就想问一下 Qin这只股票

happysee

Glaucus对这个公司的估值为$0. 指出该公司的经营模式为庞氏骗局，现在评级公司跟进降级，以后借不到新债的话旧债到期公司就倒了。

songruobing

我替楼上把report的那句话贴出来，TFS就是QIN的前身

wh1988105

那这个公司还会在跟进下跌？

songruobing

wh1988105 发表于 2017-5-13 11:11
那这个公司还会在跟进下跌？

我根据这个report算了个账，report里说公司一共555m的债务，年利息31m，上半年财政年6个月收入7.6m，平均一年15.2m

公司现金90m

hotcoppercui

哪有没有问题的公司
有几个公司的存在不是基于信心和一系列假设
包括这个Glaucus 做空机构本身； 连Bill Ackman，索罗斯这些都有押注押错的时候 被多方轧空的时候，就不要说这个Glaucus。

用一个廉价的门外汉报告 干专业化公司，成本有点低。Glaucus 自己也承认自己并没有对最新的市场有何掌握，也期待QIN发布关于麦肯锡的报告 尽管自己还联想一下会不会麦肯锡也被QIN收买。按这种假设哪个公司还可以玩？！

关于QIN前期主要采用 Incipient Capital的研发报告，是利益相关方。只要是可信的，专业的，而且新手捻来，有何不可？ 方便，而且相关方做得花费不会太高，而且会尽心作调查，在早期有哪个企业愿意铺张浪费？
还有公司仅有一位manage director离职是有联合收购公司的意图，因而求避嫌而辞职 这不很正常吗？ 非举个特例在那里， 这有点吹毛求疵了！
再者，QIN（或者TFS）最容易狙击的时候其实是压根儿就没有长起来的时候，还没有收获的时候，想狙击的话，那个时候最佳， 因为压根儿还没有任何现金流或者收益，什么都看不到的时候，那么专业人士肯定更看得明白，为什么没有人狙击，非等到现在QIN已经长大，有源源不断的收获的时候才开始，显摆吗？

报道中的那些问题，最大的问题在于中国公司；但是已经很明确的是这家公司并不涉案逃避关税的行为；而TFS出现的原因是员工被采访了， 这也没有多大的问题。既然没有问题，公司当然没有必要继续搞个ann 自己搞自己。
另外一点这家中国公司的确履行了部分购买协议，只是没有继续下去。
另外一个关于这种檀香木及油的价格问题，QIN也强调了 公司生产的是premium的檀香木  (Album)。而且有那么多的客户已经都采购了啊，说明价格就是这样的价格，至于有公司出于成本考虑暂时不用了 包括近来的Galderma， 那也不代表公司生产的檀香木就应该用Glaucus给出的低价来进行销售阿！再者说，公司正在发展檀香木在医学，化妆品等方面的产品，这些产品高附加值成长空间还是非常大的。
关于MIS结构的问题，可能有问题，但是只占很小的一部分目前占6%左右。如果这也能被Glaucus说成是庞氏骗局， 那我觉着Glaucus自身也可能说成庞氏骗局，你本身存在靠的不也是承诺高息，但是谁敢保证万一你哪个做空失败被打卦了呢？总不给别人成长的机会， TFS显然比较明确的包括Glaucus也承认的TFS拥有大量的种植园而且已经处在成熟收割期，处在前期投入逐步兑现的过程，这个是实实在在带来收入的资产；前面已经说过了Glaucus定义的的檀香木  (Album)檀香木的售价是有问题的。计算的基础都不对。而且QIN正在开发各种檀香木医学以及化妆品应用，这个增长空间很大，Glaucus根本未计入考量。可以说怀着满满的恶意。这里有可能德国的 Jäderberg & Cie基金公司得罪过Glaucus。我也假设一下。德国人还是蛮严谨的，我想 Jäderberg & Cie基金公司一定做了尽职调研，并且比我们要仔细的多。

而5月10号这个消息 跟中国公司的定购协议根本不是一个量级的 （Galderma）， 这个影响应该更小才对。
显然市场已经被空方操控。

等几件事情，QIN本身的反击；与中国土豪或者其他地方的大买家签订新的供货协议； 大股东Frank Cullity Wilson先生与国际投资人联合收购提案（之前提到过）；某些长期合作友好的机构投资人协约债转股。

都有可能发生，你愿意赌吗？

hotcoppercui

coolangatta 发表于 2017-5-12 20:49
有点绝望了
这公司基本面真的出现这么严重的问题了吗？
我36c买了些 瞬间被套住 ...

赌。

我们都无法做尽职调查报告，只能尽我们所知的，进行推演加工。

输和赢都有可能。取决于很多方面。

hotcoppercui

这是几年前 一位仁兄的报告 （声明不是我的）

2016的潜力股TFC - 我的分析报告
http://www.oursteps.com.au/bbs/f ... ead&tid=1176173

可以对比Glaucus的做空报告对比来看。

wh1988105

hotcoppercui 发表于 2017-5-13 16:38
这是几年前 一位仁兄的报告 （声明不是我的）

2016的潜力股TFC - 我的分析报告

这位仁兄买的多么，我买入了一万元的股票，现在基本腰斩

hotcoppercui

wh1988105 发表于 2017-5-13 16:40
这位仁兄买的多么，我买入了一万元的股票，现在基本腰斩

每个人的风险偏好，资金管理都不一样。
我比你买的多，建议这位朋友既然是赌 不要赌超过自己承受范围的。
慎重。

eguan88

我大清亡了

coolangatta

每年有15m的收入。。。都能这么惨？
那些0收入的市值都有300m啊

coolangatta

hotcoppercui 发表于 2017-5-13 16:51
每个人的风险偏好，资金管理都不一样。
我比你买的多，建议这位朋友既然是赌 不要赌超过自己承受范围的。 ...

