分享vanguard先锋集团的养老金账户，指数化投资

diego

最近有几篇聊到指数化投资的养老金，
我也来分享最近开始用的 vanguard super

vanguard super里有许多不同的投资策略，你可以自己调整各种策略的比例,其中international shares 是追踪
MSCI World ex Australia, ex Tobacco, ex Controversial Weapons, ex Nuclear Weapons (with net dividends reinvested) Index. 我自己是100%投入这个策略。

指数名称很长，可以去MSCI官网看成分股，就是发达市场不含澳洲不含争议股。我自己认为是澳股VGS的平替。

international shares 策略 全部的费用率是0.56%
（包含administration, investment and transaction fees and costs）

另外也有international shares (hedged）策略，如果认为澳币会上涨冲淡美股的获利，可以选这个，我认为是澳股VGAD 平替。

Australia shares策略是澳股VAS平替。
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各种策略的费用率在官网都可以找到。
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至于大家聊到的Australia super 的international shares 我自己是没找到全部的费用，也没花时间看说明书。

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我已经用vanguard 的 personal invest account 买vanguard自家的VGS 和 VAS 不用手续费几年了。最近也在研究养老金指数化投资，所以就直接也用vanguard的super account .
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大家也帮我看看vanguard super 好不好。

冰与火之歌

好心提醒一下楼主， vanguard super的费用率完全按百分比算，上不封顶，所以巨贵无比，毫无竞争力

你想在super里买vgs/vas， 用australian super 的member direct 和 hotplus的 plus choice 平台 都可以直接买 ，根本不需要平替， 0.18%/0.07% 年费 和 vanguard标准产品保持一致

这两家的admin fee也很便宜，而且有封顶，差不多你的super balance超过35万 admin fee就封顶了
over$350000    hotplus 300左右，Australiansuper 500出头，(两者我都精算过，绝不会错）

而且如果你比较在意年费的话，这两家还能买betashare的平替  bgbl/a200, 年费只要 0.09%/0.04%，年费只有vanguard vgs/vas产品的一半

diego

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 13:38
好心提醒一下楼主， vanguard super的费用率完全按百分比算，上不封顶，所以巨贵无比，毫无竞争力

你想在s ...

非常谢谢你的资讯。看起来Australian Super 的 member direct 是非常好的选择。

想要请问你，
一般养老金的费用包含三项，Admin fee, Investment fee, Transaction fee.


Australian Super 的 member direct  ，因为是自己交易，是不是没有 Investment fee 和 Transaction fee？？

所以全部的费用是 Admin fee ($350封顶+$52 ）+ Brokage fee ($13/每次) +  持股ETF本身的Management Fee (BGBL = 0.08%)

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我这样的理解对吗？ 非常感谢。

冰与火之歌

diego 发表于 2025-8-25 14:55
非常谢谢你的资讯。看起来Australian Super 的 member direct 是非常好的选择。

想要请问你，

差不多，只是你少算了member direct的admin fee

应该是
350封顶+52general admin+180member direct admin =$582
但同时返还15% （不知道为什么要这么设计）
Flat and Asset-based administration fees: a 15% tax
benefit will be paid directly into your account on the last
Friday of the month.

所以 实际fee cost应该是 582x0.85=$495

外加 $13or 0.1% 每次买/卖etf时候的交易费

剩下就是etf自己本身的收费了， vgs 0.18%，  bgbl 0.09%（betashare比较鸡贼，网页上写的是0.08，但还有0.01隐藏在它的PDS细则里）


其实你也可以考虑stake的smsf，$990 + $324 政府ato收费，包括 up to 6个家庭成员

toughzero

除非投资美股否则不要搞smsf，如果想投资美股，stake这种是跟美国某个券商合作，万一倒闭你的美股资产只能拿回来最多50万。养老金投资，安全一定是第一位，其次才是自由度。

diego

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 15:31
差不多，只是你少算了member direct的admin fee

应该是

这样我算了一下，只要超过14.1万， Australian Super的 Member Direct 费用率就会低于 Vanguard 的 0.56%

感谢宝贵的资讯。祝福你发大财，股票创新高。

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把我的计算写在下面，如果之后有人要参考。

令 养老金为 X 元, 每两周买入 BGBL 一次 （一年26次交易）

admin fee     = (Min[350, X*0.01%] + 52+ 180 ) * 0.85
brokage fee  = 13 * 26 = 338
BGBL management fee = X * 0.09%

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我又要换Super公司了


补充内容 (2025-8-25 20:34):

