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[外汇债券] 澳洲-下一个冰岛!? [复制链接]

发表于 2008-10-20 18:14 |显示全部楼层
此文章由 fangfang1 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 fangfang1 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
7月30号的时候Redeker – 欧洲最大投资银行BNP外汇策略部门的主管-就认为澳洲的经济会有大麻烦。
在那之后三个月,澳元从97美分跌了33%到65.5美分.2006年12月Redeker就预测美国经济很快会进入萧条.2008年1月他预测澳元会经历为期两年的贬值.2008年10月,他重申澳洲太多海外热钱,主要是在房地产.现在澳洲需要将4%的GDP支付资产的海外持有者,这一比例是美国的两倍.
在澳洲央行大幅减息1%后,他告诉LONDON每日电讯,他很担心澳洲政府所为,如果澳洲政府继续刺激消费,经常性帐户的赤字将难以控制.
KEVIN政府怎么做的? 刺激消费.
现在还没有太过有关经常性帐户的赤字和澳洲巨额债务的讨论,但是这样的风险存在,那就是澳洲可能会面临冰岛经历的融资困难.
冰岛!!!?发达国家中负债率最高,并在这次危机中第一个破产的经济体.
………………
17年连续经济膨胀,10年的商品牛市,很多人,借了很多钱,冒了很多无产出的风险,才造就了澳洲的今天:一个拥有巨额债务的国家,并对于我们无法控制的外部环境极度脆弱.

Greed a deadly sin for the economy
Accessd on 20 Oct 2008
http://www.smh.com.au/news/opini ... /1224351052160.html
On July 30 Hans Redeker, head of foreign exchange strategy at BNP Paribas, Europe's biggest investment bank, predicted: "The Aussie is going down, big time."
Back then - it already seems like a long time ago - the Australian dollar was sitting majestically at 97 cents to the US dollar, which was taking a battering. But the Aussie did, indeed, go down, big time. Within three months it had crashed by 33 per cent to US65.5 cents. Now Redeker has issued another warning to Australia. We'll get to that. But first, let's look at his track record.
December 2006: Redeker predicted a sharp recession in the United States, saying the condition of its housing market was worse than the experts were stating and the flow-on effects would be much worse than predicted. That was almost two years ago. He was right.
January 2008: He predicted the Aussie dollar was facing two years of decline, and expected to see it fall to 66 cents. He was right. He also predicted a rise in financial market volatility, higher inflation worldwide, higher interest rates in Asia, weakening demand for Australia's minerals exports from China, and a weaker sharemarket in China, all of which would drive down the Australian dollar. Since then, the Shanghai sharemarket has crashed 50 per cent from its peak.
October 2008: Two weeks ago Redeker repeated his claim that abundant foreign money had been available to Australia and too much of it had been spent on real estate, creating a speculative bubble: "The easy money went straight into real estate ... Australia will now have to generate 4 per cent of GDP to meet payments to foreign holders of its assets. This is twice as high as the burden faced by the US."
After the Australian Reserve Bank slashed key interest rates by 1 percentage point, Redeker also told London's Telegraph that he was concerned about what the Australian Government may do. "Yes, Australia has a fiscal surplus, but that does not offer as much protection as people think. If the Government boosts spending further, the current account deficit will spiral out of control."
And what has the Rudd Government just done? Boost spending.
There was certainly no discussion of the current account deficit spinning out of control, or Australia's excessive debt, when the Prime Minister, Kevin Rudd, launched his $10 billion economic stimulus package last week, nor any from the Opposition Leader, Malcolm Turnbull, who offered in-principle bipartisan support.
It gets worse. Redeker continued: "There is a risk, however remote, that Australia could face some of the foreign funding difficulties we have seen in Iceland."
Iceland! Iceland was the most leveraged economy in the developed world when it became the first economy to be bankrupted by the credit crisis. You do not want to be mentioned in the same sentence as Iceland unless the discussion is fishing or blondes.
After quoting Redeker, the Telegraph's global business columnist, Ambrose Evans-Pritchard, weighed in with his own commentary: "The immediate problem for Australia's banks is that they gorged on offshore US dollar markets to fund expansion because the interest costs were lower. They were playing ... on a huge scale with leverage ... European banks face much the same problem as dollar liabilities come back to haunt, but Australian lenders have pushed their luck even further."
Gabriel Stein, of Lombard Street Research, weighed in with this, after noting that Australian household debt had reached 177 per cent of gross domestic product, almost a world record: "It is amazing that in the midst of the biggest commodity boom ever seen they have still been unable to get a current account surplus. They have been living beyond their means for 10 years. What worries me is that productivity growth has been very low: they have been coasting after their reforms in the 1990s."
The global financial world is watching the Australian dollar because it holds a key to the great unanswered question of this uncertain era: will the global market punish a currency for its declining interest yield? Or will it reward a currency because of the soundness of its economy? Central banks are acutely interested in the answer.
Evans-Pritchard thinks the early signs are hopeful that the answer is the good one, that nations will be rewarded for having sound economies. But he does not believe Australia can escape the consequences of excess: "Australia has allowed its net foreign liabilities to reach 60 per cent of GDP during a decade-long boom, twice the level of the US. The country will, in effect, have to pay 4 per cent of GDP in the form of rents to foreign asset-holders as the bill for such extravagance falls due."
The bill is falling due. Earlier in the year Australians travelling in Europe would have paid about $1.50 for every euro spent. Today they need $2.10. The Aussie dollar is weak again, despite all the luck of the China boom. This raises a number of awkward questions. Did the lucky country became the greedy country? Did it fail to sufficiently embark on a program of nation-building during the resources boom? Was most of the bonus redistributed as tax cuts, which were spent chasing bigger mortgages, bigger homes, new cars and general consumption, stimulating short-term economic growth but not enough on long-term productivity and higher savings?
During 17 years of unbroken economic expansion and a 10-year commodities boom, it took a lot of people, borrowing a lot of money, taking a lot of unproductive risk, to get to where we are today: a nation with excessive debt and excessive vulnerability to external circumstances barely within our control.

