Family Trust beware!

shuangchao

ATO recently released draft ruling in relation to unpaid entitlements in trust.
the draft ruling set out a scenario where trust distribute to a company beneficiary, the unpaid entitlement amount is deemed as a "loan" and caught under Div7A rules
if anyone is using family trust, consult to a professional who understands trust law properly. there are serious tax consequences for incorrect treatment/misclassification.

Poweregg

thx
可以给个ATO的Case连接吗

VVVV

链接：
Division 7A - unpaid present entitlement

Taxation Ruling TR 2010/3: Income tax: Division 7A loans: trust entitlements
and  
Law Administration Practice Statement PS LA 2010/4: Division 7A: trust entitlements

outline the Commissioner's view and administrative practice on the application of Division 7A, in particular, Section 109D of the Income Tax Assessment Act 1936 to a UPE.

JohnnySu

As far as I know this has been around for quite some time!
Most UPEs post 16 Dec 09 are treated as loans and will attract Div7A.
I wonder if people have done enough in their 10 and 11 year accounts to deal with this.

[ 本帖最后由 taxbreak 于 2011-10-28 16:49 编辑 ]

VVVV

是啊， 原贴是 14-4-2010

Poweregg

原帖由 VVVV 于 28/10/2011 18:36 发表
是啊， 原贴是 14-4-2010

英文的看得好累

我的会计师告诉我，Trust上面的钱一定要分掉，说以前分给beneficiary公司，可以走走数字，然后还保留在Trust帐面上用，现在不行了
但不是很明白，放狗搜了一下

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以下看法基于澳洲税法。

所谓“提取税后利润视同派息”的规定，其背后的逻辑是基于公司所得税的第二功能——“捕手功能”。

在澳洲，公司所得税的开征依据被归纳为两大功能：
1、对外国投资征税；2、对个税系统的完善，即所谓“捕手功能”。

在这里，我们谈“捕手功能”。如果对公司利润不征税，则个人股东可以方便地将利润保留在公司账面上从而不缴或少缴税款。但是，即便征收了公司所得税，由于公司所得税税率为30％，显著低于高阶个人所得税——40％及45％，所以仍然存在偷逃税款的可能——利润不派息，然后以各种其他形式分发给股东。最简单的就是——“贷款”，没有利息、没有期限、可以waive的贷款。或者，公司申请商业贷款然后转手贷给股东私用——私人贷款利息不是成本支出而商业贷款利息是成本支出，因此可以减少利润从而少缴所得税。

这样，有一条Division 7A就是专门补这个漏的。（声明：下面只是大致说明，具体情况需要具体分析。）Div. 7A规定，公司给股东的贷款，必须签订贷款合同、规定还贷期限、至少收取最低利息（benchmark interest rate，这个根据市场利率调整，在税局网站上公布）。不满足条件的将不作贷款处理，贷款视同股息分配（deemed dividend），为股东个人的当期可税收入（assessable income)。分配额等同贷款金额但不超过公司retained profit。即，若贷款额为20K，retained profit只有10K，那么，视同派息10K。同时，作为一种惩罚手段，该派息额没有franking credit。符合条件的贷款不作派息处理。但是若日后公司放弃债权，则剩余贷款金额成为当年的deemed dividend。
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那就是公司受益人，拿取分红后，利润（借给/转给）Trust使用，如果没有约定利息期限，就会被作为惩罚，Trust的税率是最高一档，这些钱会被惩罚征税？
不知道正确否？

[ 本帖最后由 Poweregg 于 2011-10-28 19:10 编辑 ]

Poweregg

继续放狗




加强对税法法案第7A部分的执行
联邦政府宣布将填补税法法案第7A
部分 (Division 7A) 的漏洞。
公司资产使用权
根据现行法规，私人公司的股东及关
联方可以享用公司名下的相关资产而
无需纳税。对股东而言，他们获取的
利益是，公司可以将应按照公司所得
税税率30％纳税的资金，用于购买诸
如度假别墅，汽车及游艇等资产，供
股东无偿使用。雇主需要就提供给员
工的福利项目缴纳员工福利税 (fringe
benefit tax)，但是股东及关联方同样
使用这些资产并不用纳税。
政府意图扩大第7A 部分之实施范围，
将股東免费或廉价使用资产之行為被
视作收取公司之股息而征税。这项重
大改革会影响很多透过公司结构持有
资产的富有家庭，而许多纳税人勢必
重新审视其现有的赋税安排

VVVV

多谢慷慨加分

现在也不是完全不能走账Beneficiary 公司，但要立Loan agreement, 有两个Option, 7年或10年要把钱走过去

Poweregg

原帖由 VVVV 于 28/10/2011 19:58 发表
多谢慷慨加分

现在也不是完全不能走账Beneficiary 公司，但要立Loan agreement, 有两个Option, 7年或10年要把钱走过去

是啊，但是还要设定利率，不能无偿借Trust

VVVV

是Trust 不能无偿借公司吧 (UPE = Trust didn't pay company's entitlement)

利息问题不大， 一般这Trust 是作生意或是作Investment, 借的这个钱也是用于producing assessable income, 利息是可以deductible

Poweregg

原帖由 VVVV 于 29/10/2011 00:04 发表
是Trust 不能无偿借公司吧 (UPE = Trust didn't pay company's entitlement)

利息问题不大， 一般这Trust 是作生意或是作Investment, 借的这个钱也是用于producing assessable income, 利息是可以deductible

Trust一年收入20W,分给2个Beneficiary人和1个Beneficiary公司
个人分到30%税率这档,多余的分给公司以便税率不超过30%,例如公司分了10W,税后7W

这7W以前可以借/送给Trust继续营运,现在除非有借贷合同,否则按DIV7A,这7W会被征于Trust的税率,最高的一档,而且因为惩罚性质,frank credit都不算了

这是我的理解,不知道对否

hensuper

mark mark

VVVV

原帖由 Poweregg 于 29-10-2011 09:27 发表


Trust一年收入20W,分给2个Beneficiary人和1个Beneficiary公司
个人分到30%税率这档,多余的分给公司以便税率不超过30%,例如公司分了10W,税后7W

这7W以前可以借/送给Trust继续营运,现在除非有借贷合同,否则按DIV7A, ...

很对

wTam

mark

lqyhannah

ATO啊

gbdlg

jasonliu234

继续mark

圆满的考拉

trust的避税功能好像越来越少了

行者有疆

是得好好查查

shubaobao

mark