基金净值计算问题

walnup

问题1
开放式基金每日净值计算公式为：基金单位资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。

开放基金每天都有买入赎回，这导致总资产的波动会反应在基金净值上么？基金规模越来越大那净值会越来越高？？后来的给前面的抬轿子了？肯定不是，到底咋回事呢？想不通

问题2
都说股票是公司融资渠道，股票上涨都是票面价格，公司如何得到真金白银的？总不可能减持变现来体现吧？炒了几年啦居然都不明白这个基础问题也是够迷糊了
希望有人能解答 谢谢

belial25

基金净值并不是这样计算的，具体算起来太复杂，你可以去看PDS，总体上你可以认为是，在扣除费用后每日投资收益的变化，然后这个变化体现在价格上

公司的价格会体现在估值上，有估值就可以抵押贷款，可以定增，可以发债，当然变现也可以，手法太多了

我的电脑

基金公司都有专门的估值系统的，传说不同的估值系统，算出来的值可能还会有少许差异

我的电脑

如果你能完全理解清楚，那可以去这些相关部门工作了

walnup

我的电脑 发表于 2021-12-2 10:49
如果你能完全理解清楚，那可以去这些相关部门工作了

没想到这么复杂…避开主动基金。买的common pocket。
不想稀里糊涂，但网上也没通俗易懂的解释。看来水深啊
这么重要的事，好像明明白白的人还不多。
要不还是买股票吧，起码发行量在那呢，一股就是一股。

iamyi

有没有想过开基要是碰到赎回潮怎么办？我看 commsec pocket 小红书上很多人都在推荐，但是据我观察一般只要小红书上超过三个人推荐的最后都要拉跨

walnup

iamyi 发表于 2021-12-2 12:29
有没有想过开基要是碰到赎回潮怎么办？我看 commsec pocket 小红书上很多人都在推荐，但是据我观察一般只要 ...

被你说着了 我还真就是被小红书带过去的…是阴谋？

iamyi

walnup 发表于 2021-12-2 14:09
被你说着了 我还真就是被小红书带过去的…是阴谋？

阴谋谈不上，但一部分是拿钱发笔记的那是肯定。commsec pocket 也不是只在它一个平台上推广

walnup

iamyi 发表于 2021-12-2 14:41
阴谋谈不上，但一部分是拿钱发笔记的那是肯定。commsec pocket 也不是只在它一个平台上推广 ...

目前赔了3.15% ，入手后一天没涨…不过我是长期不动的了。

walnup

基金单位资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。

真没人愿意解释一下：基金净值与基金规模之间的关系吗？
如果发行量是固定的？每日基金买卖就会影响到基金净值波动。那基金持有的股票加上基金买卖的影响，放大了基金的波动。实际上肯定不是…

规模增减是如何没有影响到净值的？

李闲闲

walnup 发表于 2021-12-4 06:25
基金单位资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。

真没人愿意解释一下：基金净值与基金规模之间的关系 ...

基金净值分二部份，1是基金资产总净值，也就是基金的规模。2是基金单元净值，也就是基金每个单元的净值。

如果基金遇上净回赎，那是基金单元在减少，基金的规模也就减少。因为回赎基金规模减少，是基金单元减少引起的，但单元净值不变。

单元净值是随基金组合资产的价格浮动的，基金资产总净值是随基金单元多少浮动的，所以净回赎不影响基金单位净值，只影响基金资产规模。

举例来说：某基金资产总净值1000元，有100个单元（份)，那么该基金现在的规模是1000元，每单元净值是10元。

如果基金现遇净回赎10单元，那基金规模减少10单元变成了90单元，基金规模自然就成了900元，但每单元净值还是10元。

walnup

李闲闲 发表于 2021-12-4 09:59
基金净值分二部份，1是基金资产总净值，也就是基金的规模。2是基金单元净值，也就是基金每个单元的净值。 ...

谢谢大神的解答！学习了

belial25

之所以不解释，是因为不想造成误解，最好的看法是认为净值变化是对于投资的产品价值的反应，

楼上的解释没问题，但因为这需要一个假设的前提，公司有足够的流动资金。

简单讲，你可以认为基金分为2个部分，现金和投资的仓位，当回撤小于现金，或者说在不影响公司正常运转的前提下，是对于基金净值是几乎没有影响的，因为仓位没变；同样当规模小幅增加的时候，相当于公司只是额外的收到了现金，只要对于仓位没有影响，净值就不会变。

当回撤比较大的时候，公司可能现金不足或者需要额外的资金来对应仓位或者清算的时候，就需要调整仓位了，这个时候就会对于净值有影响了;同样情况，当有大规模的资金进入的时候，公司有过多的现金在手里，就需要对于当前持有的仓位调整了，那同样会对于净值有影响

这也是为什么基金规模变大后容易盈利降低，因为不好操作，现金占总资产的比例变高就会降低收益，如果投资的话就会有仓位的变动，大部分情况下会增加单位成本而且流动性也可能不够，或者可能需要投资新的产品，相对应的可能会增加风险

walnup

belial25 发表于 2021-12-6 10:04
之所以不解释，是因为不想造成误解，最好的看法是认为净值变化是对于投资的产品价值的反应，

楼上的解释没 ...

多谢细心解答。

那ETF就不会有基金规模变化导致净值被动反应了吧？

belial25

walnup 发表于 2021-12-7 11:51
多谢细心解答。

那ETF就不会有基金规模变化导致净值被动反应了吧？

一样会有，但区别是ETF不用担心，NAV和市场价格产生偏差有AP套利纠正的

bailebao08

我一直疑惑etf基金的价格是怎么算出来的，普通基金一天就一个价格。