有人做Derivatives Trader的吗？

sleepy@123

请问论坛里有人做Derivatives Trader的吗？

想了解多点关于这个行业

谢谢

cathyabc

这个行业很喜欢
静听下文

Keith

原帖由 sleepy@123 于 2010-2-21 11:48 发表
请问论坛里有人做Derivatives Trader的吗？

想了解多点关于这个行业

谢谢

你说的是给机构做，还是自己独立做？

七月

这个行业在国内有没有啊？在这边进这一行门槛不低吧，要求CFA么？

sleepy@123

我说的是给机构做的

entry 的要求很高，可是进去后工资相当高over ＄200K 据我所知，请correct我，如果说错。

ZJW007

原帖由 七月 于 2010-2-21 14:19 发表
这个行业在国内有没有啊？在这边进这一行门槛不低吧，要求CFA么？

国内有，但还很简单，cfa 没有太大帮助，而且ＣＦＡ主要在portflio management.　做ＴＲＡＤＥＲ的条件还真很难说．但现在更注重名校毕业，好的ＭＢＡ，或好学校的ＰＨＤ．但这并不时绝对．主要是入门难，很多投行都是从ＧＲＡＤＵＡＴＥ　培养．

xingbu

也很感兴趣，期待更多该行业的朋友露面:)

七月

原帖由 ZJW007 于 2010-2-21 22:03 发表

国内有，但还很简单，cfa 没有太大帮助，而且ＣＦＡ主要在portflio management.　做ＴＲＡＤＥＲ的条件还真很难说．但现在更注重名校毕业，好的ＭＢＡ，或好学校的ＰＨＤ．但这并不时绝对．主要是入门难，很多投行 ...

这个应该很注重实操，名校毕业mba或phd会有用么? 可能会在一定程度上帮助入门进入grad program。

澳贼

ZJW007

原帖由 七月 于 2010-2-22 09:38 发表



这个应该很注重实操，名校毕业mba或phd会有用么? 可能会在一定程度上帮助入门进入grad program。

不错，实际操作经验很重要,但怎么入门是问题,好的MBA，PHD应该说有一定帮助，但不是绝对

ouyuliusi

我们班里有个同学去O公司，100Kbase＋bonus。澳洲本地，bachelor2年毕业，honour均分95，还是不认真的学。

cannabis

我在一个CTA做期货交易员。
MBA,CFA都没用。
散户的实际操作基本没用，因为没有机构是跟散户那样胡闹的（或许你不信，等你干了就知道不同了）。或许可以加印象分，假如你符合以下硬性条件。
有用的东西关键字：PHD,honours, 数学，物理，计算机（以及其他工科理科，纯金融经济一类的没有任何帮助，重点是计算机编程要有本科水平）。

对于没有Phd的同学，可以参考：
我一个朋友做Option trader，他本科honors金融+计算机双学位（注意计算机才是重点）。哥伦比亚大学计算机硕士。美国瑞银实习过。回来在UBS做过contract. 后来回来申请MQ的quant被一个伦敦回来的phd比掉。后来他就申请到trader了。。。呵呵呵。。没有phd的话或许会麻烦点。。

工资本身并不会很特别，主要是bonus无封顶。要看个人能力。收入波动较大。很累。

还有一条最最重要的：出色的交流能力，能用英语忽悠，不能思考半天然后背课文一样的说话。没有这条，什么都没用。因为这行业需要大量的跟broker交流，价格瞬息万变，所以需要快速，清楚和准确的交流。所有人都很忙，所以你要是口音太重，或者说好几遍说不清楚，会被人烦的。

[ 本帖最后由 cannabis 于 2010-9-2 23:35 编辑 ]

cannabis

原帖由 ouyuliusi 于 2010-9-2 17:50 发表
我们班里有个同学去O公司，100Kbase＋bonus。澳洲本地，bachelor2年毕业，honour均分95，还是不认真的学。

澳洲本地人聪明人很多。特别是读honours的。一直不明白为什么大家都说澳洲人苯。。。。

Icebreaker

niu

[ 本帖最后由 Icebreaker 于 2010-9-4 21:02 编辑 ]

bobowang

原帖由 cannabis 于 2010-9-2 22:06 发表
我在一个CTA做期货交易员。
MBA,CFA都没用。
散户的实际操作基本没用，因为没有机构是跟散户那样胡闹的（或许你不信，等你干了就知道不同了）。或许可以加印象分，假如你符合以下硬性条件。
有用的东西关键字：PHD,honours, 数学 ...

我的背景是：
不知道 UNSW 的 CSE PHD+ 美国TOP 20 EE Master+美国一年多大公司工作经验
不知道 对进入这行有没有帮助

kennex

O 公司就是optiver, T公司就是Tibra, 澳洲本地的trading公司搞来搞去这两个有名点

原帖由 ouyuliusi 于 2010-9-2 17:50 发表
我们班里有个同学去O公司，100Kbase＋bonus。澳洲本地，bachelor2年毕业，honour均分95，还是不认真的学。

cannabis

原帖由 kennex 于 2010-9-3 13:23 发表
O 公司就是optiver, T公司就是Tibra, 澳洲本地的trading公司搞来搞去这两个有名点

这是外行人的典型理解。

O跟T俩个公司准确地说是Market making而不是trading.这里面不同点很多。一两句话说不清。确切地说他们属于market maker里面在澳洲比较有名的。Market maker在整个投资领域仅仅是凤毛麟角而已。真正的交易都发生在基金以及投行里面的trading desk.这些market maker只是在一些交易量不怎么大的市场里面赚取投机差额。他们主要是靠计算机和网络的速度来使bid/ask的差距缩小。然后进行关联市场之间的arbitrage.另外此类公司都是所谓的trading house，钱都是公司自己的，没有客户的。并且他们这种交易方式不能进行大量交易。他们甚至没有研究部门，O公司只有几个人在芝加哥搞以下研究。确切说的他们根本不需要做任何研究。我去面试过O公司的team leader所以知道得比较详细。

