石油正确的抄底姿势和时间点

风中的旋回

说实话我很惊讶会有这么多人买入石油短期做多合约或者重仓短期合约的EFT，比如uso和ooo等等。。
石油长期价格肯定会回到40以上，然而在回去之间，近期最大的风险是储存仓库爆仓，石油无处可放，特别是美国交易所的合约因为这个在内陆。石油-40的价格可以说是必然结果。

所以抄底正确的姿势，是买入英国石油距离到期6-8个月的中长期合约，换月也应该在合约还是中长期合约的时候换月，如果一定要买基金，要买入USL这种平均持仓1-12月合约的EFT。。

讲了抄底的正确姿势，再来说说时间点
个人认为这个时间点，就是在美国仓库爆仓+供需达到平衡，市场恐惧到极点的时候，其实也就是5月中

如图所示

美国库存能力大约在1450000多一点，从世界国家3月下旬开始封城算，平均每周增加2w7的库存，按现在这个增加速度4-5周后库存会满
同时矿井数也在以一个极快的速度下降，过去3周平均每周关闭56个矿井，7周就可以完全停产

预计仓库会达到爆仓，在大家最恐慌的时候供需实际上已经平衡了，出现最佳的买入机会，而随着世界主要国家逐步放开封锁开始出现库存下降。
石油的钻井一旦关闭，重启很贵，并且老旧钻井关了以后基本就报废了，这也是墨西哥为啥那么抵制减产，他的钻井是最破的，但即使这样墨西哥昨天也关了很多井。

spin123

说这么多，我等韭菜是不会看的。。

美国是用油大国，但从来没有完全“封锁”？

relaxchair

1. 原油消耗率怎么计算的？
2. 原油库存增加，受到5月1号开始的减产协议，好像每天970万桶， 的影响？有否计算再内？
3. 钻井数是美国境内的吗？估计不可能全部停产

风中的旋回

spin123 发表于 2020-4-23 07:32
说这么多，我等韭菜是不会看的。。

美国是用油大国，但从来没有完全“封锁”？ ...

我相信你说的，因为我有朋友买了银行的石油宝，我反复告诉他这个抄底不行也不听，好在是在几块钱的时候割肉了，没有等到坑爹的结算
怎么说呢，也许还是有韭菜是会看的，拯救一下大家的辛苦钱

风中的旋回

relaxchair 发表于 2020-4-23 07:37
1. 原油消耗率怎么计算的？
2. 原油库存增加，受到5月1号开始的减产协议，好像每天970万桶， 的影响？有否 ...

美国同时是用油大国和产油大国，现在的情况是自产自销，没有进口和出口

减产协议向来是政治斗争，实际执行率是个问号。我觉得比起考虑这个协议，实际关闭的钻井数更能说明问题。毕竟怎么做的永远比怎么说的重要。

钻井确实不可能全部停产，我只是用之前的下降速率估算，继续这个速率7周后将没有钻井工作，实际供需必须然那之前就达到平衡，价格也会回暖。

具体确切时间，可以看美国原油官方网站公布的实际仓库库存和钻井数进行调整

huang003261

原油价格有个很重要因素就是美国控制疫情的情况吧？
这周美国好几个州又要重新开放了……川普挑拨民众出来游行……照这个态势 疫情很不乐观
长期拖出去 油价回升可能比预期的要慢很多
如果开放之后再来第二波更严重的疫情 再重新关闭 不知道要拖多久 到时可能才是真的恐慌

风中的旋回

huang003261 发表于 2020-4-23 08:04
原油价格有个很重要因素就是美国控制疫情的情况吧？
这周美国好几个州又要重新开放了……川普挑拨民众出来 ...

以现在价格，两个月绝大多数钻井都关了，形成低供给和低需求的双低平衡局面，价格一样会回升

relaxchair

风中的旋回 发表于 2020-4-23 07:42
美国同时是用油大国和产油大国，现在的情况是自产自销，没有进口和出口

减产协议向来是政治斗争，实际执 ...

