东北证券付鹏，过去四十年借短买长的逻辑在转变

老白

美国高息可能维持5年或者更长时间（我会重新思考一下未来的投资方向）
商品通胀可能会减轻，但薪资通胀会持续
现金流生意是未来几十年的投资方向

太多干货，有兴趣可以听一下
https://youtu.be/HLY8yjk-Dmc

PS，这人我也是第一次听，应该是个正经的经济学方面的专家。

老白

这次中国经济的恢复需要更多的时间，
强预期弱现实

Super的股票比例要降低？现在选的是高风险股票，未来两周要绝对是否调整到保守一点的选项先，现金回报也还可以，起码做部分中期的风险防御。

中美脱钩未来会走得更远，这个趋势在现实工作中看得太清楚了，没什么好反驳的，希望不要走到战争那一步。

victor_cn

有道理，感谢

老白

市场都在预期，美联储加息后，企业裁员，失业率上升，薪资下降，消费收缩，通胀下降，美联储降息。

由于市场都持有这个相同的预期，有没有可能导致整个机制失效？美国最新的通胀数据似乎在二月份佐证了这个强预期弱现实的判断。

但是假如这个逻辑变化了呢？  此前的逻辑是底层劳动者会接受剥削，澳洲90年代工资两三万，现在也就是四五万，但是房价涨了6到10倍，本质是金融资本利用杠杆来压榨底层劳动，现在这个逻辑正在发生变化，最新一个消息是养老行业6月后加薪15个百分点。

底层逻辑会不会整体变化是个未知数，但是确实值得思考

到今天为止，我也认为下半年或者明年就会降息，地产会加速反弹，投资的大方向也是基于这个逻辑的。现在决定等三月加息的结果再调整预期。

merryau

菜鸟求指教。现金流生意是指不用贷款，而且能创造财富的生意吗？相对于杠杆来说的？

老白

merryau 发表于 2023-2-22 22:55
菜鸟求指教。现金流生意是指不用贷款，而且能创造财富的生意吗？相对于杠杆来说的？ ...

建议你还是去听一下，这里的现金流生意是指的是股票市场上实体生意，比如可口可乐公司，相对而言的是高科技公司，比如现在的原宇宙股票，估值不看利润率，只看市场预期，可能会有泡沫挤出的过程。

他的判断是比2000科技股泡沫还要厉害

datou1981

听他不如听oaktree得哪个报告

weaknet

我觉得讲的挺好的。

付鹏的发言一向清晰明了，听众可以获得明确信息。不像某些大V讲的云里雾里，两面光。

DaftPunk

若能猜中这种paradym shift  就真是高人

anklos

你要是听美国那些财经分析的基本听不了这种的。

就是废话特别多，信息密度极低。开1.5倍速你都要快进略过一堆废话那种。

就跟看中国电视剧和美剧的区别一样。

可能适合开车不需要注意力的时候听。

老白

我去，昨晚美国股市大跌，据说起因就是资金流向债市压压迫股市，他的长期逻辑对不对还有待验证，起码短期已经被他说中，并且得到市场的实证了。

这个礼拜就调整Super选线。

撕裂城市

datou1981 发表于 2023-2-22 23:01
听他不如听oaktree得哪个报告

其实内容就是一样的
我估计他肯定看过马克思的那个文章