以O公司为例。他们整个公司80%吧都是IT部门。他们的宗旨就是设计的软件要速度，一旦市场出现异常他们要立刻反映。全部都靠计算机。这也是为什么他们招收交易员频率如此之高，而且流动性如此之大，因为他们的所谓交易员不需要任何知识，高中毕业即可。关键是反应迅速。就跟我先前说的，这不是真正的交易，这只是在辅助计算机而已。万一计算机失效，他们可以快速反应。但是没有任何交易经验可学。

相反，澳洲一个大型的CTA管理10亿美元左右，全部是客户的钱。公司规模不会超过30个人。其中大部分是研究人员。在里面连程序员都需要phd.至于银行里面的trading desk，资金都是银行内部的，就无从得知了。我朋友在citi,它本身是phd,他们那里去实习的也都是phd。

一般不懂得人都以为这才是交易，也就是认为一个人在屏幕面前凭感觉一会儿买入一会卖出。这完全是错误的。现在都是数量化交易，需要详细的模拟以及估算还有风险控制。这都是需要计算机以及phd的东西。所以我才给出了我先前说的那些关键字。

cannabis

原帖由 bobowang 于 2010-9-3 12:28 发表


我的背景是：
不知道 UNSW 的 CSE PHD+ 美国TOP 20 EE Master+美国一年多大公司工作经验
不知道 对进入这行有没有帮助

英语口语好吗？要是好，很有希望。你可以去这里找相关工作：www.efinancialcareers.com.au 不要去seek.没有这方面的工作都。

cannabis

原帖由 ZJW007 于 2010-2-22 19:16 发表


不错，实际操作经验很重要,但怎么入门是问题,好的MBA，PHD应该说有一定帮助，但不是绝对

就像我说的 phd是绝对，不是可选的。需要纠正的是，能找到这种工作的phd都不是你印象中那种学校里的中国教授。。。能出来工作的都需要很好的交流能力，都是生气蓬勃以及动作迅速的年轻人。
MBA完全没用。

[ 本帖最后由 cannabis 于 2010-9-3 21:56 编辑 ]

ouyuliusi

前辈能说说怎么找第一份工作么？是不是没有PhD入行就很难？谢谢

bobowang

原帖由 cannabis 于 2010-9-3 21:46 发表


英语口语好吗？要是好，很有希望。你可以去这里找相关工作：www.efinancialcareers.com.au 不要去seek.没有这方面的工作都。

谢谢兄弟指点
小弟我口语尚可
雅思 8分
C++/PYTHON/MATLAB/等等都懂一些
以前在美国的时候也拿到过雷曼的on-site，但后来金融危机没下文了
不知道澳洲投行里面做quant trader之类的职位的要求和待遇如何

napolian

原帖由 bobowang 于 2010-9-4 10:07 发表


谢谢兄弟指点
小弟我口语尚可
雅思 8分
C++/PYTHON/MATLAB/等等都懂一些
以前在美国的时候也拿到过雷曼的on-site，但后来金融危机没下文了
不知道澳洲投行里面做quant trader之类的职位的要求和待遇如何 ...

C++ 水平怎么样？quantlib的code能看懂并且自己重新写出来吗？

待遇跟你的学历，经验挂钩的。没有经验的fresh graduate，待遇应该是75k-100k。有几年工作经验的，应该是在150k左右的。这些都是底薪，bonus另算。

bobowang

原帖由 napolian 于 2010-9-4 11:22 发表


C++ 水平怎么样？quantlib的code能看懂并且自己重新写出来吗？

待遇跟你的学历，经验挂钩的。没有经验的fresh graduate，待遇应该是75k-100k。有几年工作经验的，应该是在150k左右的。这些都是底薪，bonus另算。 ...

C++ 还不错
我在 rockwellcollins 工作用C++ 完成了几个很大的项目
quantlib 没用过
不过用过很多其他的c++的库, 偏重于machine learning 的

napolian

原帖由 bobowang 于 2010-9-4 11:29 发表


C++ 还不错
我在 rockwellcollins 工作用C++ 完成了几个很大的项目
quantlib 没用过
不过用过很多其他的c++的库, 偏重于machine learning 的

你条件很好的 做矿工应该没问题的 好好写简历。面试之前，把传统的quant面试题目看看，大胆自信的去忽悠。

bobowang

原帖由 napolian 于 2010-9-4 11:42 发表


你条件很好的 做矿工应该没问题的 好好写简历。面试之前，把传统的quant面试题目看看，大胆自信的去忽悠。

谢谢 兄台也在做quant吗
中国人入行后转做trader的机会大不大
澳洲有没有PE或者hedge fund之类的

napolian

原帖由 bobowang 于 2010-9-4 11:51 发表



谢谢 兄台也在做quant吗
中国人入行后转做trader的机会大不大
澳洲有没有PE或者hedge fund之类的

我不是做quant的，数学上不去，只好转做risk，在一个能源公司。PE 和 Hedge fund澳洲也有的，数量不多。我建议你不要在乎title和公司，澳洲市场小，有机会就上。同时phd的课程也跟着。

teddymu

顶，做记号

ouyuliusi

前辈是full time工作外加part time Phd？？

幸福的准妈妈

原帖由 kennex 于 2010-9-3 13:23 发表
O 公司就是optiver, T公司就是Tibra, 澳洲本地的trading公司搞来搞去这两个有名点

请教一下，IMC跟这两比是不是差得很远啊？

bobowang

专门开一个 quant/trader 的帖子吧