我有点闹不明白，这次暴跌是那个合约终止事件引起的
那有负债是早就知道的啊 市场为什么不反映？
反而是现在把负债的事情拿出来说呢？

eguan88

coolangatta 发表于 2017-5-13 20:18
每年有15m的收入。。。都能这么惨？
那些0收入的市值都有300m啊

这要看15m收入是2017年的还是去年的？

hotcoppercui

coolangatta 发表于 2017-5-13 20:28
我有点闹不明白，这次暴跌是那个合约终止事件引起的
那有负债是早就知道的啊 市场为什么不反映？
反而是 ...

负债的部分其实没有威胁;到2023年才还本. 利息也比银行能给的利息低. 已经达成了协议的.
只有一个 plantation put option 要到7月才知道结果 那个牵涉也不过30M

主要的为什么还有很多人坚守,或者愿意低价买入 上面已经提到一下Glaucus的廉价做空报告; 连花点钱买麦肯锡的专业报告都不肯.
Glaucus报告最核心的是估价,没有计入:
QIN卖的是premium更优质的檀香木,不是一般的印度檀香木; QIN已经有许多客户 而且一直在执行这个高价 远高于一般的印度檀香木;
QIN在所在行业是龙头,构成垄断地位;垄断要高额溢价 正常啊; 而且这个行业投资大,门槛高,后来者机会小;
QIN投入四个产品线扩张檀香木在医疗和化妆品方面的应用, 其中一个产品已经进入phase 3, 12个月内就可以供应市场了. 另外三者处在第二阶段; 这是高增长空间行业. 如果能成, QIN的估值空间会大幅增长; 而且QIN用的估值模型不光完全没有问题 而且可能大幅超越预期.

dragonballz

Trading halt for QIN means big troubles around the corner

happysee

dragonballz 发表于 2017-5-15 10:44
Trading halt for QIN means big troubles around the corner

ASX也找上门来了，也有可能股东会发起集体诉讼。

shichuangshen

hotcoppercui 发表于 2017-5-14 16:28
负债的部分其实没有威胁;到2023年才还本. 利息也比银行能给的利息低. 已经达成了协议的.
只有一个 planta ...

如果你是股东的话，可以去了解下Timbercorp和Great Southern

zxy1234

why do you guys know QIN, this share is not well known. is there someone pushing these shares and knowing this share will crash? I never trust any share suggestion on forum.

booo

简单说下印度檀香木的市场。很多年以前，印度檀香木产品基本来自印度的野生檀香木，然后砍着砍着，光砍不种，快砍光了，印度政府就急了，不准随便砍了。檀香木檀香精油的供给就不足了，价格就飞升了，高昂的价格也压制了需求。因为印度檀香木需要20-30年才能成熟提供木材和精油，所以供给几年之内是无法补充上来的。大约15年前，他们开始在西澳种植印度檀香，并改良了品种，15年即可成熟。然而15年的投入，也是不得了的投资额度，所以他们公司的资金紧张也是可想而知的。近几年开始进入收获期了，檀香木和檀香精油在未来几年肯定会供大于求，必须通过大幅度降价格来提高需求。而产品的降价需求对金融市场来说也绝对是个坏事。以檀香精油而言，每公斤5-6000澳币的价格，很难在化妆品、个人护理用品、日化用品中取得大规模应用。香味不同而功效类似的其他精油价格都在几十到几百澳币之间。医药方面，檀香精油仅仅以杀菌、消炎这样的卖点显然不能支持如此之高的价格，而暂时也没有其他特殊的药用效果。至少对檀香精油来说，未来几年可能会是比较痛苦的几年。

wh1988105

今天停盘了呀 有什么消息么

jasonroyyang

看你的心里承受压力。能否承受。以前买了一只股，被套了。然后停盘，一直到现在还没有，被asx 上市。
你心里因素很重要。

eguan88

jasonroyyang 发表于 2017-5-15 21:00
看你的心里承受压力。能否承受。以前买了一只股，被套了。然后停盘，一直到现在还没有，被asx 上市。
你心 ...

足迹团购股Ton， Ivo， 大家都套着连30%的成本都拿不回来。

QIN也是连hotcopper大腿小熊猫都被套了

orangejue726

这里太多人不明白一个道理 股价也好市值也好 不是由当前的或者过去的盈利能力来反映的，大部分是由未来的盈利能力市场来决定的

jasonroyyang

orangejue726 发表于 2017-5-16 12:58
这里太多人不明白一个道理 股价也好市值也好 不是由当前的或者过去的盈利能力来反映的，大部分是由未来的盈 ...

你叫投资，我叫投机。看不了那么远。

ambledream

orangejue726 发表于 2017-5-16 12:58
这里太多人不明白一个道理 股价也好市值也好 不是由当前的或者过去的盈利能力来反映的，大部分是由未来的盈 ...

这里太多人不明白一个道理 the current Share Price can also already priced in the future earnings.

wh1988105

或许现在这样连续停盘是最好的消息了，不知道一周后会怎么样

mmmggg

连续停牌可能是公司隐瞒了什么消息

songruobing

RIP

robinbj

又一个足迹团购股倒下

lhz26

已经发起集体诉讼
Quintis现在已经作为私人服装进行了资本重组。该公司去年通过了“公司安排契约”，这意味着可用于满足任何成功股东索赔的唯一资产仅限于Quintis可能拥有的任何保险。