请教一下Novated lease租约长度的问题

BreakingBad

最近打算通过novated lease买车，看了很多的讨论，还剩一个疑惑没有解开，就是关于租约选一年还是三年的问题。

讨论里基本都说一年是最合算的，我的理解这主要是因为现在利率高，一上来固定好多年等于失去了将来享受降息的机会。

但是，一年和三年比较，残值百分比差了19%，对于税率45%+2%的人来说，就算以一辆价格才五万的车为基准，三年比一年的买断残值差了$9,500，相当于原本可以税前收入支付的额度变成了用税后收入支付，也就是说有$4,465的税务抵消没用到。并且，如果再考虑进把买断的cash flow放到自住房贷offset里可以抵掉的利息，两年下来又多出大概$5,000的差异。如果是十万的车，那三年和一年比就有两万的优势了。

请问我上面的计算有没有哪里跑偏了？如果按照这样计算的话，那一般的利率下降是无法赶上这个优势的，所以税率如果是45%，那即便多付一些利息，总体还是三年的优势大于一年，这个理解对吗？

coffee_bean

一年合算的原因是第一年的折旧最高，后面两年折旧和FBT比较就没啥优惠了，不过当年没这么高的税，可能你的45%的高税率是3年划算，你用个excel的表格算一下。主要是Novated lease有个FBT（腐败税），关键看一下Novated Lease公司给你的数据，before tax和after tax。

rayki

反正我目前的考虑就是先来两年，然后换新款电车，哈哈。

jiaxi1112

总的来说1年最划算是因为支付得利息最少，而免GST比例最大（35%），而且中途如果换工作得话影响也最小

就算想多lease几年，也可以一年一年签，没必要一下签多年得，反正我的agent给的利息一年签和一下签多年并没有区别

BreakingBad

jiaxi1112 发表于 2024-6-14 11:04
总的来说1年最划算是因为支付得利息最少，而免GST比例最大（35%），而且中途如果换工作得话影响也最小

就 ...

一年一年的续的确是个好办法，唯一就是这样第一年实际拿到手的收入会比三年下少很多，然后间接的也会多付房贷那边的利息……等我拿到一年的报价再比较一下

BreakingBad

jiaxi1112 发表于 2024-6-14 11:04
总的来说1年最划算是因为支付得利息最少，而免GST比例最大（35%），而且中途如果换工作得话影响也最小

就 ...

请问“免GST比例最大（35%）”这里指的是哪个环节的GST，残值吗？

jiaxi1112

BreakingBad 发表于 2024-6-14 11:20
请问“免GST比例最大（35%）”这里指的是哪个环节的GST，残值吗？

嗯 对的 Novated lease只有残值那部分交GST 比如一年的lease 残值为车价的65% 那你就只交65%的gst 省了那35%的gst

很久以前据说可以卡一个ATO的bug 就是如果一年一年的lease 每次折旧都算65% 省35%的GST 这个bug后来被改了

软件工人

建议楼主先联系NL公司分别要个1年和3年的报价比较一下。哪个更合算要看你拿到的利率，还要看你买什么车，纯电尤其是特斯拉没什么保养费用，电费进税前也省不了多少，但插电混动保养费用跟油车相仿，油费进税前也能省不少。另外，插电混动免FBT的政策到明年4月1日截止，已签的合同不受影响，1年租约到期后再续不免FBT，而3年租约则不受影响。

BreakingBad

jiaxi1112 发表于 2024-6-14 11:25
嗯 对的 Novated lease只有残值那部分交GST 比如一年的lease 残值为车价的65% 那你就只交65%的gst 省了那 ...

那为啥说一年免GST的比例最大呢？如果拖到三年那残值的比例是46%，免掉的是不是更大？

BreakingBad

软件工人 发表于 2024-6-14 11:33
建议楼主先联系NL公司分别要个1年和3年的报价比较一下。哪个更合算要看你拿到的利率，还要看你买什么车，纯 ...

