也说说A2和BAL

leslie1207

possxiao11 发表于 2016-1-1 02:38
终于知道为什么a2会跌成这样了。真正懂a2的人才会追着高买，因为他们真正在做a2，我们做奶粉的知道a2好在哪 ...

这位亲能否贡献一点业界内幕啊～

possxiao11

我手上有全澳最全的代购咨询，不管是卖的还是买的。我自己也在做一些，所以对市场还是比较了解的。为什么买a2股票，不是因为它热。去年就想买了，那时候估计就5、6毛。今天12月18后才有时间，才开始第一次学买股票，相继很多坎坷（资金方面）最后在2块左右全部入仓。如果在迟一些2.2我也会入，这就是我的执着，对这公司的信心，我相信我的眼光

leslie1207

possxiao11 发表于 2016-1-1 02:51
我手上有全澳最全的代购咨询，不管是卖的还是买的。我自己也在做一些，所以对市场还是比较了解的。为什么买 ...

能否透露一下几大婴儿奶粉大概的市场份额和趋势？

possxiao11

我写了好多，最后没回复成功。感觉对这论坛开始失望了。不知道没传上来是好事还是你的损失

possxiao11

leslie1207 发表于 2016-1-1 02:57
能否透露一下几大婴儿奶粉大概的市场份额和趋势？

电脑关了，手机打字太累。就说两点简单的，第一成就今天的贝拉米是因为爱他美几次奶荒。a2有自己独特人群和卖点。第二刚出来不久的a2成人奶粉不需要广告，可以说秒杀德运。股票我不懂，如果这样的公司的股价都会做烂，我就当花钱买教训

bliu1120

leslie1207 发表于 2016-1-1 01:28
你真是会计吗？不同revenue不能apply 相同的np margin来反推revenue这种常识都不懂？因为overhead是相对f ...

大哥。。。。。。本来从profit推revenue这件事就是很SB的。。。。。而且overhead是分fixed和variable的 你不用net profit margin去推revenue 你用什么？？？？？？ 你拿你那个聪明办法算算2014年的数字你看看对比2015 revenue差了多少！！就单拿Distribution cost 来说 2016年的绝对more than double

2015年照2014年销售提高1.5倍 而operational expense增加了一倍 说明了什么？？

不好意思我没有考虑income tax因为我本来觉得你不会这么较真 讨论个概念就罢了 但是如果你真要较真 我就跟你算

2014 年 operational expense 14m
2015 年  operational expense 30m 相差16m

2014年profit1.2m 2015年profit 9m 相差7.8m

你要推revenue我只能从operational expense per dollar profit 算

因此每提升$1的profit 的expense 是 16/7.8=2.05

那么从9m到22m里 提升的13m的profit 需要额外 2.05×13m=26.65的expense 这样算incremental 数字 fixed cost完全被减光

总expense 26.65+30=56.65M
税前利润31.43
gross profit=80.9m

Revenue 80.9/30%=269M 仍然more than 100%!!

不要妄下定论说别人不懂常识，只能说明你没教养，懂么
而且我再告诉你一个课外知识：distribution cost在某些情况下是可以算在inventory value的。什么意思？就是Profit margin很能不会到30%！ 你用你的方法用18% profit margin试试？

100元硬币

如果做估价的话建议尝试计算Free Cashflow，也就是在NPAT的基础上去除non cash item比如depn和amort再算上capex，change in working capital,interest和tax。结合未来5年的forecast，这样可能更加精确。粗略算了下，在假设未来能平均每年保持50%增长的前提和同样的利润率，大约SP为0.9-1.2左右。这些当然只是教科书式的计算。

草场

太专业了，看得一头雾水，贝拉米的确是去年发展的很快，以前都没人买，优点就是便宜，要不是爱他美金装曾经爆出有问题，惠氏被辉瑞收购改到新加坡出产，没有贝拉米的今天，A2是后起之秀，销售火爆程度，看超市和药房货架有没有货就知道了

mmmggg

反正A2和Bal都大有前途，持有的可以安心过新年，想加仓的等站稳了就可以进入了。等到二月份又是另一番景象。

草场

为什么大家都觉得二月会涨？会不会从此跌到原处不动了？

cppbug

草场 发表于 2016-1-1 09:15
为什么大家都觉得二月会涨？会不会从此跌到原处不动了？

想想跌倒原处对谁有好处？这几个持有大户也就减持了百分之零点几而已

草场

真的假的？你们算过了？

mmmggg

草场 发表于 2016-1-1 09:15
为什么大家都觉得二月会涨？会不会从此跌到原处不动了？

这种活跃股票股价的上下就像大海的波浪，上去一阵，回撤一些，然后继续上去。。

lefeng999

possxiao11 发表于 2016-1-1 02:51
我手上有全澳最全的代购咨询，不管是卖的还是买的。我自己也在做一些，所以对市场还是比较了解的。为什么买 ...