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发表于 2008-10-20 19:56 |显示全部楼层
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感谢楼主分享好文章!

不过,问题有这么严重吗?

退役斑竹 2008年度奖章获得者

发表于 2008-10-20 20:02 |显示全部楼层
此文章由 大球球 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 大球球 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
没这么严重

发表于 2008-10-20 20:07 |显示全部楼层
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听说韩国早就被被预测为冰岛第二,后来没事了。现在预测到澳洲,看来澳洲马上也没事~

发表于 2008-10-20 20:31 |显示全部楼层
此文章由 andrewliu1978 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 andrewliu1978 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
质疑澳洲房产问题严重的声音并不少

发表于 2008-10-20 20:48 |显示全部楼层
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赫赫,我看到这篇文章也是觉得很吓人.是SYDNEY MORNING HERALD上面的一个评论.希望澳洲没事
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退役斑竹 2007 年度奖章获得者 2008年度奖章获得者 特殊贡献奖章 参与宝库编辑功臣

发表于 2008-10-20 20:54 |显示全部楼层
此文章由 黑山老妖 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 黑山老妖 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
耸人听闻。澳洲要是垮了,其他国家也早就完蛋了

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大球球 + 5 我很赞同

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发表于 2008-10-20 20:54 |显示全部楼层
此文章由 terry11 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 terry11 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
津巴布危呢?

发表于 2008-10-20 21:12 |显示全部楼层
此文章由 青山75 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 青山75 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
澳洲人口是冰岛的60倍,面积估计也不下30倍。
澳洲的负债是冰岛的7倍?冰岛只有渔业。澳洲有那么多矿山可以卖。
澳元贬值是可能的,破产是不可能的。澳洲有的是可以卖的东西。

发表于 2008-10-20 21:25 |显示全部楼层
此文章由 liquidator 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 liquidator 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
澳洲总体经济是稳健的,应该不会成为冰岛第二,但这次全球的麻烦会使不少国家破产的。澳洲的苦日子才刚开始。

退役斑竹 2007 年度奖章获得者 2008年度奖章获得者 特殊贡献奖章 参与宝库编辑功臣

发表于 2008-10-20 21:27 |显示全部楼层
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苦日子肯定是要过一段时间的,全世界都一样。
反正大家都是一条船上的,谁怕谁啊。
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发表于 2008-10-20 21:30 |显示全部楼层
此文章由 liquidator 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 liquidator 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 青山75 于 2008-10-20 22:12 发表
澳洲人口是冰岛的60倍,面积估计也不下30倍。
澳洲的负债是冰岛的7倍?冰岛只有渔业。澳洲有那么多矿山可以卖。
澳元贬值是可能的,破产是不可能的。澳洲有的是可以卖的东西。

矿产的价格有时是可以长期低于平均成本的,会让企业生产的越多,亏的越多。
头像被屏蔽

禁止发言

发表于 2008-10-20 21:32 |显示全部楼层
此文章由 meibu 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 meibu 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
问一个弱智的问题:一个国家破产了会咋样?国家没了?老百姓没饭吃了还是咋滴?

