A2 March Quarter 预期

aulin

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 14:23
我是觉得A2这次进军韩国其实就是想扩大亚洲市场，估计是数据降了很多，管理层压力有点大，然后从屁股里想 ...

把所有的赌注压在一个独裁国家上才是屁股想出来的主意。现在中美贸易战还看不出来和中国做生意的政治风险吗？虽然现在a2大部分利润来自中国地区没错，但稍微有点远见的都会想尽快摆脱这个局面不是吗？a2想成为一个国际性品牌公司，当然要尽力开拓不同的市场。不然哪天包子忽然关闭国门了，a2像中兴一样彻底完蛋?

maybeming

aulin 发表于 2018-4-21 15:33
把所有的赌注压在一个独裁国家上才是屁股想出来的主意。现在中美贸易战还看不出来和中国做生意的政治风险 ...

我觉得起码未来10年中国都是大蛋糕，其他地区只能算cream on the top

aulin

maybeming 发表于 2018-4-21 16:33
我觉得起码未来10年中国都是大蛋糕，其他地区只能算cream on the top

不否认中国是一个很大的市场，但不赞成A2全部押宝在一个国家/地区上。北美和东南亚同样是一个非常大的市场。

几年以后

接这个帖子发一下我算的A2M，问题就是PE能一直这么高么？

大家看看，我没有持有A2M。我就是算的好玩。

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 15:33
把所有的赌注压在一个独裁国家上才是屁股想出来的主意。现在中美贸易战还看不出来和中国做生意的政治风险 ...

你以为所有公司都是google Facebook，中国市场说不要就不要了？你看这几年Facebook动不动游说北京，想你说的政治风险大，所以就不在中国做生意了吗？你告诉我不在中国市场投资，世界上还有哪个国家天天代购的？哪个国家的奶粉能吃出这么多问题？不趁着中国现在市场还可以盈利狠狠捞一把，站稳地位，开拓什么韩国市场，你身边有韩国人的话可以去问问，澳洲这的奶粉和保健品在韩国多么不畅销，这不是什么营销能搞定的，韩国国情摆在那边。反正争这种东西也没用，等明年财报出来，韩国那边能盈利才有鬼

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 16:56
不否认中国是一个很大的市场，但不赞成A2全部押宝在一个国家/地区上。北美和东南亚同样是一个非常大的市 ...

北美市场太小，美国加拿大墨西哥没有一个国家需要从澳洲大量进口奶粉相关产品的，加拿大和美国本地奶粉便宜的很，墨西哥女的母乳比例非常高, 鲜奶制品有Trump在，保护主义，另外还有就是成本的问题

东南亚也就剩下一些第三世界国家，韩国日本新加坡基本都不要。剩下国家购买力又太差，怎么看都是中国市场回报最大，政治上风险通过和中国本地公司合作就好了，换个马甲在中国就可以呼风唤雨

maybeming

几年以后 发表于 2018-4-21 17:10
接这个帖子发一下我算的A2M，问题就是PE能一直这么高么？我自己不觉得能一直保持这样的增长...

大家看看，我没有持有A2M。我就是算的好玩。

得看PEG，要能按你这样预期的增长，50倍pe太低了

aulin

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 17:30
北美市场太小，美国加拿大墨西哥没有一个国家需要从澳洲大量进口奶粉相关产品的，加拿大和美国本地奶粉便 ...

都怀疑你对这个公司有基本的了解吗就来瞎bb。美国的a2产品都是在美国生产的，进什么鬼的口？

几年以后

maybeming 发表于 2018-4-21 18:08
得看PEG，要能按你这样预期的增长，50倍pe太低了

50PE不算保守，也不算激进吧。
补PEG图。

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 18:32
都怀疑你对这个公司有基本的了解吗就来瞎bb。美国的a2产品都是在美国生产的，进什么鬼的口？ ...

我讲的是奶粉产品的进口，你跟我说什么鬼，为什么A2不在美国卖奶粉，就是根本没市场，就卖卖冷藏奶还行。

自己去看A2公司的financial report,美国一直就是亏钱赔本不讨好的市场，美国根本没几个人鸟A2，还说什么北美市场，自己去看看北美市场奶制品的那些巨头，根本就没有A2什么事情。信仰也有点根据，美国市场唯一的买点就是什么A2可以让乳糖耐受喝，这一点早就被证明没有强有力的科学依据了。自己放google搜一下就知道，一堆学者都跳出来表示不信这个说法，

至于东南亚，你把中国的销量去掉，还有个屁啊。还是那句话，你自己的信仰我管不着，我说我不看好这公司长期，愿意听的人听，不愿意听也欢迎回复，但是你这种张嘴带脏字有意思？

shawn_yxt

shawn_yxt 发表于 2018-4-21 16:26
**** 该帖被屏蔽 ****

我有说啥了就屏蔽我留言？我就说了去看看乔布斯去世之后苹果的股价，这个有问题嘛？管理员来个给解释？？？？？

aulin

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 19:36
我讲的是奶粉产品的进口，你跟我说什么鬼，为什么A2不在美国卖奶粉，就是根本没市场，就卖卖冷藏奶还行。 ...

