遭恶意空，现在是不死不活，原计划泡汤。
在过去24个月里，博士们领导我们把美帝曾经奏效的救世良方挨个体验了一遍, 最后又回到我们熟悉而且的房地产拉动经上……只有房产价格上升了，其他资产价格也跟着上升或保持稳定，抵押品的估价也上升了，政府的土地好卖了，财政税收也上升了，跟银行的议价能力就上升了，债务置换也就顺利了。
所以这次的救市，救的不是房地产，而是地方政府，是地方政府的30万亿债务，是政府的信誉和中国整个金融系统。
所以，大家应该明白本轮房价上涨本质，不是经济繁荣拉动的，也不是刚需拉动，只是为了掩护30万亿地方债的转移，在内需不振、出口疲软、投资乏力等多重因素挤压下，此次楼市繁荣必难以持久。
中国最大的几个商业银行的房地产贷款，及以房地产为抵押品的贷款，对贷款总额的占比为38%。中国有接近一半的债务都与房地产有关。
博士们的如意算盘就是做高房地产，掩护30万亿地方债转移，但是底牌早已被人看透，市场也充分利用了这次博士的房产救市。 一些房地产中介不惜搭建金融平台，勾结一些企业，通过拉高房价向银行骗取低息贷款，你政府敢放3倍的杠杆，我就敢放到5倍、10倍，炒房者借助转按揭、众筹、P2P等过度“加杠杆”手段，导致过度投机，促使房价迅速拉高。
据调查，房贷余额里有近一半用来买的房子不是用来住的，而是用来投机和投资。所以说，现在房价的上涨，几乎已经是货币现象，放量资金以按揭贷款的方式流入了楼市，并伴随着金融杠杆的放大。
- 越来越多的投机融资和庞氏融资，最终导致爆发债务危机
房地产危机实质上是债务危机，房地产周期就是债务周期。只要中国的债务周期到顶，系统性债务危机爆发，作为主要债务融资抵押物的房地产，其价格就将全面坍塌。
中国经济已是名副其实的庞氏融资红海。由于庞氏融资的信贷规模呈利滚利的指数增长，因此中国的广义货币(M2)只有实现指数增长，需要央行源源不断的放水，才能满足整个宏观庞氏融资对货币流动性的需求，才能维系目前虚高不下的房价。
- 赶在中国债务危机全面爆发和人民币快速贬值之前，把人民币资产转成境外的美欧澳元资产
在美联储处于加息通道背景下，人民币贬值预期增大，投机资本集中外逃。2015年中国的资金流出总额为1万亿美元，创有史以来最高纪录。同时，深圳楼市的价格增速也创了历史最高纪录。因为，深圳邻近非法现金流洗钱中心香港，上海有自贸区，自贸区也是洗钱的天堂。
手上有几套北上深房产的跟风小散们，在这疯狂楼价前，不要沾沾自喜，要保持警惕，一旦基本完成了资产转移境外的任务，那么搭便车或者跟风小散们就会成为最后的接盘侠。
北上深的楼价这么疯，谁不手痒想捞一笔。但现在最重要的是资金安全，而不是资金回报。未来人民币汇率贬值的压力会越来越大，远离房地产吧，或把人民币资产转成境外的美欧澳元资产。
一定要认清趋势，拐点出现之后，就要认定这个趋势还是会长时期延续，不能因为现在房价一涨就认为房地产行业要复苏了，天朝房地产行业将面临一个长期下行的过程。
从全球经济史看，几乎所有的金融危机都是由房地产危机导致的，只要楼市出现大的波动，经济与金融一定会出现大问题。如果这次天朝政府应对有大的失误，2008金融危机再现并非没有可能。
所以，当下最重要的是资金安全，而不是资金回报，转移人民币资产，购买美欧澳地板价房产也不失为一个对冲风险的策略。
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发表于 2016-3-16 15:09
