清洁能源会催生铜的超级周期吗？

xiamensimon

全球各国政府正在启动多个聚焦于创造就业和维护环境稳定性的巨额刺激计划。

这一需求和潜在的供应短缺同时出现，让华尔街和伦敦金融城的许多人高呼大宗商品超级周期即将到来，并问道：铜是否会成为新的石油，一种具有重要战略意义的原材料？

这次从油到电，而油到电里面最重要的东西就是一个是电的载体金属——铜

大家一起看看？

dayouht

老皇帝还健在，太子已经等不及了

zgfn022

大宗商品高攀不起。你要是看好清洁能源，那就买清洁能源相关的etf吧。大宗商品不是我们这些韭菜能碰的。

DaftPunk

楼主请普及一下 新能源和铜的关系

000838

回楼主，是的。

铜今后会成为绿色能源的主角---有色金属中的"石油"，现在短缺中，价格已升至1万美元左右，预计2030年前升至1.5万美元。

xiamensimon

中国一路一带，
新能源
美国也要基建
欧盟也要大基建。
看来铜大概率有一波大行情

eguan88

如果哪天很多人都这么想那么铜的价格也到头了

xiamensimon

eguan88 发表于 2021-7-13 10:50
如果哪天很多人都这么想那么铜的价格也到头了

我相信需要很长的一段时间，我没有那个耐心。早就跑了。但是应该可以捞一把才走。呵呵…

eguan88

xiamensimon 发表于 2021-7-13 16:22
我相信需要很长的一段时间，我没有那个耐心。早就跑了。但是应该可以捞一把才走。呵呵… ...

记得上一个周期好像是10年前，2011年达到了巅峰

和风拂柳

请解释一下铜和清洁能源有什么关系？

xiamensimon

和风拂柳 发表于 2021-7-13 20:32
请解释一下铜和清洁能源有什么关系？

1、作为全球能源消费和碳排放的第一大国，我国十四五能源的发展道路同时面临诸多挑战与机遇。一方面我国能源 供给结构和消费模式亟待转型，煤炭消费比例过高造成难以遏制的碳排放量增长，油气对外依存度过高存在能源安全 隐忧;与此同时，我们欣喜的见证了我国光伏、风电等新能源产业的卓越发展成果，技术领先型和经济型经过十三五 期间的不懈努力，已经取得长足进步，具备完全平价的大规模开发能力。

2、十四五期间我国需要竭力控制化石能源消费占比，因此对非化石能源的需求形成每年超过上万亿千瓦时的电力缺 口。由于我国水电资源与核电开发进度受到客观条件的约束，主要电力供给的增量只能依靠光伏与风电新增在装机的 补充。我们估算十四五期间，光伏与风电每年新增装机需要分别达到60-90GW和25-37GW，合计建设规模达到85- 127GW，远超十三五期间66GW的均值;2026-2035年期间，我国光伏与风电的年均装机容量可达到210/89GW，再 上一个飞跃的台阶。

3、展望远期，我国坚定走可持续发展道路，将持续降低化石能源消费比例，新能源将迎来长达30年发展周期。由于 光伏可以很好的靠近负荷中心进行分布式发展，预期未来非水可再生能源增量供给中60%为光伏，40%为风电提供， 预计2025/2035年/2050年我国光伏累计装机可达到688/2785/4014GW，风电累计装机可达到427/1321/1846GW。

4、在能源消费侧，为了尽早降低对原油的依赖和控制碳排放，我国新能源车对传统燃油车的替代需要尽快提速。十 四五期间新能源车年销量复合增速将达到38%，从2019年的120万辆增长到2025年年销售量达到600万辆，同时充电 桩保有量也需要从2020年的138万个增长到2000万个。 将带动包括造车新势力、锂电产业链、智能配电网乃至电化 学储能等一系列行业的技术进步和规模发展。

xiamensimon

和风拂柳 发表于 2021-7-13 20:32
请解释一下铜和清洁能源有什么关系？

中国作为基建和制造业大国，铜消费占全球近 50%，其次是日本、美国、德国 等发达国家。我国铜消费领域较为集中，大规模电网建设使得电力领域铜消费 占国内铜消费总量近一半；全球范围内铜消费领域分布较为均衡，主要是电力、 建筑、交通等领域。从铜的最终使用形态来看，主要是利用铜良好的导电性， 电力传导占总量 60%，这也决定了铜在涉及电力的新兴领域有着广阔的应用前 景，如新能源汽车、光伏、大数据中心等
全球主要经济体制造业复苏利好铜价