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订正： admin fee     = (Min[350, X*0.1%] + 52+ 180 ) * 0.85

冰与火之歌

toughzero 发表于 2025-8-25 18:38
除非投资美股否则不要搞smsf，如果想投资美股，stake这种是跟美国某个券商合作，万一倒闭你的美股资产只能 ...

smsf 可以买 aussuper和hotplus不支持的etf品种，比如 ghhf，gndq，qbtc，不过确实这个要看个人风险承受能力决定
还有一些其他的优势，发生在 退休的时候 个人super总额 超过 total transfer cap（目前是2m， indexing）的情况下，暂时就不多赘述了

飞飞鱼

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 20:43
smsf 可以买 aussuper和hotplus不支持的etf品种，比如 ghhf，gndq，qbtc，不过确实这个要看个人风险承受 ...

smsf买包括ETF在内的股票，是买在个人HIN下，与smsf平台无关，也就是说smsf平台即使是倒闭了，你的股票还是在你自己的HIN下，smsf就是个搭台子收租金的。

一定要说风险，super fund这种pooled fund才真的是如果倒了，上面的用户就真的完蛋了

这个一家人都放在一个smsf下的pro和con你有研究吗？

xyz001

路过，学习了

christineli1320

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 13:38
好心提醒一下楼主， vanguard super的费用率完全按百分比算，上不封顶，所以巨贵无比，毫无竞争力

你想在s ...

请问Australian retirement super里有什么好的投资组合吗

冰与火之歌

飞飞鱼 发表于 2025-8-25 22:58
smsf买包括ETF在内的股票，是买在个人HIN下，与smsf平台无关，也就是说smsf平台即使是倒闭了，你的股票还 ...

chess sponsor(HIN) 是澳洲股市才有的， 不适用于美股,　比如你去买英伟达的股票，就不是chess sponsor
super没必要买美股，老老实实 买australian domiciled的stock/etf 就够了
其他要折腾可以在super以外折腾


smsf 我的理解
一家子人一起=资金量大，适合大额操作，比如贷款买物业
但通常情况下，最好是夫妻一起，孩子别一起，原因有二
1.孩子以后肯定想和自己的伴侣在一起，而不是父母
2.不同年龄段的人，投资组合对grow/risk的要求不同，比如父母老了，进入pension 阶段，肯定调整为 低风险的etf/bond组合，而孩子还年轻，肯定是要growth为主，而smsf是pool的，不能每个人分开策略

冰与火之歌

christineli1320 发表于 2025-8-26 10:39
请问Australian retirement super里有什么好的投资组合吗

对art没做过研究
如果你完全不想操心自己买etf， 离退休还很远
那相对最优的选择应该是hotplus的  australian indexed/ internationial indexed（两者比例 你可以自己定），年费率极低，performance基本可以match到vgs/vas

yanziguang

Australian super member direct好像能买的etf很少，很多ishare的etf都不能买

飞飞鱼

冰与火之歌 发表于 2025-8-26 14:58
chess sponsor(HIN) 是澳洲股市才有的， 不适用于美股,　比如你去买英伟达的股票，就不是chess sponsor
s ...

我就是这么操作的，越简单越好，脑子不够使，是经历了这么多年才慢慢熟悉起来。

夫妻共SMSF有一个问题，如果双方年纪有差异，到pension阶段的时间不一样不知道咋处理。

麦芽儿

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 13:38
好心提醒一下楼主， vanguard super的费用率完全按百分比算，上不封顶，所以巨贵无比，毫无竞争力

你想在s ...

如果特朗普控制了美联储，是不是也就相当于股市被控制了？需不需要减持BGBL，毕竟美国是大头
如果这种情况发生，一般来说，betashare会重新评估holding list吗

麦芽儿

冰与火之歌 发表于 2025-8-25 20:43
smsf 可以买 aussuper和hotplus不支持的etf品种，比如 ghhf，gndq，qbtc，不过确实这个要看个人风险承受 ...

如果把2m转到退休账户，剩下的钱在积累账户，但是如果我超过65岁了，那积累账户产生的15%税也是免掉的是不是？

冰与火之歌

麦芽儿 发表于 2025-8-27 10:36
如果特朗普控制了美联储，是不是也就相当于股市被控制了？需不需要减持BGBL，毕竟美国是大头
如果这种情 ...

