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发表于 2015-7-7 19:00
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为什么要救?不是救散户,是救金融机构,地产行业,以及地方政府。
首先回顾一下,去年热门话题地方债炸弹拆除了吗?话题热度确实冷却下来,炸弹危险度没变啊,只是被党和人民选择性遗忘。
房地产还能大跃进吗?看看着急的各级政府忙着刺激买家入市就知道了。
印钱本意是刺激经济,拉高通胀,最后把债务比重拉下来,钱不值钱了,自然好还了,然后给公务员涨工资什么的,大家都高兴了,九十年代就干过。和日本人现在干的一样,可惜这回上半场没干好,钱都跑股市去投机了。
管理层初始本意或许是要洗一下前期增发货币,这个已经完成几万亿瞬间就化水了,然后可以开机继续印钱,就是传说中的洗洗更健康。所以市场开始跌的时候没决意抬起来。可是杠杆的效应被广大偷鸡客一搞,杀伤力巨大,开始影响资金的流动,信心缺失以后会有连锁反应,可能出现大家都捂紧口袋的情况,甚至往外转移的情况,那政府到时候开机印钱都搞不定了。因为一旦金融机构钱紧,首先冲击的是地产行业,工厂实业也无法避免。地产可以说是政府的命脉,一旦倒下,就会洗白民众起码十年财富,房子跌价绝对不是政府要的,因为一旦跌了,土地马上卖不动了,这个在个别县级机构已经开始发生了,最终结果就是地方收入不够,债务违约,政府现在给挂的是平台债,想把自己摘出去,本质上还是政府信用破产,这个绝对不是什么好事。
政府想要的是房价慢慢涨,钞票多印一点,工资提一下,通胀平稳起飞,然后过几年大家好像手头又宽裕了,政府税收改革顺利替换卖地收入, 债务得以轮换。可是一旦泡沫打爆特爆,不但把印的钱给化水了,反而造成流动性不足,最后把可控制通胀搞成通缩。
所以政府这次紧张,都来源于此,以前股市大跌慢慢调控可以,这次必须不惜一切代价搞起来,可以说是不择手段的来拉。股市是金融防火墙,是地产防火墙,一旦倒塌,导致连锁反应,改革布局无法实现,再行恢复起码要以十年为单位记。
本周要是救成功了,我觉得还是要在适当时候落袋为安,因为地方债,地产和制造业三大问题都还在钢丝上晃悠,五年左右能见成效就很好。
中国的原木进口从今年五月旺季跳水,旺季不旺已成定局,木头是建筑用的,比铁矿的反馈周期短,所以地产行业堪忧,房价靠北上广深没有意义,地产不动,家具电器行业都受累,就是大家说的价值趋势往下,价格往上的背离,整个股市都在投机通胀。可是地产真心不好救,主要是圈到钱的大玩家都不愿意投了,地产不是股市,靠散户也可以拉起来,地产不是基金,政府都很难靠自己拉起来。地产一旦传到银行,和债务市场,就会压缩制造业,影响出口,至此所有动力都降档。起码我目前看到的是尽量话题淡化,比如这次股市,鼓励大家报道正面消息。基本面不行,消息面补。我五千一顺利逃顶,四千六半仓回去接银行股,不过这几天折腾够呛,不玩了。钱回澳洲先。
猜测后果
1外汇管制,钱不好出来了,甚至不让出了。人民币对内对外同时贬值,这个也可能发生在外汇管制之前,伴随公务员加薪,私企工资水涨船高。
2希腊问题平稳解决的话还好,当然这个可能性比较大,无论退欧不退,只要不搞出大爆菊之类的桥段,那么对中国市场基本没有影响,但是小概率黑天鹅万一出现,还是有可能波及国内市场信心。
3由于工资大幅上升,出口价格受影响制造业大滑坡,地产行业慢下来以后,整体失业率上升,房价下跌,民众不满上升。城市就业不足,生活成本高企,开始出现民工返乡潮,种地还能养自己嘛。地产需求到顶是明显事实,人口下降问题是根本,现在再生也晚了。
4为了保持政权稳定,出现军事摩擦。这个我觉得已经做好准备了,比如岛礁建设,比如各种新舰下水,席老大用钓鱼岛顺利收了军权,搞了反腐,安了内,热身完毕了,如果局面需要,只要随便错发一个炮弹,撞一次飞机,低烈度战争就会搞一下。我不是说梦话,世界大战虽然理由各异,经济原因绝对是主导因素之一。
我打算金价要是真跌倒一千左右就买点金矿股票,钱印多了,估计澳洲最后也是难逃通胀的套路。一旦通胀开始,要控制它的唯一办法就是加息,放在一个十年的区间房价涨是必然,加息后回吐也是必然,如果打算长期持有,房子买的时候还是需要适当考虑控制住借贷比例的。
梦话说完,诸君笑看。
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