整天泡沫不泡沫的，瞎嚷嚷个啥

jeffxia

整天泡沫不泡沫的，瞎嚷嚷个啥


最近一段时间，媒体上（微信圈、网上、电视上）全都是中国股市泡沫巨大马上要爆掉了的“砖家”评论，不少人股民不当了变成了诗人，整天胡诌些什么市盈率已高达几万倍的地球顶云云，吓得我的许多朋友“逃顶”“清仓”不亦乐乎，出局后教导我们“花掉的钱才是自己的钱”。


几天前我已经提出过疑问：你把投资资金从股市完全撤出来（那个很容易，几十分钟搞定），然后去哪儿呢？


今天仔细看了一下，给清了仓的朋友们出个主意：你不是怕泡沫怕高估么？那么最安全最低估的还是股票，而且是中国公司的股票。


不信么？我们来看看这几个中国大型银行股：

农业银行（1288） 除净日未宣布（去年为六月十五日），末期息（一年一次，四大银行均无中期息）每10股RMB1.82，派息历史（每10股 RMB）：2011 --0.54,2012--1.315,2013--1.565,2014-1.77。现价：HK$4.18,分红回报率： 5.44% 注：RMB=HK$1.25--14/5/2015(而去年7/4/2014时为1.26，可见人民币兑美元一年间几乎未变），P/E 6.091



建设银行（939） 除净日六月二十三日，末期息每10股RMB 3.01，派息历史（每10股 RMB）：2011 --2.122,2012--2.365,2013--2.68,，2014--3.00，现价：HK$7.35,分红回报率：5.11%,P/E 6.472


中国银行（3988）除净日六月二十五日，末期息每10股RMB 1.90，派息历史（每10股 RMB）：2011 --1.46,2012--1.55,2013--1.75,2014--1.96（较今年高3%）,现价HK$5.07,分红回报率：4.68%,P/E 6.66


工商银行  （1398)除净日六月二十九日，末期息每10股RMB2.554 ，派息历史（每10股 RMB）：2011 --1.84,2012--2.03,2013--2.39,2014--2.617（较今年高2.4%）现价：HK$6.47,分红回报率：4.93%,P/E 6.647


同澳洲四大银行比一比，按照今天的股价：ANZ--P/E 12.22 Dividend 5.6%;CBA--P/E 14.95 Dividend 5%; NAB--P/E 13.93,Dividend 5.7%; WBC--P/E 13.85,Dividend 5.4%



中国大型银行股P/E均在7以下，如提升到10倍（在国际上看仍属便宜，比澳洲四大银行仍然便宜30%以上），股价将有35%左右的提升，而且他们的分红也远高于中国各大银行的定期存款（甚至高于几乎所有货币基金回报）。


假若头脑聪明、行动敏捷的投资者需要逃离P/E万倍的创业板的话，请将撤出来的资金重新投回中国股市。


至于创业板P/E万倍之流的砖家评论，其实还远不够夸张，许多创业型公司至今仍未盈利（创业阶段没赚很多钱这个很正常），他们的P/E是多少？是无穷大的无穷大倍！

刘关张

隐隐约约看到了夏姐夫一点点的激动和不安。

fangray

围观

lsg888

学习

馨园

datou1981

同股票...可以反复操作波段......
前期涨幅过快...回调是很自然的事情...更希望是慢牛......快牛周期太短

hu017

学习

candleman

写了那么长，没看到总结了什么，看不懂

yangchadui

pe 低 不一定是代表低估，也有可能是大象股，涨不动，不受青睐

古惠芳

有点乱，要么就是太高深。

jeffxia

我的意思很清楚：中国股市整体上看没有什么泡沫。

现在争论大的是哪一部分股票更值得持有，哪一个板块更能代表中国经济的发展，更有上涨空间。

这个讨论就太复杂了，非要我说的话：炒什么股票，买基金吧，反正你已经搞不清楚了

deen

jeffxia 发表于 2015-5-14 16:59
我的意思很清楚：中国股市整体上看没有什么泡沫。

现在争论大的是哪一部分股票更值得持有，哪一个板块更能 ...

