银行股的回报和目标价格 - 一家之言看看就好（6/3/2013更新顶楼的计算）

无知的80后

哦哦，我还想这是神马公司呢。

YarraRiver

学习了

holdenhaha

确实有研究

sayaaz

目标股价的意思是到这个价钱就太贵了，不该买了？ 小白问题，见笑了

waynepublic

sayaaz 发表于 2013-2-5 03:00
目标股价的意思是到这个价钱就太贵了，不该买了？ 小白问题，见笑了  ...

同问，老妖给我们解释一下什么意思吧。

黑山老妖

所谓的目标股价就是按照假设6%回报是可以接受的回报率，那么股价要达到这个$xx就不值得买了。
但是这个6%回报率只是一个假设，每个人心里都有自己的标准。所以千万不要按照我那个价格买卖。

liz@aus

Do you mind sharing why you are not holding ANZ?

黑山老妖

liz@aus 发表于 2013-2-5 11:35
Do you mind sharing why you are not holding ANZ?

I don't like risk too much.
CBA and WBC are the most stable and safe out of the four.
NAB has already made the stupid mistake and everyone knows about it. The share price reflects it too. It can't do much worse any more, so the only way it can go is up.

ANZ is the most risky out of the big four for my liking.

无知的80后

我反而是最喜欢ANZ的，因为我挺喜欢他们的亚洲理念，risk高，可能回报也高。9x年我还没来澳洲的时候就在国内看到了ANZ的广告，呵呵。

所以我用ANZ银行。

但是我不买银行股，哈哈哈。小灌水。

补充：我觉得CBA比WBC稳，一是WBC内部相当混乱（我认识好几个WBC工作的朋友）。二是WBC的房贷大部分集中在东部几个州，这几个州经济不咋样，私人信贷增长也慢。现在房市稍微回暖，对wbc是个利好，但是前阵子wbc面临的房贷坏账率可能是比较高的。

黑山老妖

开银行本身就很难了，加上亚洲这个水太深，政治因素太复杂。

无知的80后

黑山老妖 发表于 2013-2-5 11:52
开银行本身就很难了，加上亚洲这个水太深，政治因素太复杂。

这个是ANZ面临的风险。但是看看国内银行那种屎样子，如果真的能够立足的话，回报也必定相当的大。浑水好摸鱼啊。貌似ANZ在印度也弄到了牌照。

就算在没什么政治风险的英国，NAB也混得差点命都没了。

所以我认为ANZ的出发点是好的：趁早打开高增长市场；至于执行力就看他们的management了，so far so good.

黑山老妖

我胆小。有汤喝就好。
再说ANZ的PE除了CBA之外是最高的。按理说high risk high return(dividend)，这个道理在ANZ这里不通啊。。。

fuminlei

不管咋样，澳币跌就行！！矩鞍环

无知的80后

黑山老妖 发表于 2013-2-5 12:00
我胆小。有汤喝就好。
再说ANZ的PE除了CBA之外是最高的。按理说high risk high return(dividend)，这个道理 ...

呵呵，纯粹讨论啊。

我觉得银行也有风格。

CBA/WBC属于最传统的（房贷，吸纳存款是强项），既然这一块已经是老大，所以可以保守，努力吃老本
NAB/ANZ是老3，老4。不搞点激进的容易被边缘化(st. george)，所以会努力走出去。
MQG之类的就是纯粹的激进(投机)主义。

所以买谁就看自己的投资风格了。如果纯粹是追求稳健的分红（大部分人买银行股的原因），那无疑是CBA。如果是要分红再加点risk，就nab, anz. 如果喜欢过山车，就MQG。

我是超级激进型的，直接买矿产股 毕竟没什么钱去“吃老本”,也没啥亏不起的

对了，以前玩过另一个超激进的：BNB。成白纸了

iinet

mercedes 发表于 2013-1-31 20:56
版主的计算公式是我公积金选股用的唯一公式和方法。
不用看新闻不用看图表，
Gross Yield 近10%,  ...

也和我差不多，不过我是到接近贷款利息时，才卖出。

这对每年固定分红金额的股票特别容易计算，比如我3元时买的telstra

黑山老妖

无知的80后 发表于 2013-2-5 12:04
呵呵，纯粹讨论啊。

我觉得银行也有风格。

哈哈。BNB关门之前我还做了一笔，小赚几百刀。那时候还做几笔day trade。

有家有孩子了就没有精力搞这些了。稳妥一点比较好。

黑山老妖

iinet 发表于 2013-2-5 12:10
也和我差不多，不过我是到接近贷款利息时，才卖出。

这对每年固定分红金额的股票特别容易计算，比如我3 ...