退役斑竹 2007 年度奖章获得者 2008年度奖章获得者

发表于 2008-10-20 21:32 |显示全部楼层
此文章由 villa 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 villa 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
我觉得很大程度上还得看中国:)

发表于 2008-10-20 21:39 |显示全部楼层
此文章由 锄禾 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 锄禾 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 meibu 于 2008-10-20 22:32 发表
问一个弱智的问题:一个国家破产了会咋样?国家没了?老百姓没饭吃了还是咋滴?

同样弱智的关注这个问题!
日日 好心情!

发表于 2008-10-20 21:43 |显示全部楼层
此文章由 sakesake 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 sakesake 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 锄禾 于 2008-10-20 22:39 发表

同样弱智的关注这个问题!

并其他强大的国家吞并???
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发表于 2008-10-20 21:43 |显示全部楼层
此文章由 solarcn 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 solarcn 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
澳洲人借贷太高了,超过了美国人和英国人。
如果失业率升的太高,可能会冲垮房市。

发表于 2008-10-20 21:51 |显示全部楼层
此文章由 thomass620 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 thomass620 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 meibu 于 2008-10-20 22:32 发表
问一个弱智的问题:一个国家破产了会咋样?国家没了?老百姓没饭吃了还是咋滴?

破产么,就是不用还钱了,其实是好事...看看美国现在多爽啊.虚拟经济破产,是破别人的产,实体经济破产,那就真是大麻烦了.
头像被屏蔽

禁止发言

发表于 2008-10-20 21:57 |显示全部楼层
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原帖由 thomass620 于 2008-10-20 22:51 发表

破产么,就是不用还钱了,其实是好事...看看美国现在多爽啊.虚拟经济破产,是破别人的产,实体经济破产,那就真是大麻烦了.


那冰岛是虚拟经济破产呢还是实体经济破产?是真破产还是假破产?破产了又如何?是一笔债全购销?那不岂是更爽?
头像被屏蔽

禁止发言

发表于 2008-10-20 22:03 |显示全部楼层
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GOOGLE到以下内容:“在金融危机中风雨飘摇的冰岛,虽然濒临“国家破产”绝境,但是它并不会成为如雷曼兄弟一样的危机牺牲品,或者说它就如同一锅金融危机煮出来的“夹生饭”,半生不熟,谁也难以将其当猎物吞下去。只是最终庞大的外债将会压在30万人的小身板上,以透支冰岛的国家信用和几代冰岛人幸福指数的代价,慢慢偿还”。http://wenda.tianya.cn/wenda/thread?tid=45c246c43be2de50

发表于 2008-10-21 10:23 |显示全部楼层
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Till 30 Sep 08, Aussie Official reserve assets are $30Billion, which is ten times of Iceland.

http://www.imf.org/external/np/sta/ir/aus/eng/curaus.htm

                                               Jun Qtr 2008                
                         $m        
________________________________________
BALANCE ON CURRENT ACCOUNT                            
Trend estimates                 -14 146        
Seasonally adjusted                 -12 774        
BALANCE ON GOODS AND SERVICES                           
Trend estimates                 -1 026        
Seasonally adjusted                 559        
NET INCOME                           
Trend estimates                 -13 067        
Seasonally adjusted                 -13 284        
LEVELS AT END OF PERIOD                           
International Investment Position                 692 138        
        Net foreign equity                 92 185        
        Net foreign debt                 599 953        

Net foreign investment debt is 20 times of Official reserve assets and if deviding by 20M aussie population, average australian has $30,000 debt. much better than iceland's £116,000.

http://www.abs.gov.au/AUSSTATS/a ... 6F93DB?OpenDocument0

[ 本帖最后由 fangfang1 于 2008-10-21 11:32 编辑 ]
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发表于 2008-10-21 14:30 |显示全部楼层
此文章由 江南叶 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 江南叶 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
澳洲在房产上确实透支严重,另外如果现在还认不清矿产经济未来黯淡的前景,还认为那可以继续支撑澳洲经济,未免太不敏感了吧。

退役斑竹 2007 年度奖章获得者 2008年度奖章获得者

发表于 2008-10-21 14:34 |显示全部楼层
此文章由 villa 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 villa 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 江南叶 于 2008-10-21 15:30 发表
澳洲在房产上确实透支严重,另外如果现在还认不清矿产经济未来黯淡的前景,还认为那可以继续支撑澳洲经济,未免太不敏感了吧。

不明白地大物博资源丰富的澳洲怎么会比冰岛这样的国家还要危险,有资源总比没资源要好吧。。。

我觉得现在这种风声鹤唳的论点未免太过悲观了!
岁 月 如 歌

欢迎到我的博客澳洲新闻小屋坐坐

发表于 2008-10-21 14:36 |显示全部楼层
此文章由 qqyang 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 qqyang 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 villa 于 2008-10-21 15:34 发表

不明白地大物博资源丰富的澳洲怎么会比冰岛这样的国家还要危险,有资源总比没资源要好吧。。。

我觉得现在这种风声鹤唳的论点未免太过悲观了!