代购咨询是什么意思？知名度来说好像国内对澳洲的奶粉并不十分了解，感觉都是小圈子的人在买。

CDCD

感觉贝拉米很快要被国人抛弃了。
代购貌似都说贝拉米奶源是澳洲的，但是贝拉米的奶源是欧洲的。什么澳洲天然牧场跟贝拉米毛线关系都没有。这个奶源问题是硬伤，国人肯定很快就会发现的。

反正我已经把贝拉米在圣诞节前卖掉了。算是卖在了高点。卖了后贝拉米就连续大跌了两天。

我的感觉短期内贝拉米可能收益率不错，长期不看好。

mmmggg

CDCD 发表于 2016-1-1 09:44
感觉贝拉米很快要被国人抛弃了。
代购貌似都说贝拉米奶源是澳洲的，但是贝拉米的奶源是欧洲的。什么澳洲天 ...

关于贝拉米的奶源，这是一个concern，但不确定到底是否有影响。现在我一直关注贝拉米在天猫的销量，以及观察超市贝拉米是否持续缺货。目前来说还没发现这个新闻影响bal的销量了。但是一旦发些bal在天猫滞销，超市不缺货了（特别是三段），就可以抛了。

lefeng999

CDCD 发表于 2016-1-1 09:44
感觉贝拉米很快要被国人抛弃了。
代购貌似都说贝拉米奶源是澳洲的，但是贝拉米的奶源是欧洲的。什么澳洲天 ...

不知道有没有人给小孩买过他们的baby food，他们在婴儿食品这个细分市场做的很专业，从做企业的角度来看策略比A2好得多，当然也可以说他们是不同类型的公司。但是这个只做，而且做好一个细分市场的好处在于他们在婴儿食品的知名度会迅速累积，而且顾客在这一块的忠诚度相当高。我感觉大多数人买BAL的奶粉都是先冲着塔斯马尼亚的产地去的，但是吃得好的话也基本不会换，总比国产的好啊。

Melangel2015

possxiao11 发表于 2016-1-1 03:20
电脑关了，手机打字太累。就说两点简单的，第一成就今天的贝拉米是因为爱他美几次奶荒。a2有自己独特人群 ...

你说的两点，我认同

possxiao11

和clayton做大代购的朋友确认了下，60吨奶粉事件是假的，我自己也竟然信了，在奶荒的这5.6个月里根本不可能有人有这么多奶粉，有这个数字的10分一都不可能。股价下跌就一堆人出来推测a2合理的点位是哪里，哪里，看的层面根本不同。既然是买了他家股份当投资，就不会跟这种风。如果纯粹是炒股的话，出来混的就早晚要还。

cppbug

mmmggg 发表于 2016-1-1 09:52
关于贝拉米的奶源，这是一个concern，但不确定到底是否有影响。现在我一直关注贝拉米在天猫的销量，以及 ...

哥们，请问如何追踪？好像汇总起来很困难

草场

possxiao11 发表于 2016-1-1 10:11
和clayton做大代购的朋友确认了下，60吨奶粉事件是假的，我自己也竟然信了，在奶荒的这5.6个月里根本不可能 ...

我也推测不可能，184个板，就现在这背景下，没人拿得到这么多货

找回PIN

possxiao11 发表于 2016-1-1 10:11
和clayton做大代购的朋友确认了下，60吨奶粉事件是假的，我自己也竟然信了，在奶荒的这5.6个月里根本不可能 ...

悉尼先驱晨报都报道了，不可能是假新闻
澳农业部也回应了此次查封。

又十年

好多居心叵测炒高股价的人出没

victor_cn

找回PIN 发表于 2016-1-1 22:27
悉尼先驱晨报都报道了，不可能是假新闻
澳农业部也回应了此次查封。

澳洲农业部的回应哪里可以看到？

找回PIN

victor_cn 发表于 2016-1-1 22:46
澳洲农业部的回应哪里可以看到？

新闻里说的

lyrobbie

possxiao11 发表于 2016-1-1 10:11
和clayton做大代购的朋友确认了下，60吨奶粉事件是假的，我自己也竟然信了，在奶荒的这5.6个月里根本不可能 ...

大代只是不知道而已吧。

possxiao11

。

cathyzhiqi

不过a2的奶粉确实是比贝拉米的好而且之前贝拉米断货比a2严重太多，给宝宝换奶粉的太多太多了

lefeng999

cathyzhiqi 发表于 2016-1-2 11:55
不过a2的奶粉确实是比贝拉米的好而且之前贝拉米断货比a2严重太多，给宝宝换奶粉的太多太多了 ...

我反正是在市面上两种都看不到，不知道网上能不能订到。

cathyzhiqi

lefeng999 发表于 2016-1-2 12:20
我反正是在市面上两种都看不到，不知道网上能不能订到。

只能超市蹲点..或者别人那里高价收..