SMSF的成立和運作

stss

最近想把Super裏面的錢自己來管理... 暫時沒有考慮買投資房...

有沒有已經成立了SMSF的可以分享一下建立的過程及自己開始運作的寶貴經驗?

非常感謝...

sun111

https://www.oursteps.com.au/bbs/ ... ead&tid=1807922

zl5431

看你目前资金量多少，改的主要目的是什么，然后选择有对应服务的，同时避免不必要的开支。我也刚转，实际上现在并不敢确定就一定是对的，但长期来看应该有益吧。

xiamensimon

以下是为您夫妻制定的详细SMSF操作流程、投资建议及风控系统规划，结合澳大利亚养老金政策与高收益目标（12%-15%年化收益率）设计：

---

### **一、SMSF设立与合规流程**
1. **选择受托人结构**  
   - 推荐采用**公司受托人**（Corporate Trustee），避免因个人受托人变动（如死亡、退出）导致结构复杂性增加。
   - 成立公司需向ASIC注册（费用约$500），并任命夫妻双方为公司董事。

2. **建立法律文件**  
   - **信托契约**（Trust Deed）：明确基金目标、成员权利、投资规则及退出机制，需由专业律师或SMSF服务商起草。
   - **投资策略**（Investment Strategy）：书面文件需包含资产配置、风险等级、流动性需求、保险安排等，并每年审查。

3. **注册与开户**  
   - 向ATO注册SMSF，获取ABN和TFN，60天内完成。
   - 开设**独立银行账户**用于资金收付，并申请电子服务地址（ESA）以接收雇主供款。

4. **转移现有养老金**  
   - 将现有Super账户资金转入SMSF，需与原基金公司联系完成Rollover流程，注意保留原账户的保险（如适用）。

5. **年度合规要求**  
   - 每年提交**财务报告**和**审计报告**（费用约$1,500-$2,000），保留交易记录至少5年。
   - 按时缴纳ATO年度监管费（约$259）。

---

### **二、投资组合构建与策略**
#### **目标配置（高风险偏好，年化12%-15%）**
| 资产类别       | 配置比例 | 具体标的与策略                                                                 |
|----------------|----------|--------------------------------------------------------------------------------|
| **股票与ETF**  | 50%      | - 高增长科技股（如美股纳斯达克ETF：NDQ）<br>- 澳洲资源股（锂矿、铁矿石）<br>- 全球指数ETF（VGS、IVV） |
| **房地产**     | 30%      | - 通过**有限追索贷款（LRBA）**购买商业地产（如办公室、仓库）<br>- 投资房产信托基金（REITs） |
| **另类投资**   | 15%      | - 私募股权（Pre-IPO项目）<br>- 加密货币（比特币、以太坊，需符合ATO合规性） |
| **现金与债券** | 5%       | - 高息储蓄账户（利率约5.25%）<br>- 短期政府债券（流动性储备） |

#### **税务优化策略**
- **税前供款**：每人每年$3万（Concessional Contribution），享受15%税率，利用Salary Sacrifice降低个人所得税。
- **税后供款**：每人每年$12万（Non-Concessional Contribution），无税务抵扣但收益免税。
- **资本利得税（CGT）减免**：持有资产至退休阶段（60岁后）再出售，免征CGT。

---

### **三、风险管理体系**
1. **分散投资与再平衡**  
   - 每季度审查资产比例，偏离目标±5%时调整（如股票超配则减持）。
   - 避免单一资产集中风险（如房产不超过总资产50%）。

2. **流动性管理**  
   - 预留至少2年养老金领取额度（60岁后每年约$50,000/人）的现金储备。

3. **止损与对冲**  
   - 设置个股止损线（如股价下跌15%自动卖出）。
   - 使用期权或反向ETF对冲市场系统性风险。

4. **合规与法律风险**  
   - 禁止关联交易（如购买自住房产或租给亲属）。
   - 定期更新投资策略以符合ATO“唯一目的测试”（仅用于退休福利）。

---

### **四、运营与技术支持**
1. **自动化工具**  
   - 使用SMSF管理平台（如Stake SMSF，年费$999含审计），实时监控投资组合。
   - 配置AI投顾工具（如Sharesight）跟踪收益与税务。

2. **专业支持团队**  
   - 聘请持牌理财师（Financial Adviser）优化策略，会计师处理税务，律师审核合规。
   - 审计师独立审核年度报表，确保无违规操作。

---

### **五、退出与退休阶段规划**
1. **60岁后提款策略**  
   - 选择**过渡退休金（TRIS）**模式，每年提取4%-5%本金+收益，免税。
   - 保留部分资金继续投资（如房地产租金收入）以应对长寿风险。

2. **遗产规划**  
   - 在信托契约中指定子女为死亡受益人，通过Binding Death Benefit Nomination避免遗产纠纷。

---

### **注意事项**
- **成本控制**：SMSF年运营成本约$2,000-$3,000，需确保资产规模超过$500,000以摊薄费用。
- **时间投入**：每周需至少4小时监控投资，缺乏经验者可委托部分管理权。
- **法规变化**：关注2025年后可能的税改（如资本利得税调整），及时调整策略。

