CPA115 FR S1 讨论组

cindyyanjie

iloverenee 发表于 2013-3-14 09:38
想问下大家看书的时候会根据要求看相应的IAS吗？

考试的时候是不是也要带IAS ...

我之前第一遍没看IAS，现在开始边看书边读IAS感觉就是加强理解，书上的内容把IAS都包括了
我就是扫读一下，有时候感觉比书上容易理解

cindyyanjie

lqyhannah 发表于 2013-3-16 16:30
缓慢爬到第六章了，今天回过头去又看看第一章，一片空白中~~~

我之前4,6,7都没看就回头看第一章了，发现第一遍白读了，什么也没记住而且也没有理解

lqyhannah

cindyyanjie 发表于 2013-3-16 17:54
我之前4,6,7都没看就回头看第一章了，发现第一遍白读了，什么也没记住而且也没有理解  ...

的确，我这个周末老老实实又看了一遍前三章，觉得第一遍确实漏了很多，请问你现在是什么进度了？我第一遍只剩下第六章了，第六章实在是大片恍惚啊，话说我还一道题都没做了~

cindyyanjie

lqyhannah 发表于 2013-3-18 09:44
的确，我这个周末老老实实又看了一遍前三章，觉得第一遍确实漏了很多，请问你现在是什么进度了？我第一遍 ...

我第一遍剩下第4,6,7章了,这个周末老老实实又看了一遍M3
i start M5 this week, leave M4 later

lqyhannah

cindyyanjie 发表于 2013-3-18 11:05
我第一遍剩下第4,6,7章了,这个周末老老实实又看了一遍M3
i start M5 this week, leave M4 later ...

原来你也重看了，哈哈~
第二遍的确有效果，第一遍都囫囵吞枣
我WORKSHOP一点没动呢，习题也没做~

cindyyanjie

is there anyone can explain the differences b/w forward, future, option and swap in chinese (M5)?

xiaoxi8413

M6我看的真是挣扎啊

无聊

借贴 问一个 financial instrument 的问题 谢谢

Lancaster Limited (Lancaster) holds a well-diversified portfolio of shares with a current market value on 1 March 20X7 of $900,000. On this date, Lancaster decides to hedge the portfolio by taking a sell position in 10 Standard & Poor’s index (SPI) futures units. The SPI is 2,980 on 1 March 20X7. A unit contract in SPI futures is priced based on SPI and a price of $25. The futures broker requires a deposit of $1,500. On 30 June, the All Ordinaries SPI has fallen to 2,570 and the value of the company’s share portfolio has fallen to $790,000.
Ignoring tax, what is the gain or loss on the futures contract and the net gain or loss recognised in profit or loss after hedging?

无聊

接上题

A.A gain on futures contract of $102,500; and a net loss after hedging of $7,500.
B. A gain on futures contract of $164; and a net loss after hedging of $109,836.
C. A gain on futures contract of $10,250; and a net loss after hedging of $99,750.
D.A loss on futures contract of $102,500; and a net gain after hedging of $6,000.

cindyyanjie

还没看到这么后，我才看到M5的partA

ycnang

大家看得好快啊，我只是走马观花的看了下文字，习题都没看，SAT也没看，才看了两章不到，而且一看就困，看不进去也记不住啊，这门怎么这么恶心啊。求能看进去的秘方

xiaoxi8413

ycnang 发表于 2013-3-19 13:09
大家看得好快啊，我只是走马观花的看了下文字，习题都没看，SAT也没看，才看了两章不到，而且一看就困，看 ...

先不要给自己太大压力，文字看多了是容易困。我都不是一字一句的看，每一页都是概念和要点highlight一下，就过了。呵呵。。l例题和练习还是要好好看看的

xiaoxi8413

无聊 发表于 2013-3-18 20:26
借贴 问一个 financial instrument 的问题 谢谢

Lancaster Limited (Lancaster) holds a well-diversified ...