我不是资深股民，给不了具体买卖建议
套用英文老话，time in the market beats timing the market. 看看四月份解放日，新足迹有多少人把super转成cash，劝都劝不住，最后亏的吐血
super是超长期投资，短期的消息都是噪音，就是buy and hold，退休后，逐步转成低风险组合
如果你觉得自己有天赋 能判断短期走势，不如另外开个股票账户玩期权

麦芽儿

冰与火之歌 发表于 2025-8-27 11:40
我不是资深股民，给不了具体买卖建议
套用英文老话，time in the market beats timing the market. 看看 ...

那就行，那我就不怕了，我5月份才开始学习指数，之前是想SMSF买房来着后来觉得买房不划算才看的etf, 这才稍微了解了etf，股票期权绝对不敢碰，进场就是韭菜

Fernando

AMP里也有一些index 可以买，省得去搞SMSF了

冰与火之歌

麦芽儿 发表于 2025-8-27 12:35
那就行，那我就不怕了，我5月份才开始学习指数，之前是想SMSF买房来着后来觉得买房不划算才看的etf, 这才 ...

再回答你上面的两个问题
vgs，bgbl这些我们说的绝大部分etf都是追踪被动指数为主的，所以betashare不会因为任何外部情况变化而调整holding比例，只会按照它追踪的index根据market cap被动调整holdings
而你说的是 那种有基金经理主动管理买卖的 funds，一般管理费很高，performance能不能打败指数etd也不好说，至少巴菲特说过90%的基金经理长期表现都不如 标普指数

第二条： 无论是smsf还是memberditect，都只有total tranfer cap这部分是免税的（今年是2m，indexing），
两者的区别是 超出total cap的部分，smsf可以继续hold 直到卖掉的时候再交10% cgt，而memberdirect必须在退休转pension的时候把 全部都卖掉（total cap部分免税，多余部分交10% cgt），
换句话说，超出total cap的部分，smsf可以延迟交cgt

麦芽儿

冰与火之歌 发表于 2025-8-27 13:13
再回答你上面的两个问题
vgs，bgbl这些我们说的绝大部分etf都是追踪被动指数为主的，所以betashare不会因 ...

感谢，明白了，我一直以为bgbl这些就是像基金经理那些一样直接追踪公司的，原来是追踪被动指数，难怪那么稳。如果2m以后的10%必须要交那提前交了也没什么，人老了会越来越没钱，提前交了就当清债可以安心花剩下的钱了。
最后一个问题，上面说了安全问题，突然觉得是不是应该把两个人super分开放，一个australian super 一个放hotplus比较好，万一一个倒闭了，还有另一个可以花，还是我想多了？

jeffxia

冰与火之歌 发表于 2025-8-27 11:40
我不是资深股民，给不了具体买卖建议
套用英文老话，time in the market beats timing the market. 看看 ...

buy and hold ? WOW ,AGL, CSL 也适用么？

inandbr

jeffxia 发表于 2025-8-28 07:22
buy and hold ? WOW ,AGL, CSL 也适用么？

你不会都持有吧？这也太倒霉了

冰与火之歌

jeffxia 发表于 2025-8-28 07:22
buy and hold ? WOW ,AGL, CSL 也适用么？

看完全文再发言，我们在讨论 长期DCA and hold 指数etf， 你拿单只股票来混淆概念？

冰与火之歌

麦芽儿 发表于 2025-8-28 05:52
感谢，明白了，我一直以为bgbl这些就是像基金经理那些一样直接追踪公司的，原来是追踪被动指数，难怪那么 ...

他们两家不可能倒闭。。。如果他们倒闭了，澳洲也该完蛋了
如果你有精力，也可以setup smsf

飞飞鱼

冰与火之歌 发表于 2025-8-27 11:40
我不是资深股民，给不了具体买卖建议
套用英文老话，time in the market beats timing the market. 看看 ...

既然能判断涨跌，不如压上自住房，上Margin loan，再十倍杠杆，一把直接退休

麦芽儿

冰与火之歌 发表于 2025-8-28 17:16
他们两家不可能倒闭。。。如果他们倒闭了，澳洲也该完蛋了
如果你有精力，也可以setup smsf ...

编辑更新一下，最后smsf了

Pippa

VGS很不错呀，经常派息分股

jeffxia

冰与火之歌 发表于 2025-8-28 12:24
看完全文再发言，我们在讨论 长期DCA and hold 指数etf， 你拿单只股票来混淆概念？  ...

存款利息4厘以上，投资ETF长期优势很少，同样必须择时

baron33

hostplus 有不少index premix的  手续费只要0.05%左右啊  当然他们是pre mix 他们投了什么你也不知道