打算买纯电，所以不担心FBT

纯电没什么running cost，这个特点是更偏向于短租约，对吧？

jiaxi1112

BreakingBad 发表于 2024-6-14 11:43
那为啥说一年免GST的比例最大呢？如果拖到三年那残值的比例是46%，免掉的是不是更大？ ...

第一年免掉GST得比例最大

说白了和用现金直接买车比，做novated lease 省的部分是免掉的GST和repayment走税前的部分，而额外支出是利息，利率一定的情况下term越久付的利息越多

因为你要买电车，税前比例不是问题，所以那么划算的方案就是找到最大化免GST部分，最小化利息支出的一个最优点，这个就是1年最短的term，最多的免GST比例

软件工人

BreakingBad 发表于 2024-6-14 11:46
打算买纯电，所以不担心FBT

纯电没什么running cost，这个特点是更偏向于短租约，对吧？ ...

是的，我跟楼上那位网友都是去年做的NL，租约都是一年。现在看来，当初签两年可能更合适一些，因为我最近拿到的quote，利率又涨了一点。

另外，我俩都碰到了一个不是问题的问题，过去一年特斯拉多次降价，导致残值大幅高于实际价值。比如我去年6月下旬提的Model Y长续航，马上到期要付5万8，但Carsales上的instant offer只出了4万2。当然，这个跟租约长短关系不大，就是比较不爽……

BreakingBad

软件工人 发表于 2024-6-14 13:10
是的，我跟楼上那位网友都是去年做的NL，租约都是一年。现在看来，当初签两年可能更合适一些，因为我最近 ...

谢谢，我把一年二年三年的全都要一份…

李元芳

最近也想签个Model Y。免FBT的bill好像明年6月就到期了，不知道后续会不会取消啊。如果我现在签了2年或者3年的NL 合同，免FBT的政策可以一直享受到合同期结束吗？

anquandiyi

还有一点要考虑的就是当前工作的稳定性，3年的话如果中间换工作，新公司又谈不拢NL的话，需要自己用税后工资付原本税前的月供，1年的话风险较低，3年比较久，有变动的几率会比较大，据说break lease的话，省的钱全赔进去还不够，记得论坛里有tx碰上过，如果没有FBT考量的话，一年一续比较好，缺点是第一年repayment会比较高，有些NL可以出1+n的合同

BreakingBad

李元芳 发表于 2024-6-15 00:53
最近也想签个Model Y。免FBT的bill好像明年6月就到期了，不知道后续会不会取消啊。如果我现在签了2年或者3 ...

我只查到混动插电的明年四月份就没了，但是没查到纯电要取消

按照链接里的意思，后续的话是需要付FBT的

https://www.ato.gov.au/businesse ... ric-cars-exemption#

sky3g

BreakingBad 发表于 2024-6-15 08:19
我只查到混动插电的明年四月份就没了，但是没查到纯电要取消

按照链接里的意思，后续的话是需要付FBT的

已经签的合同可以exempt到合同结束，写清楚的，不用担心

BreakingBad

sky3g 发表于 2024-6-15 09:09
已经签的合同可以exempt到合同结束，写清楚的，不用担心

对，但是楼上问的是现有合同结束后延长租约的情况

BreakingBad

sky3g 发表于 2024-6-15 09:09
已经签的合同可以exempt到合同结束，写清楚的，不用担心

看错了，原来楼上不是这个意思，是我自己的疑问…

citimaggie

novated lease每年差不多20%车价的post-tax payment,不然要交FBT（员工福利税）。做三年的话每年18%的折旧都不够税后负的，能抵税的只有残值利息跟日常开支了。
刚注意到你要纯电。没有FBT不需要税后支付的话越长越划算。最大化lease amount，利息税后打半折肯定低于房贷利率，平常开支也抵税。
不能看年均抵税额，要看整个lease的总抵税额。

jiaxi1112

citimaggie 发表于 2024-6-15 10:41
novated lease每年差不多20%车价的post-tax payment,不然要交FBT（员工福利税）。做三年的话每年18%的折旧 ...