最近咋不谈房事了？

wangvq

哦

skykoradji

中国股市有庄家，不能用发达国家的理论去炒中国股市，楼主等你经历过08股市大跌你就知道什么是血本无归了

jeffxia

deen 发表于 2015-5-14 17:01
最近咋不谈房事了？

除非是开发商，普通人投资房地产的方法很简单：买完了长期投资，还研究什么呢？

股票可以（和可能也必须）买来买去，不断地炒，所以天天需要研究。

房子可以炒来炒去么？一个房子近百万，谁能买几个？我都不知道有些人怎么会几乎每天都在研究房子，有那么多钱？要不就是个中介喽，不然怎么解释

jeffxia

skykoradji 发表于 2015-5-14 17:53
中国股市有庄家，不能用发达国家的理论去炒中国股市，楼主等你经历过08股市大跌你就知道什么是血本无归了 ...

你怎么知道我没有经历过？

你知道08股市大跌的原因么？

jeff117888

学习

Beast_Carrot

同意杰夫的,满仓平安的飘过

悉尼毅哥

刘关张 发表于 2015-5-14 10:51
隐隐约约看到了夏姐夫一点点的激动和不安。

大家都知道就是泡沫啊，泡沫就是赚钱最好的时候。

抓住泡沫最疯狂的一波，就能到达人生制高点。

只要你走在爆破前的一分钟

dlcat

中国股市的涨跌只有一个原因，从有中国A股那天就一直没变过，和加息降息，房事分流都毫无关系，就是赚钱效应，因为散户多，理解了这个，才能做A股。

高大上

jeffxia 发表于 2015-5-14 18:39
除非是开发商，普通人投资房地产的方法很简单：买完了长期投资，还研究什么呢？

股票可以（和可能也必须 ...

可以研究如何买楼花啦

李十三

請問H股和A股分紅是一致的嗎？

jeffxia

chenyunsun 发表于 2015-5-15 07:15
請問H股和A股分紅是一致的嗎？

同股同酬，但税收可能有不同

jeffxia

高大上 发表于 2015-5-15 06:41
可以研究如何买楼花啦

楼花你可以买几个？买楼花最大的风险是：无法享受目前的贷款低利率，交楼时剩下的90%付不出。所以买楼花更应该是手中现金多的人买，而不是依赖于银行贷款的人买，现在的市场很可能是搞反了

李十三

jeffxia 发表于 2015-5-15 07:16
同股同酬，但税收可能有不同

考慮稅收之後，澳洲銀行股分紅回報率高很多。澳股有30%franking credit. 而中國扣稅？此消彼長

jeffxia

chenyunsun 发表于 2015-5-15 07:23
考慮稅收之後，澳洲銀行股分紅回報率高很多。澳股有30%franking credit. 而中國扣稅？此消彼長 ...

franking credit仅适用于澳洲税务局民，是世界上仅有的三两个国家实行的极特殊的税收政策，对于国际投资者（如美国大型机构投资者等）没有用，他们不会将其作为考虑因素。

所以澳洲银行股更适合于澳洲养老金（尤其是SMSF)投资，而非大型国际投资者实施资产配置。而且SMSF更多的是将银行作为收息股而非成长股。

但是目前华尔街和中国基金们引领的潮流是追捧成长股

李十三

jeffxia 发表于 2015-5-15 07:29
franking credit仅适用于澳洲税务局民，是世界上仅有的三两个国家实行的极特殊的税收政策，对于国际投资 ...

站在我的角度考慮，franking 很有用

jeffxia

chenyunsun 发表于 2015-5-15 07:37
站在我的角度考慮，franking 很有用

但是你对市场无足轻重，有你没你都一样

李十三

jeffxia 发表于 2015-5-15 08:38
但是你对市场无足轻重，有你没你都一样

我收到預期的高回報就行了。
至於你看到的市盈率，長期都是中國銀行低。現在升跌，是波動，不是價值回歸

fzds

jeffxia 发表于 2015-5-15 07:29
franking credit仅适用于澳洲税务局民，是世界上仅有的三两个国家实行的极特殊的税收政策，对于国际投资 ...

如果我们在澳洲报税的时候，把中国股票的分红也算进去报，能不能按franking credit把已经给中国公司收的税抵扣掉的？