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本帖最后由 冲出藩篱 于 2022-3-22 10:32 编辑
从鲍威尔昨天的讲话看,应对通胀是他的核心任务.
但他会学习沃克尔,连续迅猛加息,通过把需求端打掉,来平衡供给侧的短缺吗?
呵呵,从他第一次小心翼翼的25点加息来看,他不会,他是个行事谨小慎微的人.
尽管不会,但是我们不能忽略连续加息的累计效应给市场带来的冲击(打击会迟到,但不会缺席).
我的一些推测(权当参考):
1. 大宗商品短期内(今年内),有机会.大宗价格上涨,必然带来企业盈利的增加,无论是通胀还是滞涨,周期股都在上升的周期.
2. 如果是滞涨, 需求端萎缩后, 经济是在某个均衡的状态稳定一段时间再螺旋式掉头向下,还是直接垂直下滑,我猜不出来.
但是向下是大概率的.
鉴于股市其实是和流动性相关的游戏,加息缩表,都是回收流动性. 大宗商品相关的股票,在流动性收紧的情况下,也会向下.
尽管大宗商品, 公共事业, 必选消费应该是当前的配置方向.
但是我们还是希望等到一个非常便宜的好价格买入,并且严格控制仓位.
熊市,能活下来,就胜利了.
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