M5我还没开始看(monkey28)

ycnang

xiaoxi8413 发表于 2013-3-19 12:58
先不要给自己太大压力，文字看多了是容易困。我都不是一字一句的看，每一页都是概念和要点highlight一下 ...

是哦，我也打算开始调整战略了，一个字一个字的看书是看不下去的，进度还慢呢。还不如直接看slides和题，不懂的再翻书，明天实验新方法

ycnang

xiaoxi8413 发表于 2013-2-26 13:53
296255144 我建了QQ群，想QQ讨论的就加入吧

加群了

lqyhannah

xiaoxi8413 发表于 2013-3-19 13:58
先不要给自己太大压力，文字看多了是容易困。我都不是一字一句的看，每一页都是概念和要点highlight一下 ...

悲催的我很多页都是全篇的highlight~~~

lqyhannah

ycnang 发表于 2013-3-19 14:03
是哦，我也打算开始调整战略了，一个字一个字的看书是看不下去的，进度还慢呢。还不如直接看slides和题， ...

我觉得书上很多东西都是翻来覆去，车轱辘话来回说，
第一章说的，第三章还说

但是还是看书最容易懂 我觉得
没时间的话，我打算只做WS的习题，不看slides了~

ycnang

cindyyanjie 发表于 2013-3-18 15:33
is there anyone can explain the differences b/w forward, future, option and swap in chinese (M5)?

这部分好像是finance 的内容，以前学的现在全忘光了
刚才查了一下，顺便重温一下, 希望对同学们也有所帮助

Forward 远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期

Future 期货 交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。

Option 期权是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具，期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

Swap 掉期交易 是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，已成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。eg 外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

ps:远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易(OTC)达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。

ycnang

lqyhannah 发表于 2013-3-19 13:23
悲催的我很多页都是全篇的highlight~~~

我的书到现在还是干干净净的啊，悲催

cindyyanjie

lqyhannah 发表于 2013-3-19 13:26
我觉得书上很多东西都是翻来覆去，车轱辘话来回说，
第一章说的，第三章还说

what is MS?

cindyyanjie

ycnang 发表于 2013-3-19 13:40
这部分好像是finance 的内容，以前学的现在全忘光了
刚才查了一下，顺便重温一下, 希望对同学们也有所帮 ...

OMG,

ycnang

cindyyanjie 发表于 2013-3-19 13:56
OMG,

不用太了解，俺脚的吧，大概有个概念就行了，说白了这几个玩意儿都是用来hedge 规避风险的。

lqyhannah

cindyyanjie 发表于 2013-3-19 14:52
what is MS?

WS=WORKSHOP

xiaoxi8413

M6 Q6.14 consolidation worksheet 做的我崩溃了，前面的example 6.9 感觉还行没想到这个这么晕

cindyyanjie

xiaoxi8413 发表于 2013-3-19 19:10
M6 Q6.14 consolidation worksheet 做的我崩溃了，前面的example 6.9 感觉还行没想到这个这么晕 ...

M6我之前看了一点点，整个崩溃啊，所以才重头看

我最近在看cash flow那段，云里雾里啊，我在想考试不会出个题目让我们准备一份financial report吧

cindyyanjie

我准备放弃cash flow了，我真心看不懂
M2的Q11和12，我也不看了

xiaoxi8413

cindyyanjie 发表于 2013-3-19 20:56
M6我之前看了一点点，整个崩溃啊，所以才重头看

我最近在看cash flow那段，云里雾里啊，我在想考试不会 ...

肯定不会的，都是按章节的知识点出题的。

cindyyanjie

xiaoxi8413 发表于 2013-3-20 02:17
肯定不会的，都是按章节的知识点出题的。

god bless us

wei5566

cindyyanjie 发表于 2013-3-19 21:41
我准备放弃cash flow了，我真心看不懂
M2的Q11和12，我也不看了

我记得我考那期真有考 cash flow 哦，印象中还有折旧的问题。

cindyyanjie

wei5566 发表于 2013-3-20 11:09
我记得我考那期真有考 cash flow 哦，印象中还有折旧的问题。

short question?