我同意...论自然资源,澳洲比世界上很多国家都要好,人均就更好了。
Be nice, be calm.

发表于 2008-10-21 14:38 |显示全部楼层
此文章由 zn7726 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 zn7726 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
不明白地大物博资源丰富的澳洲怎么会比冰岛这样的国家还要危险,有资源总比没资源要好吧。。。

我觉得现在这种风声鹤唳的论点未免太过悲观了!

同意

发表于 2008-10-21 14:38 |显示全部楼层
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原帖由 villa 于 2008-10-21 15:34 发表

不明白地大物博资源丰富的澳洲怎么会比冰岛这样的国家还要危险,有资源总比没资源要好吧。。。

我觉得现在这种风声鹤唳的论点未免太过悲观了!


观点可能是偏激了,但所谓地大物博也要有人要才行,没有需求的资源跟废物就一样了,如果资源贵到人家买不起,那就更是匹夫怀璧之祸了。
现在的大势我觉得更可靠的是农业,还是这几年祈祷风调雨顺农业顺利吧,毕竟不管怎么萧条,饭是每个人要吃的,澳洲的农业好就能抵挡掉些负面影响。
沥沥花朝雨  纤纤江南叶
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发表于 2008-10-21 14:41 |显示全部楼层
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说会不会成为下一个冰岛我觉得我们都没法真正去判断,毕竟澳洲在房产上究竟有多大的泡沫,我们都没有第一手的数据,所以我们没法去判断现在的澳洲资源出口量和市场需求能否支撑这样一个危机。
沥沥花朝雨  纤纤江南叶

退役斑竹 2007 年度奖章获得者 2008年度奖章获得者

发表于 2008-10-21 14:44 |显示全部楼层
此文章由 villa 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 villa 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
原帖由 江南叶 于 2008-10-21 15:38 发表


观点可能是偏激了,但所谓地大物博也要有人要才行,没有需求的资源跟废物就一样了,如果资源贵到人家买不起,那就更是匹夫怀璧之祸了。
现在的大势我觉得更可靠的是农业,还是这几年祈祷风调雨顺农业顺利吧,毕 ...

你怎么知道没人要?澳洲的铁矿砂、燃气天然气,铀矿。。。哪样不在世界上数一数二?

随便google下:

澳大利亚素来被称作“坐在矿车上的国家”,有着200多年的矿产开发历史。澳矿产资源无论在品种还是储量上都极为丰富,而且这些矿产品位高,埋藏浅,容易开采,有的矿石干脆就裸露在地表。在西澳,所有的铁矿都是露天开采的。在那里随手拾起一块石头,含铁量就超过50%或者60%。

澳大利亚90%以上的矿产品都用于出口。其中,铁矿砂的出口占有重要位置。矿业巨头力拓公司下属的哈默斯利铁矿公司官员理查德·科恩介绍说,传统上澳大利亚的主要出口市场是日本和韩国。近年来,日、韩、北美和欧洲等绝大部分国家进口铁矿砂的数量都在减少,而中国对澳铁矿砂进口的急剧增加引起澳大利亚的极大关注。统计显示,2004年1至10月,中国从澳大利亚进口铁矿砂6210万吨,比2003年同期增长了104%。

澳大利亚最大的铁矿公司之一BHP公司公共事务负责人约翰·克劳利说,2001年,日本进口了BHP铁矿砂出口总量的50%,中国只有10%;2004年,中国的份额已经占到23%,而日本则下降到了40%左右。BHP和哈默斯利公司都表示,中国的需求改变了澳铁矿出口市场的格局。

《澳大利亚金融评论报》预测,2007年全球铁矿砂的需求量达到7亿吨(2003年为5.2亿吨),其中37%的份额将来自中国。媒体和矿产界都相信,中国是未来一个时期内拉动国际矿产市场的一个重要动力。
岁 月 如 歌

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发表于 2008-10-21 14:46 |显示全部楼层
此文章由 qqyang 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 qqyang 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
澳洲的铁矿绝对不会没人要,国内很多高品位的钢材和特种钢,用国产矿石是炼不出来的。

发表于 2008-10-21 14:51 |显示全部楼层
此文章由 小小强 原创或转贴,不代表本站立场和观点,版权归 oursteps.com.au 和作者 小小强 所有!转贴必须注明作者、出处和本声明,并保持内容完整
不可能拉  澳洲那么多石头呢~

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