又开始胡说八道了。a2现在刚刚进入美国市场，当然要先靠鲜奶基础产品赢得一定口碑和市场份额才能慢慢引进别的产品。一上来就卖一个毫无知名度品牌的婴儿奶粉，谁会买？而且婴幼儿产品在任何一个国家都要通过一定的检测，拿到certificate，随便就让你卖？走走脑子好吗？

为什么a2不在美国卖奶粉，根本不是你说的没有市场，而是进入一个全新的市场必然有一个品牌积累，循序渐进的过程。a2在澳洲鲜奶卖了多少年才开始做奶粉的？你这种无脑喷还不让人反驳了？

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 19:57
又开始胡说八道了。a2现在刚刚进入美国市场，当然要先靠鲜奶基础产品赢得一定口碑和市场份额才能慢慢引进 ...

我没记错的话A2 14/15年就进美国市场了好吧，我不知道A2有没有在美国申请证书，但是我现在看到的就是美国市场一直亏钱，不好意思，你要说服我A2能在美国市场站下来，光凭一个没有100%科学依据的a2蛋白是不行的。

aulin

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 20:02
我没记错的话A2 14/15年就进美国市场了好吧，我不知道A2有没有在美国申请证书，但是我现在看到的就是美国 ...

开拓一个新市场，初期亏钱是一定肯定绝对的。你自己去看a2最新几次update, 美国市场发展得很好，年初卖a2产品的店已经超过5000家。咱们也不用争，到8月年报出来，看股价是多少，是打你的脸还是打我的脸，市场自然会证明。

heybaby

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 20:02
我没记错的话A2 14/15年就进美国市场了好吧，我不知道A2有没有在美国申请证书，但是我现在看到的就是美国 ...

哥，您不了解A2的话，请不要在瞎抹黑了，吵架不好啊
实在有意见就做空就完了，不耽误您赚钱

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 20:08
开拓一个新市场，初期亏钱是一定肯定绝对的。你自己去看a2最新几次update, 美国市场发展得很好，年初卖a2 ...

我知道啊，问题是你店多并不代表你卖的就好啊，我也知道你说的道理，一个牌子需要很多年才能完全站住一个市场，但是我说真的，我看不到A2在美国和韩国的未来。很难找到一个合适的例子来做比较，像bunnings在英国一样，店也很多啊，最后还不是关门亏钱。可能未来在美国真的能站稳一定的市场份额，你就算美国那边每年100%的增长，也要好多好多年以后才能稍微追上澳洲和中国的销量，等到那个时候说不定其他牌子又会进入市场竞争。8月份9月份 annual report出来，如果美国那边还是亏损，毕竟也3年了，市场份额小到忽略不计，真的很难说得过去

回头看看为什么A2奶粉能在中国卖成这样，代购功不可没吧。这个完全是中国特色，没有办法复制的，这也是我为什么不看好A2在其他国家市场最根本的一点。而且奶粉这种东西，如果不是像中国出了那么多事情，我觉得大部分人都不会选择从境外卖奶粉，费事费力。如果是境内买，那么多奶粉牌子，大家都会选择一个比较主流的。而且中国从加拿大，日本，荷兰，代购奶粉的也不少。

矮司豹㯥剃呐

heybaby 发表于 2018-4-21 20:18
哥，您不了解A2的话，请不要在瞎抹黑了，吵架不好啊
实在有意见就做空就完了，不耽误您赚钱 ...

我完全就是根据我自己对这个产品未来的发展来判断这个公司的走向，我都说了，短期没问题，长期不看好，原因我也说了，错误点出来就好了，没必要抓着别人说错的地方不放，足迹团购给A2注入了多少的资金，我敢说这个论坛里面肯定有大股东的，少说手里握个几十万到上百万价值的股票都有可能，跳出来说两句A2坏话，又不会组织你们收割韭菜。何必呢对吧

heybaby

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 20:26
我完全就是根据我自己对这个产品未来的发展来判断这个公司的走向，我都说了，短期没问题，长期不看好，原 ...