等5月份减产协议生效时，沙特之前开采的原油已经发货，在海上向美国进发了。当下显示有20个超级大油轮，每个油轮装超过2mil Barrel, 共计约50mil barrel， 也就是80亿升的油已经出发了，陆续在5月~6月到达美国

https://oilprice.com/Energy/Oil- ... ces-Even-Lower.html

美国已经在考虑禁止沙特原油进口，或同时增高关税

不知道博弈下来是什么结果？时间点可能真的如你所说在5月中。

风中的旋回

另外第二波疫情，不是不可能
根据几个专家的预测，冬天有可能会二次爆发，抄底的仓位入冬前可以卖掉。。

风口上的猪

全球对于石油的需求，恐怕再也回不去那个峰值了。

而不是减产就能解决的问题。
光中东和俄罗斯的石油，全世界都消费不完。美国是否减产没有意义。

风中的旋回

relaxchair 发表于 2020-4-23 08:09
等5月份减产协议生效时，沙特之前开采的原油已经发货，在海上向美国进发了。当下显示有20个超级大油轮， ...

在最坏的情况来临之前吃瓜看戏，我还顺带空了一把到期05，06合约
等仓库满了沙特的船来了，市场被吓尿的时候进去抄底

hishaken

说实话，我很惊讶前几天怎么没见你出来

urban2000

谢谢美女分享。能谈下对a股和美股澳股的看法吗，特别是a股，也算对你当年分析的一个更新，谢谢

Greenhorse

事后诸葛亮

风中的旋回

urban2000 发表于 2020-4-23 08:23
谢谢美女分享。能谈下对a股和美股澳股的看法吗，特别是a股，也算对你当年分析的一个更新，谢谢 ...

2年和10年期利率于19年8月倒挂，历史规律显示之后12-24个月会发生经济危机。。

美股位置很高持股危险，离见底还远。
a股位置不高，但奈何世界大环境糟糕，大概率一直在低位震荡。

huang003261

风口上的猪 发表于 2020-4-23 08:10
全球对于石油的需求，恐怕再也回不去那个峰值了。

而不是减产就能解决的问题。

我没那么悲观 石油需求和gdp有99%的联系，如果认为这次石油需求减少30%是长期的影响 需求再也回不去了 那现在不应该买入任何股票 底还远远没到……

风口上的猪

huang003261 发表于 2020-4-23 09:02
我没那么悲观 石油需求和gdp有99%的联系，如果认为这次石油需求减少30%是长期的影响 需求再也回不去了 那 ...

科技也在进步，历史上的经济曾经依赖蒸汽动力，依赖煤炭。但是那个时代已经过去了。
汽油机取代了蒸汽机，现在电动汽车也在逐步取代汽油车。
中国推广电动车,避免对海上石油运输的风险，是国家战略。
记得新闻上说，疫情期间特斯拉中国的销量，是豪华车的第一名。
我觉得对石油需求的顶峰，已经过去了。

melpipi

美国目前的封锁措施达不到去除病毒的结果，一旦放开会有第二轮爆发。目前的八十万的感染人数也远远达不到群体免疫的结果。所以我对经济不看好。这么强的刺激政策下美元指数竟然还能在一百以上说明了玄机。
石油期货自从跌破零以来现在已经没有多头了，我不知道一个没有多头的市场空头怎么活。危机并存。而且期货本身就是对未来的期望，别买近期。买远期。

huang003261

风口上的猪 发表于 2020-4-23 09:10
科技也在进步，历史上的经济曾经依赖蒸汽动力，依赖煤炭。但是那个时代已经过去了。
汽油机取代了蒸汽机 ...

不否认电动车很可能是趋势 但是这个趋势到底要多久没人知道 我认为10年后石油需求只会比2019高不会低
大家对特斯拉这个泡泡过于热衷 炒概念 这里不谈特斯拉的高估值的不合理性 要谈扯太多了 只谈石油需求低迷对电动车行业影响
第一 如果石油需求持续低迷 说明经济大环境差 任何消费都提不起来 特斯拉就是其中之一
第二 石油需求低迷 油价持续低位 换电动车的动力除了装B之外 看不出消费者其他合理的购买动机

dlcat

我指出两个错误信息，第一、USO已经宣布移仓换月新的组成，第二、墨西哥是有套保空单，故意不接受减产，不是关闭成本问题，套保空单交割后，昨天立刻宣布关闭部分设施。

而且美国关闭的油井数据我记得3月说13%，上周说30%，比你这个数据关闭的快，毕竟是成本最高的油井，开着毫无意义，但页岩油关了再开有难了，这也是USO移仓远月的原因。

huang003261

现在各大原油相关公司都在砍capex, 当2021年油价需求回升 产量跟不上的时候，油价回到70+不是不可能，普通散户其实投资靠谱的油公司晚上睡得更安稳

dlcat

relaxchair 发表于 2020-4-23 08:09
等5月份减产协议生效时，沙特之前开采的原油已经发货，在海上向美国进发了。当下显示有20个超级大油轮， ...