铜在各个领域的广泛应用决定了铜价与宏观经济走势密切相关，其工业属性决 定了铜价与主要经济体制造业 PMI 走势具有很强的关联性。当前主要经济体均 处于疫情后的复苏时期，9 月美国和欧元区 Markit 制造业 PMI 分别为 53.5 和53.7，均已连续 3 个月位于荣枯线以上且环比 8 月份数据有较大上升，中国制 造业 PMI 指数连续 6 个月位于荣枯线以上且新订单分项指数持续向好，说明全 球主要经济体制造业具有较强的复苏动力，中短期内将继续拉动铜消费
，铜的传统消费领域如电网、空调、汽车等领域年内累计消费增速均已接 近或超过去年同期水平，四季度电网投资有望进一步释放，汽车产销维持增长 势头，地产后周期持续带动家电消费提升，传统消费领域不会有大的滑坡。由 于铜具有良好的导电性、导热性和延展性，使其在新能源、新基建等新兴领域 有广阔的应用空间，未来有望成为新的消费增长点。

chcfy

如果, 某種 商品/資源 等, 與人民的生活息息相關, 就算怎麼樣地去 操作/操控 價格.....
最終的結果, 都是“玩完”！？

xiamensimon

chcfy 发表于 2021-7-14 11:50
如果, 某種 商品/資源 等, 與人民的生活息息相關, 就算怎麼樣地去 操作/操控 價格.....
最終的結果, 都是 ...

人早晚都是玩完了，玩不玩？
自己选择

xiamensimon

zgfn022 发表于 2021-6-19 11:50
大宗商品高攀不起。你要是看好清洁能源，那就买清洁能源相关的etf吧。大宗商品不是我们这些韭菜能碰的。 ...

大宗商品我也不会玩，我就玩紫金矿业。
预期今年盈利150-200亿。
明年也是快速增长中

xiamensimon

财联社7月6日讯，在衍生品交易平台CloseCross调查的101位专业投资者中，约81%的人认为大宗商品正进入超级周期。这个术语指的是，在强劲需求和滞后供应的驱动下，大宗商品的交易价格高于其长期价格趋势的时期。本世纪初出现过一次大宗商品超级周期，一些分析人士预计，新冠疫情和能源转型的影响将引发另一个超级周期。调查发现，80%的受访者认为政府支出将推动一个超级周期，而77%的受访者表示，绿色能源转型将发挥作用。

shuobuzuji

铜是怎么应用在清洁能源上的？

LOJ

拜登上任后注重绿色能源 中国和欧盟等很多国家也是重视环保 铜期货价格从去年三月份大涨后已经创出历史新高了

十月初八

shuobuzuji 发表于 2021-7-16 10:00
铜是怎么应用在清洁能源上的？

我也好奇这个问题,大宗矿石,有色和黑色,怎么跟清洁能源挂钩了?

dayouht

十月初八 发表于 2021-7-19 18:31
我也好奇这个问题,大宗矿石,有色和黑色,怎么跟清洁能源挂钩了?

太阳能板支架是钢的，铁矿暴涨已经逆转了太阳能成本多年来一直在下降的趋势（其他因素也不少），今年首次成本上涨，听说今年全球太阳能安装总量会大大低于预期。

000838

shuobuzuji 发表于 2021-7-16 10:00
铜是怎么应用在清洁能源上的？

随便聊聊。
太阳能发电，需要大量的传输导线，需要铜。
发电后的贮能设施也需要铜线。

风能发电，电机线圈和导线少不了铜。

充电桩，3.3KW和200KW的，分别用铜1公斤和8公斤。

2030年，预计一半新车是电动车，每辆车需用铜80公斤左右。

现在智利等几个南美产铜国因疫情减产，罢工，对铜企加税，想收归国有，刺激铜价上升，导致中国国内冰箱空调洗衣机等大幅涨价。

现有全球库存供不应求，暂时没有新的铜矿投产，还有提炼铜的硫磺酸也短缺，而需求在不断扩大。如果打仗，子弹炮弹更需要铜，前景如何多想想吧。

xiamensimon

去年紫金矿业盘整一年。希望今年厚积薄发。
共铜富裕！

xiamensimon

只是对通货膨胀压力下的加息影响会多大没有头绪。

xiamensimon

转某券商有色行业首席：
所以过去三年大家买锂，未来三年大家要买什么？大家就要买导线了，所有的金属都是导线，所以为什么我一直说金属接下来就是躺赢了，因为金属天生是最重要的一个电的载体，那么边界的变化一旦形成之后，可怕事情就来了。