如需进一步优化或定制方案，建议咨询持牌SMSF服务商（如网页1、7、10提供的联系方式），结合实时市场数据调整投资组合。

xiamensimon

以下是关于SMSF管理平台（以Stake SMSF为例）的详细介绍，涵盖其核心功能、费用结构、合规支持及用户优势，结合澳大利亚养老金政策与用户需求设计：

---

### **一、Stake SMSF的核心功能与优势**
1. **一站式合规管理**  
   - **年度合规服务**：包括财务报告、审计、税务申报、信托文件更新等，均由Stake团队处理，用户无需自行协调会计师和审计师。  
   - **ATO与ASIC注册**：平台协助注册SMSF并获取ABN/TFN，覆盖公司受托人设立费用（首年$576已包含在年费中）。

2. **多元化投资支持**  
   - **全球市场覆盖**：支持投资9,500+美股、2,500+澳股及ETF，包括场外交易（OTC）证券，费用低至每笔交易$3（≤$3万）。  
   - **房地产与另类资产**：通过不同套餐（如“Property”和“Plus”）支持住宅/商业地产（含有限追索贷款LRBA）、贵金属、风投基金等非传统资产。  
   - **加密货币与ETF**：合规投资比特币ETF等加密资产（需符合ATO规定）。

3. **自动化工具与技术支持**  
   - **实时监控平台**：集成Stake交易账户，提供投资组合分析、税务优化建议及收益追踪工具。  
   - **AI投顾与报告**：自动生成年度投资绩效报告和成员对账单，简化决策流程。

---

### **二、费用结构与成本优化**
1. **透明年费模式**  
   - **基础套餐（$990/年）**：涵盖股票/ETF投资、合规审计、税务申报及ASIC/ATO费用。  
   - **进阶套餐（$1,690-$2,490/年）**：扩展至房地产、风投基金等复杂资产的管理。  
   - **无隐藏费用**：相比传统SMSF服务商（如Super Concepts年费$1,100+），Stake费用更低且包含设立成本。

2. **税务抵扣与成本分摊**  
   - 年费中的合规支出（如审计费、ATO监管费）可享受15%的税务抵扣，但设立费用不可抵税。  
   - 适合高净值家庭：若资产规模超过$50万，年费占比低于0.2%，成本效益显著。

---

### **三、用户体验与风险管理**
1. **简化操作流程**  
   - **数字化开户**：在线申请、电子签名、快速ATO注册（2-4周完成设立）。  
   - **无缝转账**：支持从现有养老金账户转入资金，保留原账户保险选项。

2. **风控与合规保障**  
   - **分散投资提醒**：平台内置警示功能，防止单一资产占比过高（如房产≤50%）。  
   - **法律合规支持**：禁止关联交易，确保投资符合“唯一目的测试”（即仅为退休福利）。  
   - **流动性管理**：建议保留2年养老金提取额的现金储备，应对市场波动。

---

### **四、适用场景与用户评价**
1. **目标用户群体**  
   - **高净值家庭**：夫妻养老金账户合计超过$20万，追求税务优化与资产控制权。  
   - **主动投资者**：偏好自主决策（如美股科技股、地产杠杆），需灵活调整策略。

2. **用户反馈与口碑**  
   - **高效服务**：用户评价强调“设置简单”“客服专业”，50+评论平均评分4.9/5。  
   - **成本优势**：相比传统平台（如Heffron年费$2,520），Stake年费节省超60%。

---

### **五、对比其他SMSF平台的差异化亮点**
| **功能**               | **Stake SMSF**                  | **传统平台（如Super Concepts）**       |
|-------------------------|----------------------------------|----------------------------------------|
| **年费**               | $990起（含审计）                | $1,100+（审计另计$539）               |
| **投资范围**           | 覆盖房地产、加密货币等另类资产  | 通常限于股票/ETF                      |
| **合规支持**           | 全包式服务（税务/审计/法律文件）| 需额外聘请会计师和律师                |
| **技术工具**           | 集成AI投顾与实时交易平台        | 依赖第三方软件                        |

---

### **总结与建议**
Stake SMSF适合追求高收益（如12%-15%年化）、希望减少合规负担的投资者。其低费用、广覆盖的投资选项及自动化工具，可有效支持高风险策略（如科技股、地产杠杆）。建议：
1. **选择套餐**：若计划投资房地产或加密货币，升级至“Plus”套餐（$2,490/年）。
2. **定期审查**：每季度通过Stake平台再平衡资产，控制风险。
3. **专业咨询**：结合持牌理财师建议，优化税务与遗产规划。

更多细节可参考[Stake Super官网](https://hellostake.com/au/super)或预约专属顾问咨询。

Surprisedbyjoy

问Grok

timebirds

12-15%???? 谁有这个本事？？？  5-10 年 长期平均能有8% 净收益 （除去一切成本和税费），已经是相当不容易了。

toughzero

timebirds 发表于 2025-2-24 14:39
12-15%???? 谁有这个本事？？？  5-10 年 长期平均能有8% 净收益 （除去一切成本和税费），已经是相当不容 ...

美股几个典型的的ETF过去十年平均年化收益超过15%。

stss

自己做股票也不是一個容易的事, 有朋友去pay for finance advisor
了以後才買一個組合, 好像也不到10%...

edwardt

对于我们这种无脑懒人，直接super里选一个etf的组合就行了，过去每年都有10%

a586702

stss 发表于 2025-8-14 16:17
自己做股票也不是一個容易的事, 有朋友去pay for finance advisor
了以後才買一個組合, 好像也不到10%... ...

这个事找FA基本是坑，基本都推managed funds，管理费太高了。其实自己研究研究买买低管理费+diversified的大盘ETF长持即可。