足迹股东都是多军散户，哪有大散户收割小散户的说法？当然大家希望股票健健康康啦，
倒是有一些论坛小号，天天唱空马上到10块，8块欺骗其他散户低价抛掉（问题是他们的抛盘又不会对股价有多大影响，反而损失了反弹的机会）

aulin

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 20:26
我知道啊，问题是你店多并不代表你卖的就好啊，我也知道你说的道理，一个牌子需要很多年才能完全站住一个 ...

如果卖得不好，a2会继续扩张吗？2月份半年报说得很清楚了，美国市场发展得很好，所以才继续expansion。你自己过度脑补就不好了。

矮司豹㯥剃呐

aulin 发表于 2018-4-21 20:48
如果卖得不好，a2会继续扩张吗？2月份半年报说得很清楚了，美国市场发展得很好，所以才继续expansion。你 ...

那咱们看财报吧还是，现在谁都说服不了谁的

矮司豹㯥剃呐

heybaby 发表于 2018-4-21 20:47
足迹股东都是多军散户，哪有大散户收割小散户的说法？当然大家希望股票健健康康啦，
倒是有一些论坛小号 ...

我没说这股票到底价值多少钱啊，我只是看长期会跌。所以我不敢现在再补仓，可能是我太保守。
我觉得我也该说清楚，我的中期是1年，A2最近1年应该不会有太大股价变化了，15是上限，10是下限。我的长期是三年左右，这一波的2胎势头过去，该生的生完了，我估计中国市场也就差不多不会再增长了。中国市场现在占25%差不多，还有一大部分是澳洲代购，其实那些代购店就是风向标，A2自己的财报都说了，daigou是很大一部分的资源。consumer preference稍微变化，A2的数据就不会那么华丽了。

cppbug

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 20:26
我知道啊，问题是你店多并不代表你卖的就好啊，我也知道你说的道理，一个牌子需要很多年才能完全站住一个 ...

哥们儿，你要这么想，a2如果真的没有科学依据，只是炒作概念，世界上的奶业巨头们早就群起攻之，把它扼杀在摇篮里了，他们可都不是善茬。但你看到有任何一篇科研论文否定a2吗？我是没有看到。反而他们看到a2越来越火，恒天然，雀巢，蒙牛等等都开始踏足a2牛奶了，他们只不过是船大不好调头，有太多的利益在a1上

现在全世界都讲究健康饮食，从可口可乐盈利大减就可以看出来。所以牛奶全部转向a2只是时间问题。

satellite2019

maybeming

cppbug 发表于 2018-4-21 21:17
哥们儿，你要这么想，a2如果真的没有科学依据，只是炒作概念，世界上的奶业巨头们早就群起攻之，把它扼杀 ...

现在a2应该联合几个巨头成立a2 certificate standard，制订能贴a2 认证标的准则，哈哈，这样就有moat了

maybeming

矮司豹㯥剃呐 发表于 2018-4-21 21:10
我没说这股票到底价值多少钱啊，我只是看长期会跌。所以我不敢现在再补仓，可能是我太保守。
我觉得我也 ...

其实我觉得a2现在瞄准的就是各个市场特别是发展中市场不断壮大的中产阶层，愿意花一倍以上的钱买比一般产品只好那么一点点的东西。bunnimgs卖的都是大家都有的东西，没有自己的brand，只有拼价格拼scale of economy，这个对比个人觉得不是很合理
对比下澳洲企业海外扩张失败的案例 QBE NAB AMC ARB是不是和bunnings有很多共同之处
再对比下几个成功案例 RMD CSL TWE XRO是不是和A2M有很多相同之处
当然谁都不能保证a2一定能成功和失败，只是觉得a2身上有很多winner的特质

苍井空

几年以后 发表于 2018-4-21 19:31
50PE不算保守，也不算激进吧。
补PEG图。

您这推算，直接两年上50？
我觉得当前股价已经考虑进了高速增长的因素，PE会随着增速的变慢而下降，两年后PE 大概回归20-30比较合理一些吧
好多蓝筹股长期PE维持在30左右，比如CSL
所以我估计明年上15-20，后年上20-30都是很满意的结果了

aulin

苍井空 发表于 2018-4-22 14:58
您这推算，直接两年上50？   
我觉得当前股价已经考虑进了高速增长的因素，PE会随着 ...

我觉得今年年底应该有15-20区间，之后能走多远就要看美国和其他新兴市场的发展了。

yino1