比如说我们以紫金矿业为例，紫金矿业 2025 年产量估计 100~130 万吨，我们就只算它铜。黄金、铅锌，包括它的锂什么磁材、铁全部白送，我们就只算一个铜，就算它的铜现在价格是 7 万块钱一吨，而且还在不断创新高，一吨如果赚3 万现在到 2025 年估计规模净利润就将近 400 亿，现在不到 3,000 亿市值。如果接下来他被范式之后，大家把铜当成一个成长逻辑，直接说 2025   年比如说铜价翻一倍，一倍的话就 15 万一吨，然后一吨赚九万，130 万吨，就 1000 个亿的规模净利润，你现在是 2000 多亿市值，两倍的 PE 估值，这种股票要炒到爆的。那么这里面的变化点就是在资本市场反应，就产量有一个增长，估值有个提升，而它最本质因素就是铜变成一个能源金属了。

为什么我敢说 15 万一吨？ 跟大家分享一下，实际上历史上 15 年前铜的价格就88,000 了，现在一直在 7 万，那 83,000 给他 30 个点毛利，平均就应该干到 11万。但现在为什么一直 7 万？因为大家对未来的需求远景，包括我们的疫情走向都看不清，那么现在是过分的悲哀，过分悲哀之后就会过分的亢奋，以 11   为中枢，下个位置就是 15   了。在大行情面前大家一定要有想象力，这一次大行情 就是这一次是从油到电，而油到电里面最重要的东西就是一个金属是电的载体。

那么我自己选择品种的话，核心的就是那个工业金属为主的，比如说铜这些品种，然后具体的时间点，10 天之后会非常重要，因为加息落地了。

16   年的时候，当时我们的“周期天团”很出名的，然后那一年就是加息期，所以我说一旦发生加息，大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马，实际 已经勒紧缰绳，已经跑起来了。所以每次加息期为什么铜价都在上涨，本质原 因就是需求端的工业金属。（我真的不理解这是什么逻辑）

      那么今天我要告诉大家一个什么开心的事情，就再过 15 天再过 10 天结束了，正当等加息落地的时候，反而是在 table 的时候是对于美元利好的一个兑现，所以美元都会出现趋势性下跌。历史上在加息的第一个半年美元会趋势性下跌 10 个点，大概跌幅 6 个月时间。（ 我们拭目以待吧)

为什么我敢说 15 万一吨？ 跟大家分享一下，实际上历史上 15 年前铜的价格就88,000 了，现在一直在 7 万，那 83,000 给他 30 个点毛利，平均就应该干到 11万。但现在为什么一直 7 万？因为大家对未来的需求远景，包括我们的疫情走向都看不清，那么现在是过分的悲哀，过分悲哀之后就会过分的亢奋，以 11   为中枢，下个位置就是 15   了。在大行情面前大家一定要有想象力，这一次大行情 就是这一次是从油到电，而油到电里面最重要的东西就是一个金属是电的载体。（ 我个人是看好这个逻辑）

那么我自己选择品种的话，核心的就是那个工业金属为主的，比如说铜这些品种，然后具体的时间点，10 天之后会非常重要，因为加息落地了。

这一次大行情 就是这一次是从油到电，而油到电里面最重要的东西就是一个金属是电的载体（我很期待）

xiamensimon

紫金矿业披露2021年度报告，公司实现营业收入2251.02亿元，同比增长31.25%；归母净利润156.73亿元，同比增长140.8%。主要矿产品资源储量和产量继续领跑中国金属矿业行业，全年矿产铜58.4万吨，同比增长28.83%；矿产金47.5吨，同比增长17.16%；矿产锌（铅）43.4万吨，同比增长14.86%；矿产银309吨，同比增长3.38%；铁精矿425万吨，同比增长9.82%。拟每10股派发现金红利2元（含税）。
1、矿产铜：2021年矿产铜58.4万吨，2022年目标86万吨，2025年目标100-110万吨。可以看到2022年铜出货量同比增长47%，内生增长强劲，而2023-2025累计增长22%，增速前高后低，基本能把这轮铜周期高位吃饱，逆周期底部扩张、顺周期高位谨慎，可以说节奏是非常优秀的。铜价未来几年是长周期向上，新能源占比越来越高，供给弹性变低，未来一定是硬短缺。

2、矿产金：2021年矿产金47.5吨，2022年目标60吨，2025年目标80-90吨。基本是4年一倍，复合20%的内生增长，非常优秀的增速。

3、锂：至2025年，公司可望形成年产5万吨碳酸锂

可以注意一下的就是紫金与其他公司的区别，矿是越挖越多的，挖了58万吨铜，增储240万吨，增加的够挖三四年的，金子挖了48吨增储70吨，还有富裕，未来肯定还有增储的。