并不是抵税额越多越划算 抵税总额多了说明花的也越多 要看整个term总共的out of pocket

sky3g

citimaggie 发表于 2024-6-15 10:41
novated lease每年差不多20%车价的post-tax payment,不然要交FBT（员工福利税）。做三年的话每年18%的折旧 ...

利息有个零界点。粗略算了一下，按照现在主流的novated 公司提供的利率，不考虑买断残值所影响offset home loan，一年是省最多的。

vch801

还有一个，万一被裁了，或者想跳槽，长约会很麻烦。

citimaggie

sky3g 发表于 2024-6-15 13:27
利息有个零界点。粗略算了一下，按照现在主流的novated 公司提供的利率，不考虑买断残值所影响offset hom ...

这个没太懂，是指利息一年期跟三年期不一样？
具体还得拉个excel算一下，我的直觉跟楼主一样。
没有fbt，全部税前，感觉是最后残值（balloon payment)越低越好。
一是车价里面拿来amortized value高，省税多。二是借的久，不但running cost省税多，而且lease 利息税后（差不多对半）不太可能比房贷利息（现在基本都高于6%）高。
概念上比较out-of-pocket总体支出是对的，但是得算正确。
一年期得加上后面两年的running costs。
而且不能算简单的加总开支，得算present value（用房贷利息做折扣率比较合理）。

这种情况下一年期优于三年期只有两种可能。
一是利息高的离谱。二是管理费高的离谱。

archills

各位兄弟， 我想问下 这个novated lease只是对电车有优惠么？

丰田非插电混动在里面么？

BreakingBad

citimaggie 发表于 2024-6-18 11:59
这个没太懂，是指利息一年期跟三年期不一样？
具体还得拉个excel算一下，我的直觉跟楼主一样。
没有fbt， ...

我后来自己计算了几种长度下的present value，就用的房贷利率做discount rate，算下来以后的确是年份越长PV越低，但也只低一点，所以综合考虑上灵活性以及降息的可能性，我最终选了两年的而不是三年的

citimaggie

BreakingBad 发表于 2024-6-18 12:39
我后来自己计算了几种长度下的present value，就用的房贷利率做discount rate，算下来以后的确是年份越长 ...

的确是每个案例具体分析，特别是lease provider。有些基本没有任何限制（自己负责maintainence拿发票报销），有些只能用指定的提供商（至少贵10%）。

hweeyatt

BreakingBad 发表于 2024-6-18 10:39
我后来自己计算了几种长度下的present value，就用的房贷利率做discount rate，算下来以后的确是年份越长 ...

能不能分享一年和两年对比现金买省了大概多少

jin_18

正好请教一下各位，我对Novated lease完全不懂，我老婆考虑lease一部Tesla，正巧单位合作的lease 公司给了一个5年报价。我只会按照很机械的计算，请各位帮我理解一下。

一，如果假设我现金买车，比如现在是$61,000开走价，5年保险，我算$10K，轮胎我算$1500，Rego $2,500, Service $1000. 电费的话我不知道多少，这样5年的成本差不多就是$76,000

二，Lease 5年全包，60个月加起来一共支付$57,700。买断残值$17,800，加起来就是$75,500

此外每公里给你0.042，那么假设平均一年15000KM的话，5年就是$3150

为啥这样看来方案二远好于用现金买车呢？我比较困惑。是否我那些地方算错了？谢谢指教。

rayki

每公里- 4.2cents  所以是0.042 你五年的话。就是3150大致， 给你5年3万，想啥呢， 太美好了也。
而且一般的leasing company 还不给报销的， 给报销是不错的。
普遍来说只允许你选择一种报销方式，如果你选4.2cents 就不能选超充了以后， 选了超充就不能选4.2 cents