MYX

jy00064164

半年报出来了，好得一塌糊涂。Teva deal kicks in better than expectation.早上up4%，后面居然又跌下来了。长期来看现在是比较好的入场时候。

risk有俩，一个cash flow不太好看，一个就是看美国政府的调查结果。

MYX会是下一个CSL吗

dragonballz

I sold MYX too early this month with purchasing price 1.25 although I used the money to buy gold and make better return.

MYX is a total different company as CSL. So if you ask this question, that means you have not research healthcare sector enough.

First of all, MYX is a generic medicine producer. It produces medications out of patency. So its profit margin would be much lower than companies like CSL which put lots of effort into reserch.

2nd, MYX still has some lawsuit in US, black swan possible

So it would be suitable for short period holding. CSL is for long term

jy00064164

your points are spot on

这个行业关注过的就是MYX和MVF了，CSL不了解，我只是纯从financial growth的perspective说的。
MVF也是个不争气的，以后要是有international acquisition的话还有希望

MYX的operation还是不错的，很有潜力revenue上billion，margin也还不错。generic drugs其实法律风险还好，无非就是在patent上扯扯嘴皮子，之前的官司也赢了。心头大患就是DoJ的调查，之前觉得这公司的美国总部在South Carolina的村里，说不定能逃过这一劫。只要DoJ的调查结果finalise了而且这公司不翻船的话，股价就会上去了，以这个fundamental到两块都不算低估，而且revenue的前景是可以reasonably estimate的，公司有多少新产品waiting for approval，launch了多少，产能够不够。

但是仔细看了他的HY report，丫已经花了快1个million的法律费用在DoJ的诉讼上面了，虽然现在还没有任何风声，但貌似是个不祥之兆。不过话又说回来，DoJ在公开之前已经调查两年了，公开调查之后也已经charge了一个小公司。至少现在应该还是没有什么过硬的证据的。

之前我也是1.25的时候入的，1.4x的时候出了。现在财报好就又入了，只要1）DoJ的结果不charge他们 2）FY report现金流不持续恶化 3) product pipeline still looks healthy(which is highly likely) 我会至少持有下面2年

tiansen90904

jy00064164 发表于 2017-2-25 10:47
your points are spot on

这个行业关注过的就是MYX和MVF了，CSL不了解，我只是纯从financial growth的pers ...

求教，DOJ的费用花了1 mil是在哪看到的？

报表上写的关于transaction and DOJ costs不是3.577 mils?

jy00064164

tiansen90904 发表于 2017-2-25 17:57
求教，DOJ的费用花了1 mil是在哪看到的？

报表上写的关于transaction and DOJ costs不是3.577 mils? ...

HY media release里有一行小字

tiansen90904

jy00064164 发表于 2017-2-25 15:12
HY media release里有一行小字

Media Release里面Cash Flow那一部分，显示net debt在16年底是$ 232.6 mil。16财年年报的net debt是29.4 mil。

Net debt增长那么多？有什么风险吗还是只是无关紧要的东西？

jy00064164

tiansen90904 发表于 2017-2-25 19:20
Media Release里面Cash Flow那一部分，显示net debt在16年底是$ 232.6 mil。16财年年报的net debt是29.4  ...

增加的debt是用来finance Teva deal的，半年前就announce了。整个deal 80%是equity financed，debt的部分比之前预计的要高。加上以前的一起318m，note有说近期interest大概是2.98%，annualised大概是9m+的interest，半年报book了3m，下半年应该比这个高。但是即使算上Westpac加息的话这个interest level也是可以接受的，跟这个acquisition deliver的回报来比是还算健康的。当然了以上所有的只是我的personal opinion

maybeming

jy00064164 发表于 2017-2-25 19:03
增加的debt是用来finance Teva deal的，半年前就announce了。整个deal 80%是equity financed，debt的部分 ...

楼主还持有吗，一直阴跌不停，好心慌

jy00064164

maybeming 发表于 2017-7-11 14:24
楼主还持有吗，一直阴跌不停，好心慌

还持有呢，fundamental不变不抛，反正现在也是红的，investment horizon还是看两年。shorters太厉害了，现在的股价已经跌回到15年了，那时候EPS只有现在的一半不到，下个月底出年报了观望。个人观点哈。

maybeming

jy00064164 发表于 2017-7-11 19:58
还持有呢，fundamental不变不抛，反正现在也是红的，investment horizon还是看两年。shorters太厉害了， ...

我也是很看好myx，企稳了再补一补好了