赞同。
我也认为用贷款利息或是银行存款利息作为标准会比较好。

股价现在是不是太高？
还不算高，也不算低。但是

无知的80后

欧洲那边开始搞了。
操盘太明显了，欧元一到高位马上就搞来搞去，找借口take profit。

iinet

黑山老妖 发表于 2013-2-5 12:18
赞同。
我也认为用贷款利息或是银行存款利息作为标准会比较好。

老妖可以搞个投资基金了，挺专业

Poweregg

无知的80后 发表于 2013-1-31 10:24
无风不起浪？
我真心觉得这真是一个risk和reward的选择了。前阵子telstra背着nbn那堆烂帐的时候才$2.8。 ...

purchased at 2.21
Should sell my property and borrow money to buy it

无知的80后

Poweregg 发表于 2013-2-5 12:22
purchased at 2.21
Should sell my property and borrow money to buy it

呵呵，饿死胆小，撑死胆大。早知道应该应该杠杆之
我一直拒绝买TELSTRA，因为这个公司本身的business model不好（高投入，低产出），但是不得不承认找准机会入市的话，吃红利确实非常不错。
问题是，红利能吃多久呢？前些年TLS都要借钱来保证自己的dividend yield了。

真是个很特殊的公司。

bmw10262007

黑山老妖

无知的80后 发表于 2013-2-5 12:27
呵呵，饿死胆小，撑死胆大。早知道应该应该杠杆之
我一直拒绝买TELSTRA，因为这个公司本身的busines ...

之前属于半国有企业，霍华德总理需要钱，TLS就只好给。

现在是私有了，应该不会再出现长年借钱发分红的事情了。

但是我买TLS也是看它红利好，过一段时间如果股价好了还是卖了。

另外，自由党这次如果上台可能会推翻/修改NBN。同时TLS和NBN的合同会受影响。估计又能从政府那里敲诈一笔钱。

黑山老妖

iinet 发表于 2013-2-5 12:21
老妖可以搞个投资基金了，挺专业

我还差很远呢。
那些图都是从别的地方找来的。

无知的80后

黑山老妖 发表于 2013-2-5 13:07
之前属于半国有企业，霍华德总理需要钱，TLS就只好给。

现在是私有了，应该不会再出现长年借钱发分红的 ...

所以TLS其实是被dividend绑架了的公司。每年众多super fund，上年纪的投资者眼泪汪汪的等着那点分红。
如果一旦NBN这些灰尘拨开了，无脑分红的神话被也被打破，那TLS必然会在未来的某一日回归其内在价值(intrinsic value). 按照TLS那种投入，产出比，整一个QANTAS啊：高门槛，高投入，低产出。
可能高门槛都不算了。LANDLINE日趋萎缩，移动，网络被一众小公司挤压空间。

黑山老妖

无知的80后 发表于 2013-2-5 13:11
所以TLS其实是被dividend绑架了的公司。每年众多super fund，上年纪的投资者眼泪汪汪的等着那点分红。
如 ...

嗯，我很赞同。
本来我也一向对telecom敬而远之的，但是它的分红无法拒绝，而且自由党要动NBN也是一个机会。等一切明朗以后我想我肯定会跑人的。

iinet

无知的80后 发表于 2013-2-5 13:11
所以TLS其实是被dividend绑架了的公司。每年众多super fund，上年纪的投资者眼泪汪汪的等着那点分红。
如 ...

Telstra的分红只占它的现金的45%左右，对于这种现金流巨大的公司，将多余的现金回馈给股东还是挺好的。

Qantas和Telstra没有可比性吧，现金流肯定没有telstra充裕。

无知的80后

iinet 发表于 2013-2-5 17:46
Telstra的分红只占它的现金的45%左右，对于这种现金流巨大的公司，将多余的现金回馈给股东还是挺好的。

...

视点不一样啊。不是从现金流的角度来说，而是从这个行业状况来说。都是高投入，低产出的东西。

土豆花生

请教下，股票的100% franking dividend是不是已经交过税了，我不需要报税这部分收入的？

无知的80后

土豆花生 发表于 2013-2-5 19:50
请教下，股票的100% franking dividend是不是已经交过税了，我不需要报税这部分收入的？ ...

Yes