美国页岩油有一万亿美元以上的债券，这是川普的命门，我相信川普要做什么，石油大亨的利益和背景再大，也大不过经济危机和就业率，现在已经五万多油井工人失业，不算附加产业。而且沙特这次真的玩大了，随着相关消息的发酵，我认为石油蓝领们会上街并发酵成对沙特制裁，沙特是一边增产一边下空单，不过昨天美英只宣布调查俄罗斯的空单，这是很诡异的，沙特才是做空大头。

dingdangtj

huang003261 发表于 2020-4-23 09:22
不否认电动车很可能是趋势 但是这个趋势到底要多久没人知道 我认为10年后石油需求只会比2019高不会低
大 ...

中国2030年取消燃油车，其他也有国家有这个趋势，十年后就是电动车的天下了，汽油需求越来越少

风口上的猪

huang003261 发表于 2020-4-23 09:22
不否认电动车很可能是趋势 但是这个趋势到底要多久没人知道 我认为10年后石油需求只会比2019高不会低
大 ...

这未必，蒸汽时代，所有人都需要煤炭发展经济。认为没有煤炭作为动力，一切都会停滞。

世界上启动速度最快，最引以为傲的超跑，加速度，任然不能跟世界上启动速度最快的电动车相比。
电的速度远远高于汽油机的速度，在原理上，就完全不是一个量级的。

石油未来任然是有效的一直力量，就跟现在的煤炭一样，但不会是支配力量。

huang003261

风口上的猪 发表于 2020-4-23 09:52
这未必，蒸汽时代，所有人都需要煤炭发展经济。认为没有煤炭作为动力，一切都会停滞。

世界上启动速度最 ...

中国提出2030更换成电动车 主要目的不是要环保 是要降低对石油出口国的依赖 因为中国缺油 假设真的能实现 中国汽车对原油需求大大降低 还有下面这些考虑了没有
1. 中国都用电动车 电怎么产生？ 别给我说是靠可再生资源发电啊
2. 制造电动车需要各种材料 基本都是石油的衍生产品，这么多车换代，对石油需求是减少还是下增加
3.世界上还有超过一半人口是生活在发展中国家 他们对石油的需求是在增长的
4. 石油需求真的降低 油价不断下降 消费者是选择汽油车还是电动车？ 除了中国 没有哪个国家是用行政命令强行要求老百姓换车吧？

DWS

lui_gi

dingdangtj 发表于 2020-4-23 09:42
中国2030年取消燃油车，其他也有国家有这个趋势，十年后就是电动车的天下了，汽油需求越来越少 ...

专家预测过，哪怕今天开始所有的新车都是非内燃机，也要20年后完全结束内燃车时代。

jedi_knight

刚阵亡的美国石油，现在又要买英国石油，这是轮着来当韭菜

风口上的猪

huang003261 发表于 2020-4-23 10:05
中国提出2030更换成电动车 主要目的不是要环保 是要降低对石油出口国的依赖 因为中国缺油 假设真的能实现 ...

中国推广电动车，主要因素有三个

1. 摆脱对石油线的依赖
2. 治理空气污染
3. 人工智能的需要。
信息时代无人驾驶汽车（机械手臂也一样），汽油机延迟太久。5G+电动车可以很好解决延迟问题。
汽油机车，已经不适应了信息时代。

我的下一辆车，一定不会再买燃油汽车了。噪音大，加速度慢。我家有太阳能，每月发的电都用不完，正好用特斯拉，用车不用花钱。

风口上的猪

发电目前中国主要是煤炭，其次是水利和核能。
未来核能的比重会增加。
集中发电可以集中处理污染，发电站可以远离大城市中心区。
但是燃油汽车，每个汽车都是个污染源，还都集中在市区里。